イラン戦争終結への期待から株価上昇

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日+1.02%、ダウ工業株30種平均（$DOWI）（DIA）は+0.67%、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+1.10%上昇しています。6月限E-mini S&P先物（ESM26）は+1.10%、6月限E-mini Nasdaq先物（NQM26）は+1.15%上昇しています。
ウォール・ストリート・ジャーナルが、トランプ大統領がホルムズ海峡が閉鎖されたままでもイランに対する米国の軍事作戦を終結させる用意があると示唆したと報じた後、株式指数は本日急騰しています。報道によると、トランプ大統領は、米国は外交的にイランに圧力をかけて海峡を再開させる一方で、敵対行為を縮小すべきだと考えています。それが失敗した場合、米国はヨーロッパと湾岸の同盟国に、水路再開の主導権を握るよう働きかけます。米国とイスラエルの部隊は本日イランへの攻撃を進めましたが、イランはドローン攻撃でドバイ沖のクウェートの石油タンカーを攻撃し、UAEはドローン攻撃を報告しました。
債券利回りの低下も株式を支えています。10年物国債利回りは本日、1週間の安値である4.30%に低下しました。イラン戦争の終結がエネルギー価格を押し下げ、インフレ懸念を緩和するという期待から、債券利回りは低下しています。米国3月の消費者信頼感指数が予想外に上昇した後、株式も本日支援を見つけました。原油価格が1%以上上昇し、3週間の高値をつけたため、株式指数は最高水準から後退しました。
米国1月S&Pケース・シラー住宅価格指数（20都市複合）は前年同月比+1.18%上昇し、予想の+1.38%を下回り、2年半ぶりの最低の上昇ペースとなりました。
米国3月MNIシカゴPMIは-4.9低下し52.8となり、予想の55.0を下回りました。
カンファレンス・ボードが発表した米国3月消費者信頼感指数は予想外に+0.8上昇し91.8となり、87.9への低下予想を上回りました。
米国2月JOLTS求人件数は-358,000件減少し688.2万件となり、予想の689.0万件を下回りました。
中国経済の強さの兆候は、世界経済の成長見通しと株式にとって好材料です。中国3月製造業PMIは+1.4上昇し50.4となり、予想の50.1を上回り、1年間で最高の拡大ペースとなりました。また、中国3月非製造業PMIは+0.6上昇し50.1となり、予想の49.9を上回りました。
原油価格（CLK26）は本日3週間の高値に上昇し、トランプ大統領がイランとの戦争終結の用意があると示唆したにもかかわらず、ホルムズ海峡が実質的に閉鎖されたままであるため、引き続き支援されています。世界の石油と天然ガスの約5分の1が流れるホルムズ海峡の閉鎖は、海峡でのイランによる船舶攻撃により石油とガスの流れを妨げ、湾岸の生産者が地域からの輸出ができなくなったため生産を削減することを余儀なくされました。イランはまた、ホルムズ海峡を通る船舶の航行を管理しようとしており、水路を通過したい船舶に、乗組員と貨物のリスト、航海詳細、船荷証券を提供するよう求めています。ゴールドマン・サックスは、ホルムズ海峡を通る流れが3月を通じて圧迫されたままであれば、原油価格は2008年の記録的な高値である1バレルあたり約150ドルを超える可能性があると警告しています。
国際エネルギー機関（IEA）は先週月曜日、中東9カ国にある40以上のエネルギー施設が「深刻または非常に深刻な」被害を受け、イランでの戦争終結後、世界のサプライチェーンへの混乱が長引く可能性があると述べました。
市場は、4月28～29日のFOMC政策会議で+25bpの利上げが行われる確率を3%と織り込んでいます。
海外株式市場は本日まちまちです。ユーロ・ストックス50は+0.83%上昇しています。中国の上海総合指数は1週間の高値から下落し、-0.80%で引けました。日本の日経平均株価は3ヶ月ぶりの安値に下落し、-1.58%で引けました。
金利
6月限10年物国債（ZNM6）は本日+8ティック上昇しました。10年物国債利回りは-2.8bp低下し4.321%となりました。6月限国債は本日1週間の高値に上昇し、10年物国債利回りは1週間の安値である4.295%に低下しました。国債は、イラン戦争の終結がエネルギー価格を押し下げ、インフレ懸念を緩和するという期待から、本日上昇しています。米国3月の消費者信頼感指数が予想外に上昇した後、国債は最高水準から下落しました。
欧州の国債利回りは本日低下しています。10年物ドイツ国債利回りは-0.6bp低下し3.029%となりました。10年物英国債利回りは-2.0bp低下し4.914%となりました。
ユーロ圏3月CPIは前年同月比+2.5%上昇し、14ヶ月ぶりの高水準となりましたが、予想の+2.6%を下回りました。3月コアCPIは前年同月比+2.3%上昇し、予想の+2.4%を下回りました。
ドイツ2月小売売上高は予想の+0.3%増とは対照的に、予想外に前月比-0.6%低下しました。
ECB理事会メンバーのマディス・ムーラー氏は、「エネルギー価格が長期間高水準で推移した場合、ECBは4月にも利上げの変更を排除できない」と述べました。
スワップ市場は、4月30日の次期政策会議で+25bpのECB利上げが行われる確率を50%と織り込んでいます。
米国株式市場の動向
マグニフィセント・セブンと呼ばれるテクノロジー株は本日上昇しており、市場全体を押し上げています。Nvidia（NVDA）とMeta Platforms（META）は+3%以上、Amazon.com（AMZN）、Tesla（TSLA）、Alphabet（GOOGL）は+2%以上上昇しています。さらに、Microsoft（MSFT）は+1%以上、Apple（AAPL）は+0.48%上昇しています。
Marvell Technology（MRVL）はナスダック100指数で+8%以上上昇して上昇率トップとなり、Nvidiaが同社に20億ドルを投資すると発表した後、半導体株は上昇しています。また、ARM Holdings Plc（ARM）は+6%以上、Western Digital（WDC）、ON Semiconductor（ON）、Sandisk（SNDK）は+5%以上上昇しています。さらに、Seagate Technology Holdings Plc（STX）は+4%以上、Lam Research（LRCX）、Broadcom（AVGO）、Intel（INTC）、Microchip Technology（MCHP）は+3%以上上昇しています。最後に、NXP Semiconductors NV（NXPI）、KLA Corp（KLAC）、Applied Materials（AMAT）、ASML Holding NV（ASML）は+2%以上上昇しています。
住宅建設業者と建材供給業者は、10年物国債利回りが1週間の安値に低下し、住宅ローン金利が低下して住宅需要を支えたため、本日上昇しています。Builders Firstsource（BLDR）とToll Brothers（TOL）は+2%以上上昇しています。また、Lennar（LEN）とPulte Group（PHM）は+1%以上、KB Home（KBH）は+0.42%以上、DR Horton（DHI）は+0.40%上昇しています。
Apellis Pharmaceuticals（APLS）は、Biogenによる56億ドル（1株あたり約41ドル）での買収により、+136%以上上昇しています。Biogen（BIIB）はこのニュースで-4%以上下落しています。
Centessa Pharmaceuticals（CNTA）は、Eli Lillyが同社を約78億ドル（1株あたり38ドル）、さらに3つのマイルストーン目標達成で1株あたり9ドルで買収することに合意したため、+44%以上上昇しています。
Scholar Rock（SRRK）は、脊髄性筋萎縮症の筋肉標的療法であるapitegromabの生物製剤ライセンス申請を再提出した後、+12%以上上昇しています。
FactSet Research Systems（FDS）は、第2四半期の収益が6億1100万ドルで予想の6億490万ドルを上回り、通年の収益予測を従来の24億2000万ドル～24億5000万ドルから24億5000万ドル～24億7000万ドルに引き上げ、予想の24億5000万ドルを上回ったため、S&P 500指数の上昇率トップとなり、+7%以上上昇しています。
Nebius Group NV（NBIS）は、フィンランドに310メガワットのサーバー施設を建設する計画を発表した後、+5%以上上昇しています。
Phreesia（PHR）は、2027年の収益予測を従来の5億4500万ドル～5億5900万ドルから5億1000万ドル～5億2000万ドルに引き下げ、予想の5億5090万ドルを大きく下回ったため、-26%以上下落しています。
Constellation Energy（CEG）は、2026年の調整後営業EPSを11ドル～12.00ドルと予測し、中間値が予想の11.72ドルを下回ったため、S&P 500指数とナスダック100指数の下落率トップとなり、-8%以上下落しています。
McCormick & Co（MKC）は、Unileverの食品事業を現金157億ドルと株式297億ドルで買収することに合意した後、-6%以上下落しています。
Colgate-Palmolive（CL）は、TD Cowenが同株の格付けを買いから中立に引き下げたため、-2%以上下落しています。
決算発表（2026年3月31日）
FactSet Research Systems Inc (FDS), McCormick & Co Inc/MD (MKC), nCino Inc (NCNO), NIKE Inc (NKE), PVH Corp (PVH), RH (RH), TD SYNNEX Corp (SNX).
執筆日現在、Rich Asplundは本記事で言及された証券を直接的または間接的に保有していません。本記事の情報およびデータはすべて情報提供のみを目的としています。本記事はBarchart.comに最初に掲載されました。