株価、半導体メーカーの弱さで圧迫

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日-0.15%、ダウ・ジョーンズ工業株平均（$DOWI）（DIA）は-0.06%、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は-0.21%下落しています。6月限EミニS&P先物（ESM26）は-0.16%、6月限Eミニナスダック先物（NQM26）は-0.27%下落しています。

株価指数は本日小幅安で、S&P 500とナスダック100は過去最高値から下落しています。本日の半導体メーカーの弱さが市場全体を圧迫しています。中東和平への期待が株価を支えています。米国とイランは、和平合意交渉のためにより多くの時間を確保するため、今週火曜日に期限切れとなる停戦をさらに2週間延長することを検討しています。

本日の米国経済ニュースはまちまちで、週次失業保険申請件数は予想以上に減少し、フィラデルフィア連銀の製造業景況指数は予想外に15ヶ月ぶりの高水準に上昇しました。しかし、米国の製造業生産は予想外に減少しました。

米国の週次新規失業保険申請件数は11,000件減少し207,000件となり、予想の213,000件よりも強い労働市場を示しました。

米国の4月フィラデルフィア連銀製造業景況指数は予想外に8.6ポイント上昇し、15ヶ月ぶりの高水準である26.7となり、予想の10.0への低下よりも強い結果となりました。

米国の3月製造業生産は予想外に前月比-0.1%減少し、予想の前月比+0.1%増よりも弱い結果となりました。

ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は、金融政策は中東戦争による長期的な供給ショックの脅威に対処するのに有利な位置にあると述べ、インフレを押し上げ、米国の成長を鈍化させる可能性があると述べ、FRBの政策の安定を支持する意向を示しました。

WTI原油価格（CLK26）は、米国のホルムズ海峡封鎖が4日目に入ったため、本日1%以上上昇しています。月曜日、米国はイランの港に寄港する、またはそこへ向かうすべての船舶をホルムズ海峡を通過するのを阻止すると誓いました。この封鎖は、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1が海峡を通過するため、世界の石油と燃料の供給不足を悪化させる可能性があります。イランは戦争中も原油を輸出することができ、3月には日量約170万バレルを輸出しました。

ブルームバーグ・インテリジェンスによると、第1四半期のS&P 500企業の利益は前年同期比+12%増加すると予想されており、今週から決算シーズンが始まりました。テクノロジーセクターを除くと、第1四半期の利益は約+3%増加すると予想されており、これは2年間で最も弱い伸びとなります。

市場は、4月28日から29日のFOMC政策会合での+25bpの利上げ確率を2%と見ています。

海外の株式市場は本日上昇しています。ユーロ・ストックス50は+0.50%上昇しました。中国の上海総合指数は4週間ぶりの高値に上昇し、+0.70%で引けました。日本の日経平均株価は過去最高値を更新し、+2.38%で引けました。

金利

6月限10年物国債先物（ZNM6）は本日+3ティック上昇しています。10年物国債利回りは-1.4bp低下し4.270%となりました。米国の製造業活動が予想外に縮小し、英米の製造業活動が予想外に縮小した後、世界的な製造業活動の減速への懸念から国債は小幅高となっています。米国の週次失業保険申請件数が予想以上に減少し、4月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数が予想外に15ヶ月ぶりの高水準に上昇したことは、FRB政策にとってタカ派的な要因であり、国債の上昇を限定しています。

欧州の国債利回りは本日低下しています。10年物ドイツ国債利回りは-3.7bp低下し3.006%となりました。10年物英国債利回りは-1.8bp低下し4.797%となりました。

ユーロ圏の3月CPIは、当初発表の+2.5%（前年比）から+0.1ポイント上方修正され+2.6%（前年比）となり、20ヶ月ぶりの高水準となりました。

英国の2月製造業生産は予想外に前月比-0.1%減少し、予想の前月比+0.3%増よりも弱い結果となりました。

スワップ市場は、4月30日の次回政策会合での+25bpのECB利上げ確率を21%と見ています。

米国株式市場の動向

半導体メーカーは本日下落しており、市場全体を圧迫しています。ASML Holding NV（ASML）は4%以上下落し、ナスダック100指数の下げを主導しています。また、Marvell Technology（MRVL）は3%以上、Nvidia（NVDA）、KLA Corp（KLAC）、Lam Research（LRCX）、Applied Materials（AMAT）は1%以上下落しています。

ソフトウェア株は本日2日連続で上昇しています。Atlassian（TEAM）は5%以上上昇し、ナスダック100指数の上げを主導しており、Oracle（ORCL）も5%以上上昇しています。また、Datadog（DDOG）は4%以上、ServiceNow（NOW）は3%以上上昇しています。さらに、Workday（WDAY）は2%以上、Intuit（INTU）、Autodesk（ADSK）、Adobe（ADBE）、Salesforce（CRM）は1%以上上昇しています。

Okta（OKTA）は、レイモンド・ジェームスが同株をマーケットパフォームからアウトパフォームに格上げし、目標株価を85ドルに設定したことを受けて、7%以上上昇しています。

JB Hunt Transport Services（JBHT）は、第1四半期の売上高が30.6億ドルとなり、コンセンサスの29.6億ドルを上回ったと発表した後、ナスダック100指数の上げを主導し、5%以上上昇しています。

Hims & Hers Health（HIMS）は、米国保健福祉長官のケネディ氏がFDAがカテゴリー2の制限から12のペプチドを削除しようとしていると述べた後、水曜日の13%急騰に加えて、4%以上上昇しています。

PPG Industries（PPG）は、継続事業からの第1四半期の調整後EPS（希薄化後）が1.83ドルとなり、コンセンサスの1.71ドルを上回ったと発表した後、4%以上上昇しています。

Voyager Technologies（VOYG）は、NASAと国際宇宙ステーションへの7回目の民間宇宙飛行ミッションの注文に署名した後、3%以上上昇しています。

Dick’s Sporting Goods（DKS）は、BTIGが同株の格付けを買いとし、目標株価を300ドルに設定したことを受けて、1%以上上昇しています。

QuidelOrtho Corp.（QDEL）は、中東紛争によりEMEAの一部の注文が遅延し、四半期収益に悪影響を与えたため、第1四半期のフリーキャッシュフローが6,500万ドルから7,000万ドルのマイナスになると予想していると述べた後、31%以上下落しています。

Charles Schwab（SCHW）は、第1四半期の純収益が64.8億ドルとなり、コンセンサスの65.1億ドルを下回ったと発表した後、S&P 500指数の下げを主導し、4%以上下落しています。

Abbott Laboratories（ABT）は、通期の利益予測を従来の5.55ドル～5.80ドルから5.38ドル～5.58ドルに引き下げ、コンセンサスの5.61ドルを下回ったことを受けて、4%以上下落しています。

Fabrinet（FN）は、JPMorgan Chaseが同株の格付けをオーバーウェイトからニュートラルに引き下げたことを受けて、4%以上下落しています。

Flutter Entertainment（FLUT）は、Citigroupが同株の格付けをバイからセルにダブルダウングレードし、目標株価を90ドルに設定したことを受けて、3%以上下落しています。

Corning（GLW）は、JPMorgan Chaseが同株の格付けをオーバーウェイトからニュートラルに引き下げたことを受けて、3%以上下落しています。

決算発表（2026年4月16日）

Abbott Laboratories (ABT), Alcoa Corp (AA), Bank of New York Mellon Corp (BK), Charles Schwab Corp/The (SCHW), Citizens Financial Group Inc (CFG), FNB Corp/PA (FNB), KeyCorp (KEY), Kinder Morgan Inc (KMI), ManpowerGroup Inc (MAN), Marsh & McLennan Cos Inc (MRSH), Netflix Inc (NFLX), PepsiCo Inc (PEP), Prologis Inc (PLD), Travelers Cos Inc/The (TRV), US Bancorp (USB).

• 執筆日現在、Rich Asplundは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的にポジションを保有していません。本記事の情報およびデータはすべて情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されたものです。*