S&P 500とナスダックがテック株の強さとイラン外交により史上最高値を記録

S&P 500 指数（$SPX）（SPY）は金曜日に＋0.80％ で取引を終え、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均（$DOWI）（DIA）は－0.16％ で取引を終え、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は＋1.95％ で取引を終えた。6月期 E-ミニ S&P 先物（ESM26）は＋0.72％ 上昇し、6月期 E-ミニ ナスダック先物（NQM26）は＋1.86％ 上昇した。

株式指数は金曜日に概して上昇し、S&P 500 とナスダック100は新たな史上最高値を記録した。インテルは第2四半期の売上高見通しが138億ドル～148億ドルと、予想の130.4億ドルを大幅に上回ったことを受け、23％超上昇して記録高を更新し、半導体株の上昇を主導した。インテルの急騰は、半導体メーカーにとっての人工知能の経済的潜在力に対する楽観論を再燃させた。ソフトウェア株も金曜日に上昇し、強気の勢いに拍車をかけた。

米国とイランが数日間の膠着状態を経て交渉に向かっているとの楽観論を背景に、株式は金曜日に上値を追う形で値上がりした。トランプ大統領は今週末にパキスタンへ2人の特使を派遣し、イランとの会談を行うと述べ、ニューヨーク・タイムズはイランのアッバス・アラグチ外務大臣が土曜日にイスラマバードで米国の特使と会談すると報じた。

司法省（DOJ）が連邦準備制度理事会（FRB）パウエル議長の連邦準備銀行の改装に関するコスト超過を巡る調査を打ち切るとの発表を受け、株式は金曜日に上値を追う形で値上がりし、債券利回りは低下した。DOJによるパウエル議長への調査の終了により、ウォーシュ氏を次期FRB議長に任命することへの反対を表明していたティリス上院議員が反対を取り下げ、ウォーシュ氏の承認を阻むことがなくなる可能性が出てきた。ティリス議員は、DOJの調査が打ち切られない限りウォーシュ氏の承認を阻止すると誓っていた。

金曜日の米国の経済統計は株式にとって好材料だった。ミシガン大学の4月の米消費者信頼感指数は＋2.2ポイント上方修正され49.8となり、予想の48.5を上回った。ミシガン大学の4月の1年後のインフレ期待は4.8％から－0.1ポイント下方修正され4.7％となった。4月の5～10年後のインフレ期待は3.4％から＋0.1ポイント上方修正され、6カ月ぶりの高水準である3.5％となった。

米国とイランは、長期の停戦期間中にレバレッジを得るため、双方が水路を封鎖するホルムズ海峡の支配権を巡って対立している。米国はイランに交渉に応じるよう圧力をかけるため海軍の封鎖を強化しており、イスラエルとレバノンは3週間の停戦延長に向けて合意している。

WTI原油先物（CLM26）は金曜日に1％超下落した。パキスタン当局が米国とイランの第2回目の会談が近く行われると発表したためだ。ホルムズ海峡は事実上閉鎖されたままであり、世界のエネルギー危機が一段と深刻化する恐れがある。継続する封鎖により、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1がこの海峡を通過しているため、世界の石油と燃料の不足が一段と悪化する可能性がある。ゴールドマン・サックスによると、4月までにペルシャ湾地域の原油生産量は1日あたり約1450万バレル、すなわち50％以上が抑制されており、現在の供給網の混乱により、世界の原油在庫からすでに約5億バレルが引き下げられており、6月までに10億バレルに達する可能性がある。

決算発表シーズンはこれまでのところ株式を支えている。金曜日時点で第1四半期決算を発表したS&P 500構成銘柄139社のうち、予想を上回った企業は80％に上る。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、第1四半期のS&P 500の業績は対前年比＋12％ の伸長が見込まれている。テクノロジー部門を除くと、第1四半期の業績は対前年比＋3％程度の増加にとどまり、2年ぶりの低水準となる。

市場は4月28～29日のFOMC（連邦公開市場委員会）の政策会合で＋25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を1％と見込んでいる。

海外の株式市場は金曜日にまちまちの取引を終えた。ユーロ・ストックス50は2週間ぶりの安値を記録し、－0.19％ で取引を終えた。中国の上海総合指数は－0.33％、日本の日経225は＋0.97％ で取引を終えた。

金利

6月期10年国債先物（ZNM6）は金曜日に＋5.5ティック上昇して取引を終えた。10年国債利回りは－2.0ベーシスポイント低下し4.304％となった。6月期国債先物は金曜日に一時的な下落から反発し、10年国債利回りは1.5週間ぶりの高水準である4.353％から低下した。WTI原油が＋1％上昇した後、1％超下落したことでインフレ懸念が和らぎ、国債が金曜日に反発した。

DOJがFRBパウエル議長の建物改装コストに関する調査を打ち切るとの発表後、国債の上昇ペースが加速した。パウエル議長への調査の終了により、ティリス上院議員がウォーシュ氏を次期FRB議長に任命することへの反対を取り下げる可能性が出てきた。ティリス議員は、DOJの調査が打ち切られない限りウォーシュ氏の承認を阻止すると誓っていた。ウォーシュ氏が現職のパウエル議長よりもFRB政策においてハト派的な姿勢をとるとの見方が出ている。

欧州の国債利回りは金曜日に低下した。10年国債利回りは－1.5ベーシスポイント低下し2.994％となった。10年英国国債利回りは4週間ぶりの高水準である4.993％から低下し、－2.7ベーシスポイント安の4.912％で取引を終えた。

ドイツの4月IFO業況判断指数は－1.9ポイント低下し、約6年ぶりの低水準となる84.4となり、予想の85.7を下回った。

ECB（欧州中央銀行）政策委員会メンバーのペーター・カズミル氏は、イランでの戦争がECBの金利引き上げをわずかに必要とする可能性があると述べた。

英国の3月小売販売額（自動車除く）は前月比＋0.2％増加し、前月比横ばいという予想を上回った。

スワップは、次回の政策会合である4月30日にECBが＋25ベーシスポイントの利上げを行う確率を9％と見込んでいる。

米国株式の値動き

インテル（INTC）は第2四半期の売上高見通しが138億ドル～148億ドルと予想の130.4億ドルを大幅に上回ったことを受け、23％超上昇し、半導体株の上昇とS&P 500およびナスダック100の値上がり銘柄を主導した。また、AMD（アドバンスト・マイクロ・デバイシズ）とARMホールディングス（ARM）は13％超上昇し、クアルコム（QCOM）は11％超上昇した。さらに、KLA（KLAC）は5％超上昇し、エヌビディア（NVDA）は4％超上昇してダウ・ジョーンズ工業株30種平均の値上がり銘柄を主導した。最後に、ラム・リサーチ（LRCX）とマイクロン・テクノロジー（MU）は3％超上昇し、アプリケッド・マテリアルズ（AMAT）とASMLホールディングス（ASML）は2％超上昇した。

ソフトウェア株は金曜日に上昇し、幅広い市場の上昇を後押しした。サービスナウ（NOW）は6％超上昇し、アトラシアン（TEAM）とケイデンス・デザイン・システムズ（CDNS）は5％超上昇した。また、ワークデイ（WDAY）は4％超上昇し、イントゥイット（INTU）は3％超上昇した。さらに、マイクロソフト（MSFT）、セールスフォース（CRM）、アドビ（ADBE）、オートデスク（ADSK）は2％超上昇した。

オーガノン・アンド・カンパニー（OGN）は、エコノミック・タイムズがサンファーマが同社に対して130億ドルの拘束力のある買収提案を提出する計画であると報じたことを受け、32％超上昇した。

シェッド・コープ（CHE）は第1四半期の調整後1株当たり利益（EPS）が5.65ドルと、コンセンサスの5.30ドルを上回ったことを受け、10％超上昇した。

ヒムズ・アンド・ハーズ・ヘルス（HIMS）は、JPモルガン・チェースが同株のカバレッジを開始し、オーバーウェイトの格付けと35ドルの目標株価を設定したことを受け、8％超上昇した。

エドワーズ・ライフサイエンシズ（EW）は第1四半期の調整後1株当たり利益が78セントと、コンセンサスの73セントを上回ったことを受け、5％超上昇した。

プロクター・アンド・ギャンブル（PG）は第3四半期の純売上が212.4億ドルと、コンセンサスの205.0億ドルを上回ったことを受け、2％超上昇した。

プリンシパル・ファイナンシャル・グループ（PFG）は第1四半期の調整後営業1株当たり利益が2.07ドルと、コンセンサスの2.01ドルを上回ったことを受け、2％超上昇した。

チャーター・コミュニケーションズ（CHTR）は第1四半期の1株当たり利益（EPS）が9.17ドルと、コンセンサスの9.52ドルを下回ったことを受け、25％超下落し、S&P 500およびナスダック100の値下がり銘柄を主導した。

コムキャスト（CMCSA）は、ドイツ銀行が株式の格付けを「買い」から「ホールド」に引き下げたことを受け、12％超下落した。

HCAヘルスケア（HCA）は第1四半期の純利益が16.2億ドルと、コンセンサスの16.3億ドルを下回ったことを受け、9％超下落した。

ボイド・ゲーミング（BYD）は第1四半期の売上が9億9740万ドルと、コンセンサスの10億ドルを下回ったことを受け、6％超下落した。

イーライ・リリー（LLY）は、週次データで同社のゼパバウンド肥満治療薬の総処方件数が前週比で2％減少したことを受け、3％超下落した。

決算発表（2026年4月27日）

アレクサンドリア・リアル・エステート・エクイティーズ（ARE）、アムコア・テクノロジー（AMKR）、アヴァロン・ベイ・コミュニティーズ（AVB）、ブリックスモア・プロパティ・グループ（BRX）、ブラウン・アンド・ブラウン（BRO）、ケイデンス・デザイン・システムズ（CDNS）、シンシナティ・ファイナンシャル（CINF）、クレーン（CR）、クラウン・ホールディングス（CCK）、ドミノズ・ピザ（DPZ）、キルロイ・リアルティ（KRC）、NOV（NOV）、ニュークォア・コーポレーション（NUE）、パブリック・ストレージ（PSA）、シンプソン・マニュファクチャリング（SSD）、サン・コミュニティーズ（SUI）、ユニバーサル・ヘルス・サービス（UHS）、ベンタス（VTR）、ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）。

• 本記事の公開時点で、リッチ・アスプレンド氏は本記事で言及されている証券について、直接的または間接的に保有するポジションはなかった。本記事のすべての情報およびデータは情報提供のみを目的としている。本記事は当初、Barchart.comで発表された。 *