株式市場本日：ダウは750ポイント下落、S&P 500、ナスダックは、FRBの決定を受けてPowell氏がインフレ懸念を強調した後に下落しました。

株式市場 今日の動向：ダウ平均株価が750ポイント下落、S&P 500、ナスダックがFRBの決定を受けて下落、パウエル氏がインフレ懸念を強調
水曜日に、連邦準備制度理事会が金利を据え置くことを決定し、ジェローム・パウエル議長がインフレに関する進捗状況への懸念を表明したことで、米国株式市場は下落しました。
ダウ・ジョーンズ工業株30種平均指数（^DJI）は、およそ1.6%、または750ポイント以上下落し、今週の利益を放棄し、11月以来の安値で取引を終えました。S&P 500（^GSPC）も1.3%下落し、同様に11月以来の最低水準に達しました。テクノロジー中心のナスダック複合指数（^IXIC）は1.4%以上下落しました。
2日間の政策会議後のFRBの決定は、連邦準備制度理事会のスティーブン・ミラ氏からの1つの反対意見を受けました。ミラ氏は利下げを支持していました。当局は2026年の利下げ予測を据え置きました。
パウエル議長が水曜日に講演し、投資家の懸念が高まり、原油価格の上昇の中で、中央銀行が利下げを先延ばしにする可能性があるという懸念が高まったことで、損失が加速しました。
株式はすでに水曜日に下落傾向にあり、政府のデータが2月に前月比0.7%の卸売インフレが加速したことを示し、その後、今月の中東紛争の影響が市場に及ぶ前に、この傾向が強まりました。
水曜日に、ブレント先物（BZ=F）は1バレルあたり104ドルに上昇し、イランが一部のエネルギー施設が攻撃を受けたとの声明を発表した後、最近の上昇を継続しました。ウェスト・テキサス・インターミディエイト先物（CL=F）も上昇し、1バレルあたりおよそ98ドルで取引されました。
- イネス・フェレ
Micronは第2四半期の予想を上回る決算と第3四半期のガイダンスを発表
Yahoo FinanceのDan Howleyが報告：
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- イネス・フェレ
株式が下落、FRB議長パウエル氏がインフレ懸念を警告
連邦準備制度理事会が予想通り金利を据え置いたものの、FRB議長ジェローム・パウエル氏がインフレに関する懸念を表明したことで、水曜日に株式市場は下落しました。
これらの動きのすべては、金融状況のさらなる引き締めを示唆し、リスク資産への圧力を高めています。これは現実的な再評価であり、株式にとって友好的なものではありません。
S&P 500（^GSPC）は、4か月ぶりの安値まで1.4%以上下落しました。ダウ・ジョーンズ工業株30種平均指数（^DJI）は、1.6%の下落で700ポイント以上下落しました。テクノロジー中心のナスダック複合指数（^IXIC）は1.4%を失いました。
パウエル議長は、FRBの金利決定後の記者会見で、インフレに関する進捗が見られない場合、利下げはないと述べました。
投資家は、中東戦争が継続する中、原油価格が上昇すると、価格が上昇するのではないかと懸念しています。
- ジャレッド・ブライク
パウエル議長は金利を引き上げた
市場は午後2時にFRBの決定を冷静に受け止めました。しかし、パウエル議長が発言を始めました。
債券利回りが上昇する中、市場はプレスリリース中にさらに下落しました。10年物（^TNX）は5ベーシスポイント以上上昇し、30年物（^TYX）は4.88%まで3ベーシスポイント上昇しました。米ドル指数（DX-Y.NYB）は現在100を超えています。
市場は12月までに1回の利下げを織り込んでいます。
これらの動きのすべては、金融状況のさらなる引き締めを示唆し、リスク資産への圧力を高めています。これは現実的な再評価であり、株式にとって友好的なものではありません。
S&P 500（^GSPC）は現在、4か月ぶりの安値で取引を終えるか、それに近い水準に脅かされています。
- イネス・フェレ
パウエル議長は調査が終了するまで理事会を辞任しない
連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、彼に関する司法省の調査が完了するまで理事会を辞任しないと述べました。
「私は調査が透明性と最終性をもって完全に終了するまで、理事会を辞任する意図はありません」とパウエル議長は水曜日に述べました。
司法省の調査は、議長が議会へのパウエル議長の証言をめぐる本部の改修について焦点を当てています。
議長としての任期が終了し、調査が完了した後、連邦準備理事として引き続き職務を遂行するかどうかについて、パウエル議長はまだ決定していません。
- イネス・フェレ
FRBが「期待ほど」インフレの進捗が見られないと示唆したことで、損失が加速
FRB議長ジェローム・パウエル氏が、政策立案者は今年、インフレが進行すると予想しているが、予想ほどではないと示唆したことで、株式市場の損失が加速しました。
「インフレに関して、期待どおりに進捗を遂げるのではなく、いくらかの進捗を遂げるだろうという予測です」とパウエル議長は水曜日の午後、記者会見で述べました。
現在、当局は今年1回の利下げを見込んでいます。政策立案者は、利下げを行うためにはインフレが抑制されている必要があることを明確にしています。
「もしインフレの進捗が見られなければ、利下げは見られないでしょう」とパウエル議長は記者に語りました。
原油価格が最近100ドルを超えている中、インフレが急上昇した場合、FRB当局が利上げを控えるのではないかと投資家は懸念しています。
- イネス・フェレ
FRBは予想通り金利を据え置く
Yahoo Financeのジェニファー・ショーンバーガーが報告：
詳細はこちらをご覧ください。
- ジャレッド・ブライク
食料品株はディフェンシブな動きを失っている
2月末、Consumer Staples（XLP）は、今年に入ってからS&P 500で3番目にパフォーマンスの良いセクターであり、15%上昇しました。
しかし、今日の株式市場のヒートマップを見ると、食品業界全体が赤字となっています。
General Mills（GIS）は、依然として需要が低迷しているというガイダンスを再確認したことが明確な下落要因であり、Unilever（UL）は、投資家が食品事業の分離を検討していることを考慮して圧力を受けています。
しかし、これはいくつかのヘッドライン以上のものに見えます。Kraft Heinz（KHC）、Mondelez（MDLZ）、Coca-Cola（KO）、PepsiCo（PEP）も下落しており、食品取引全体が下落していることを示しています。月間ヒートマップは、これが継続的な傾向を示しています。
これは、より広範な状況に合致しています。ステープルズは高価な隠れ家になっており、今や投資家は、収益圧迫、弱い販売量、プライベートブランドの競争が再び注目される中で、そこから離れ始めています。
- ジェイク・コンリー
イスラエルが南パースガス田を攻撃したことで、ヨーロッパの天然ガス価格が急騰
イスラエルがイランの南パースガス田を攻撃したことを確認したことで、水曜日にヨーロッパの天然ガス価格が急騰しました。通常、アジアおよびヨーロッパ市場に供給される天然ガスの主要な供給源が停止しました。
ヨーロッパのガス市場（TTF=F）の先物は、およそ8%上昇し、過去1か月間、オランダ証券取引所での価格が80%以上上昇したことに加わりました。米国ヘンリーハブ天然ガス（NG=F）の先物も、中東からの供給にあまり影響を受けていないにもかかわらず、およそ4%上昇しました。
イランの南パースガス田は、世界最大の天然ガス形成の約3分の1を占めています。イランはカタールとこの形成へのアクセスを共有しており、カタールは自国の部分を「ノースドーム」と呼んでいます。イランが生産する天然ガスの90%以上が国内で使用されていますが、カタールはLNG輸出を通じてヨーロッパおよびアジア市場に天然ガスを供給しています。
水曜日の朝早く、イランは、このサイトが空爆を受けたとの声明を発表し、その後、イスラエルは動きを確認しました。イランのAsaluyeh石油施設も報道機関の報道によると標的にされました。
報復として、イランは潜在的な標的リストをペルシャ湾全体に公開し、すでに以前の攻撃を受けて力行宣言を行ったカタールのRas Laffan精製所、サウジアラビアのSamref精製所、UAEのAl Hosnガス田など、いくつかの標的を攻撃する可能性があります。
イランの半公式ニュース機関Farsは、イラン軍事作戦司令部からの声明を引用し、南パースガス田内のいくつかのサイトが停止され、イラクの電力省は水曜日に、通常イランから受け取る天然ガスの出荷が停止したと発表し、地域メディアによると、およそ3,100メガワットの電力が停止したと報告しました。
イランは水曜日に、サウジアラビア、UAE、カタールにあるいくつかのエネルギーインフラサイトへの避難警告を発令し、これらのサイトは「今後数時間以内に標的にされる可能性がある」と述べています。
Farsニュースエージェンシーは、イラン軍事作戦司令部からの声明を引用し、「燃料、エネルギー、ガスの供給源の国の標的と見なすことは、私たちにとって正当な理由であり、最初の機会に、最大限の厳格さをもって報復します」と述べています。
- グレース・オドネル
Swarmer株はIPO価格を上回る80%の上昇を記録
Swarmer（SWMR）株は、同社が目覚ましい新規株式公開を行った翌日、82%上昇しました。水曜日の午後、Yahoo Financeで最もトレンドになっている銘柄でした。
株式は火曜日に31ドルで取引を終え、同社を3億5,000万ドルの価値にしました。火曜日の上昇は、示された株価の5ドルからおよそ520%上昇し、始値の12.50ドルから148%上昇したことを示しています。
Swarmerはテキサス州オースティンに拠点を置き、1人のオペレーターが数百機のドローンを制御できる自律型ドローンのためのソフトウェアを開発しています。その技術はウクライナでの戦闘でテストされており、同社は現在未収益で、2025年に31万ドルの収益を上げています。
- ジャレッド・ブライク
金は5,000ドルの底値を失う
金（GC=F）は、過去1か月間維持されていた5,000ドルの価格水準を失いました。
テープは、50日移動平均線である4,953ドルを下回る4,850ドルまでストップランが発生したことを示しています。価格は現在、フラッシュの後、安定化を試みています。
これにより、金は2週間ぶりの最悪のパフォーマンスとなる可能性があります。
- ジャレッド・ブライク
市場がクラッシュしていない理由、そしてそれがクラッシュしていない理由
マット・レービンに電話します。
Nomuraのチャーリー・マカリゴットが説明するように、投資家は、急激で醜い売却を引き起こす可能性のある下落保護を購入しました。しかし、株式は主に変動し、下落し、パニックに陥ることなく、不快感を与える方法で変動しました。
クラッシュヘッジは、実際のクラッシュで最も効果的です。緩やかな下落では、十分な支払いが行われず、時間的減価が始まり、投資家はそれらを解除し始めます。
次にループが始まります。これらのヘッジが解除されると、買いのフローが作成されるか、少なくとも売り圧力を軽減することができます。高ボラティリティは、資金がポジションを削減する必要があるため、2番目のひねりを加え、保護が本当に機能しない場合に、より少ない保護が必要になります。
したがって、弱気な状況は自滅し始めます。株式は保護取引が本当に機能するのに十分な速さで下落せず、その取引の失敗は株式の下落を加速させるのを助けます。
- ジャレッド・ブライク
エネルギー銘柄が急増したことで、今日の新たな高値は混み合っています
エネルギーは依然としてテープの上部で最も重要な役割を果たしています。
少なくとも10億ドルの価値のある米国上場株式の52週高値リストには、ConocoPhillips（COP）やCanadian Natural Resources（CNQ）からEquinor（EQNR）、EOG Resources（EOG）、Valero（VLO）、Marathon Petroleum（MPC）のような石油およびガス銘柄が多数含まれています。これらの銘柄は、今年すでに30%から60%上昇しています。
エネルギー銘柄の中小企業はさらに熱くなっています。Liberty Energy（LBRT）は今年70%以上上昇しており、2025年4月8日の安値から3倍以上上昇しています。Solaris Energy Infrastructure（SEI）も同じ時点から4倍以上上昇しています。
エネルギー以外のセクターも存在しますが、それは単なるセクターです。
クラウド企業DigitalOcean（DOCN）は今年70%以上上昇しており、電気機器メーカーnVent（NVT）は今年15%以上上昇しており、インフラストラクチャ企業Quanta Services（PWR）は、その期間中に35%以上上昇し続けています。
今日の新鮮な高値を見ると、依然として商品およびインフラストラクチャのテープに見えます。広範な市場の全面的な状況ではありません。
- グレース・オドネル
Nvidiaが1兆ドルの予測を出したことで、半導体株が上昇
AIチップメーカーの株は、セクターからのニュースが相次ぐ中、午前の取引で動きました。
Nvidia（NVDA）株は、セッションの開始時に下落したものの、0.3%上昇しました。同社の年次開発者会議は木曜日まで続いており、CEOのジェンセン・ファン氏は、中国向けのAIチップの注文を受けたと述べ、需要を満たすために生産ネットワークを拡大しています。
ファン氏はまた、同社は2027年までにAIチップの売上高が1兆ドルを超える見込みであり、最新の月曜日発表の製品は含まれていないと明らかにしました。
一方、Advanced Micro Devices（AMD）株は、Samsung Electronics（005930.KS）との戦略的パートナーシップを拡大するための覚書に同社が到達したことで1.2%上昇しました。両社は、長期的な高度なメモリ供給契約について話し合うことに加えて、協業してメモリーチップのファウンドリーを作成することを検討します。Samsung株は7%上昇しました。
- ジェイク・コンリー
ホワイトハウスは、国内エネルギー価格の上昇を抑制するために、ジョーンズ法を一時的に免除
トランプ大統領は水曜日にジョーンズ法の一時的な免除を発令し、ブルームバーグによると、米国内での海運貨物の輸送コストを削減し、政府が急速に上昇している国内エネルギー価格の影響を抑制しようとしています。
正式には1920年の商船員法として知られるジョーンズ法は、米国間の貨物を輸送する船舶は、米国製、米国旗、米国所有、米国乗組員である必要があることを義務付けており、国内海運商品の流れのコストを高める高価な要件です。
大統領の免除により、外国旗の船舶が60日間のために米国沿岸を輸送できるようになります。
石油市場では、これは主に、湾岸沿岸の精製コンプレックスからより孤立した東海岸への精製製品の輸送に影響を与えます。免除はすべての製品に適用されるわけではありませんが、エネルギー派生製品、原油、ディーゼルやガソリンなどの精製石油製品、天然ガス、石炭、肥料など、さまざまなエネルギー商品が含まれます。ブルームバーグは報告しました。
ホワイトハウス報道官のカロライン・リービットは、Xに投稿された声明で、「トランプ大統領の60日間のジョーンズ法免除の発令は、米軍がOperation Epic Furyの目標を達成し続けている中で、短期的な石油市場の混乱を緩和するための次のステップに過ぎません」と述べました。 「政府は、重要なサプライチェーンを強化し続けることに取り組んでいます。」
- ジャレッド・ブライク
ドルが今日の本当のFRB取引である理由
皆さんのFRBの日おめでとうございます。
今日のFOMCの決定は、混み合ったグローバルな賭けの上に重なっています。
BofAの3月のグローバル・ファンドマネージャー調査によると、大口機関投資家は2021年2月以来、新興国株式と2022年4月以来のコモディティに最も多額の投資を行っていますが、依然として米ドルを過小評価しています。
これは、ドルを今日の決定の中心に置いています。パウエル議長は、金利を動かすことなく市場を動かす必要はありません。
彼が強気な姿勢を示し、米ドル指数（DX-Y.NYB）が100を超えて上昇した場合、それは海外への投資を圧迫する可能性があります。より穏やかな姿勢は、その圧力を緩和し、新興国株式とコモディティにさらに余裕を与えます。
注目すべき水準は、ドルの指数100です。それを超えると、ネジが締まります。拒否は、グローバルなリスク取引を維持します。
- グレース・オドネル
予想以上にホットな卸売インフレの発表を受けて、株式市場は安値で取引を開始
連邦準備制度理事会が予想通り金利を据え置く中、米国株式市場は水曜日に下落して取引を開始しました。
ダウ・ジョーンズ工業株30種平均指数（^DJI）は0.4%下落し、S&P 500（^GSPC）とテクノロジー中心のナスダック複合指数（^IXIC）は0.3%下落しました。
取引開始前、2月の卸売インフレが予想以上にホットであることが判明したため、先物は下落しました。生産者物価指数は