株式、米・イラン停戦で急伸

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は水曜日に+2.51%高で引け、ダウ工業株30種平均（$DOWI）（DIA）は+2.85%高、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+2.90%高で引けました。6月限E-mini S&P先物（ESM26）は+2.52%、6月限E-mini Nasdaq先物（NQM26）は+2.90%上昇しました。

世界株価指数は水曜日に急伸し、S&P 500、ダウ工業株30種平均、ナスダック100は4週間ぶりの高値をつけました。地政学的緊張の緩和が市場センチメントを後押しし、米国とイランが2週間の停戦に合意し、イランがホルムズ海峡の再開を約束したことで、株式市場でリスクオンのラリーを誘発しました。原油価格はこのニュースで15%以上下落し、1.5週ぶりの安値をつけ、インフレ懸念を緩和し、ドイツ10年国債利回りと10年物国債利回りが3週ぶりの安値に低下するなど、世界国債市場でラリーを誘発しました。

イラン戦争の永続的な終結があるかどうかは、まだわかりません。イランは、核開発計画の廃止や弾道ミサイル兵器の退役に関する米国の要求を受け入れる意欲をほとんど示していません。トランプ大統領は、米国が将来の交渉の基礎となるイランからの10項目の提案を受け取ったことを確認しました。米国とイランは、金曜日にイスラマバードで行われる和平交渉への参加を確認しました。イランは以前から制裁解除と戦争損害の補償を求めていました。AP通信によると、停戦計画には、イランとオマーンがホルムズ海峡を通過する船舶に料金を課すことを許可し、イランがその収益を再建に使用することが含まれています。

原油価格（CLK26）は、イランに関するニュースヘッドラインの間で、上昇と下落の間で変動し、不安定な状態が続いています。米国とイランがホルムズ海峡の再開と引き換えに2週間の停戦に合意した後、水曜日に原油価格は15%下落し、1.5週ぶりの安値をつけました。国際エネルギー機関（IEA）は、中東9カ国の40以上のエネルギー施設が「深刻または非常に深刻」な被害を受け、長期的な修理が必要であると述べました。IEAは、たとえ戦争が数週間以内に終結したとしても、ホルムズ海峡を通じた通常の流れが再開するには時間がかかると警告しました。ペルシャ湾には800隻以上の船舶が閉じ込められており、海峡の両側で1,000隻以上の船舶が通過を待っています。戦争前、海峡を通過する船舶の平均日量は約135隻でした。

米国MBAの住宅ローン申請件数は、4月3日までの週に0.8%減少し、購入ローンサブインデックスは1.1%増、借り換えローンサブインデックスは2.8%減となりました。30年固定住宅ローン金利の平均は、前週の6.57%から6bp低下し、6.51%となりました。

3月17日から18日のFOMC会議議事録では、「参加者の大多数は、インフレに対する上振れリスクと雇用に対する下振れリスクが高まっていると判断し、参加者の大多数は、中東情勢の進展によりこれらのリスクが増加したと指摘しました。」と述べられています。

市場は、4月28日から29日の政策会議で、FOMCが0.25%利上げする確率を1%と割り引いています。

海外株式市場は水曜日に急伸しました。ユーロ・ストックス50指数は5週ぶりの高値に上昇し、4.97%高で引けました。中国の上海総合指数は2.5週ぶりの高値に上昇し、2.69%高で引けました。日本の日経平均株価は1ヶ月ぶりの高値に上昇し、5.39%高で引けました。

金利

6月限10年物国債（ZNM6）は水曜日に12ティック高で引けました。10年物国債利回りは0.8bp低下し、4.285%となりました。6月限国債は水曜日に3週ぶりの高値に上昇し、10年物国債利回りは4.228%の3週ぶりの安値に低下しました。米・イラン停戦によりWTI原油価格が15%以上下落し、インフレ懸念が緩和されたため、国債は水曜日に上昇しました。

株式が急伸し、政府債への安全資産需要が低下したため、国債は水曜日に最高値から値を下げました。また、米国債務局の390億ドルの10年物国債入札に対する需要が弱かったことも国債価格の重しとなり、入札の応札倍率は2.43倍で、過去10回の平均である2.50倍を下回りました。

欧州国債利回りは水曜日に急落しました。10年物ドイツ国債利回りは2.903%の3週ぶりの安値に低下し、14.0bp低下の2.944%で引けました。10年物英国債利回りは4.678%の3週ぶりの安値に低下し、19.3bp低下の4.711%で引けました。

ユーロ圏2月小売売上高は前月比-0.2%で、予想通りで9ヶ月ぶりの大きな落ち込みとなりました。

ユーロ圏2月生産者物価指数（PPI）は前年同月比-3.0%で、予想通りで16ヶ月ぶりの大きな落ち込みとなりました。

ドイツ2月製造業受注は前月比+0.9%で、予想の+3.0%を下回りました。

スワップ市場は、4月30日の次回政策会議でのECBの0.25%利上げ確率を32%と割り引いています。

米国株式市場の動向

半導体メーカーとAIインフラ関連株は水曜日に急伸し、市場全体の上げを支えました。インテル（INTC）は11%以上上昇してナスダック100指数の値上がりを主導し、サンディスク（SNDK）とラムリサーチ（LRCX）は9%以上上昇して引けました。また、ウェスタンデジタル（WDC）、アプライド・マテリアルズ（AMAT）、ASMLホールディングNV（ASML）は8%以上、KLAコーポレーション（KLAC）とマイクロン・テクノロジー（MU）は7%以上上昇して引けました。さらに、アナログ・デバイセズ（ADI）とシーゲイト・テクノロジー・ホールディングス（STX）は5%以上、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、ブロードコム（AVGO）、マイクロチップ・テクノロジー（MCHP）、マーベル・テクノロジー（MRVL）、NXPセミコンダクターズNV（NXPI）、テキサス・インスツルメンツ（TXN）は4%以上上昇して引けました。

航空会社株とクルーズライン運営会社は、原油価格の15%下落により、水曜日に急伸しました。これは燃料費を低下させ、企業利益を押し上げます。カーニバル（CCL）は10%以上上昇して引け、アラスカ・エア・グループ（ALK）とユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス（UAL）は7%以上上昇して引けました。また、ノルウェージャン・クルーズ・ライン・ホールディングス（NCLH）とサウスウエスト航空（LUV）は6%以上、アメリカン航空グループ（AAL）は5%以上上昇して引けました。さらに、デルタ航空（DAL）とロイヤル・カリビアン・クルーズ（RCL）は3%以上上昇して引けました。

仮想通貨関連株は水曜日に上昇し、ビットコイン（^BTCUSD）は3週間ぶりの高値で3%以上上昇しました。ライオット・プラットフォームズ（RIOT）は13%以上上昇して引け、MARAホールディングス（MARA）は6%以上上昇して引けました。また、マイクロストラテジー（MSTR）は3%以上、ギャラクシー・デジタル・ホールディングス（GLXY）は2%以上上昇して引けました。

住宅建設業者は、10年物国債利回りが3週ぶりの安値に低下し、住宅ローン金利が低下して住宅需要を支えたため、水曜日に急伸しました。KBホーム（KBH）は6%以上上昇して引け、DRホートン（DHI）、プルテグループ（PHM）、トール・ブラザーズ（TOL）は4%以上上昇して引けました。また、レナー（LEN）は3%以上上昇して引けました。

鉱業株は水曜日に上昇し、金は1%以上、銅価格は3%以上、銀価格は4%以上上昇しました。サザン・カッパー（SCCO）とフリーポート・マクモラン（FCX）は7%以上上昇して引け、アングロゴールド・アシャンティ（AU）は6%以上上昇して引けました。また、コア・マイニング（CDE）とニューモント（NEM）は3%以上、バリック・ゴールド（B）は2%以上、ヘクラ・マイニング（HL）は1%以上上昇して引けました。

原油価格の15%下落により、エネルギー生産者とエネルギーサービス提供者は水曜日に急落しました。APAコーポレーション（APA）はS&P 500指数の値下がりを主導し、9%以上下落して引け、マラソン・ペトロリアム（MPC）とオキシデンタル・ペトロリアム（OXY）は5%以上下落して引けました。また、シェブロン（CVX）はダウ工業株30種の下げを主導し、4%以上下落して引け、ダイヤモンドバック・エナジー（FANG）、エクソンモービル（XOM）、デボン・エナジー（DVN）、コノコフィリップス（COP）、バレーロ・エナジー（VLO）は4%以上下落して引けました。さらに、フィリップス66（PSX）は3%以上、ハリバートン（HAL）は2%以上下落して引けました。

アンソロピックがClaude Managed Agentsをローンチし、Meta Platformsが新しい人工知能モデルを発表した後、ソフトウェア株は水曜日に圧力を受けました。ワークデイ（WDAY）はナスダック100指数の値下がりを主導し、6%以上下落して引け、パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は6%以上下落して引けました。また、インテュイット（INTU）は5%以上、セールスフォース（CRM）とサービスナウ（NOW）は3%以上下落して引けました。

エイアー・テスト・システムズ（AEHR）は、Craig-Hallum Capital Group LLCが同株を「ホールド」から「バイ」に格上げし、目標株価を68ドルに設定したことを受けて、25%以上上昇して引けました。

リーバイ・ストラウス（LEVI）は、第1四半期の調整後EPSがコンセンサスの37セントを上回る42セントとなり、通期の調整後EPS見通しを従来の1.40ドル～1.46ドルから1.42ドル～1.48ドルに引き上げたことを発表した後、10%以上上昇して引けました。

決算発表（2026年4月9日）

Byrna Technologies Inc (BYRN), Lifezone Metals Ltd (LZM), MainStreet Bancshares Inc (MNSB), Neogen Corp (NEOG), PTC Inc (PTC), RCI Hospitality Holdings Inc (RICK), Simply Good Foods Co/The (SMPL), Simulations Plus Inc (SLP), WD-40 Co (WDFC).

• 掲載日現在、Rich Asplundは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを保有していません。本記事に含まれるすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されたものです。*