株式はトランプ大統領がイランの脅威を緩和したことで上昇

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日+2.10％高、ダウ工業株30種平均（$DOWI）（DIA）は+2.30％高、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+2.19％高でした。6月限EミニS&P先物（ESM26）は+2.14％高、6月限Eミニナスダック先物（NQM26）は+2.30％高でした。
トランプ大統領がイランとの戦争終結に向けた会談開始後、イランへのエネルギーインフラと発電所への攻撃を5日間延期すると述べたことを受けて、原油価格が10％以上急落したため、株式は本日急騰しています。トランプ大統領は、米国は中東における紛争の包括的な解決に向けた生産的な会談を行ったと述べ、議論は週を通じて継続されると述べました。
イランでの戦争終結の可能性のニュースを受けて、世界の債券利回りは本日の高値から下落し、低下に転じました。これは株式にとって好材料です。債券利回りは、イラン戦争によるエネルギー価格の高騰がインフレを煽るという懸念から上昇していました。10年物米国債利回りは、本日の8ヶ月ぶりの高値4.44％から下落し、-4bp低下して4.34％となりました。また、10年物ドイツ国債利回りは14.75年ぶりの高値3.08％から下落し、10年物英国債利回りは17.75年ぶりの高値5.12％から下落しました。
トランプ大統領がイランにホルムズ海峡の再開を月曜日の夜まで通告した後、株式指数先物は当初、夜間取引で急落しました。トランプ大統領は土曜日に、イランに対し「ホルムズ海峡を完全に開通させる」ための48時間の最後通牒を発し、さもなければ米国はイランの様々な発電所を破壊すると述べました。月曜日の東部時間午後7時44分に期限切れとなるこの最後通牒に対し、イランからは厳しい言葉が返ってきました。イランの高官の一人は、そのような攻撃が発生した場合、米国債を購入する金融機関の本部と資産は攻撃の「正当な標的」であると述べました。イランはまた、発電所が攻撃された場合、「ペルシャ湾全体」に機雷を敷設し、ホルムズ海峡を通るすべてのアクセスルートを封鎖すると述べました。
イランは週末にかけてペルシャ湾で新たな攻撃を実行し、UAEは本日、ドローンとミサイル攻撃を報告しました。国際エネルギー機関（IEA）は、中東9カ国の40以上のエネルギー施設が「深刻または非常に深刻な」被害を受けており、イランでの戦争が終わった後も、グローバルサプライチェーンへの混乱が長引く可能性があると述べました。
先週金曜日、CBSは国防総省当局者がイランへの米地上部隊展開の詳細な準備を行ったと報じ、Axiosは米国がホルムズ海峡再開への圧力をかけるためにイランの主要な石油輸出国であるハルグ島を接収することを検討していると報じました。ウォール・ストリート・ジャーナルは先週金曜日、国防総省が3隻の軍艦と数千人の海兵隊を中東に展開していると報じました。
原油価格（CLK26）は、世界の供給を増やす試みにもかかわらず高止まりしています。IEAは3月11日に緊急石油備蓄から4億バレルを放出し、イランとの戦争が世界の石油供給の7.5％を混乱させており、紛争はこの月に世界の石油供給を800万バレル/日削減すると述べました。世界の石油と天然ガスの約5分の1が流れるホルムズ海峡の閉鎖は、イランによる水路での船舶への攻撃により石油とガスの流れを妨げ、湾岸諸国の生産者は地域からの輸出ができないため生産を削減せざるを得なくなりました。イランは紛争開始以来、ペルシャ湾およびホルムズ海峡付近で約20隻の船舶を攻撃しました。ゴールドマン・サックスは、ホルムズ海峡を通る流れが3月を通じて低迷した場合、原油価格は2008年の記録的な高値である150ドル近くを超える可能性があると警告しています。
市場は、4月28日から29日の政策会合でのFOMCによる+25bpの利上げ確率を6％と見ています。
海外株式市場は本日まちまちです。ユーロ・ストックス50は6ヶ月ぶりの低水準から回復し、+2.48％高でした。中国の上海総合指数は6ヶ月ぶりの低水準に下落し、-3.63％安で引けました。日本の日経平均株価は2.75ヶ月ぶりの低水準に下落し、-3.48％安で引けました。
金利
6月限10年物米国債（ZNM6）は本日+10ティック上昇しました。10年物米国債利回りは-4.2bp低下して4.338％となりました。6月限米国債は9.5ヶ月ぶりの期近限月安値から回復し、10年物米国債利回りは8ヶ月ぶりの高値4.441％から下落しました。トランプ大統領がイランでの戦争終結に向けた会談を保留し、イランのエネルギーインフラへの攻撃を5日間延期したため、WTI原油価格が10％以上下落した後、米国債は夜間の損失から回復し、本日上昇しました。10年物ブレークイーブンインフレ率は、本日1.5週間ぶりの低水準2.341％まで低下し、米国債にとって好材料となりました。
米国債利回りは、イラン戦争によるエネルギー価格の高騰がインフレを押し上げ、FRBに金融政策の引き締めを強いる可能性があるとの懸念から、過去3週間で急騰していました。
欧州政府債利回りは、序盤の上昇分を失い、低下しています。10年物ドイツ国債利回りは14.75年ぶりの高値3.077％から下落し、-6.2bp低下して2.981％となりました。10年物英国債利回りは17.75年ぶりの高値5.121％から下落し、-11.8bp低下して4.876％となりました。
ECB理事会のカジミール氏は、「ECBは今後数ヶ月間のインフレ急騰に対してほとんど何もできないが、インフレが目標を長期間上回るリスクが顕著であると判断した場合、インフレを目標に戻すために適切な力強さで行動するだろう」と述べました。
スワップは、4月30日の次回政策会合での+25bpのECB利上げ確率を74％と見ています。
米国株式の値動き
マグニフィセント・セブンと呼ばれるテクノロジー株は本日上昇しており、市場全体にとって好材料となっています。テスラ（TSLA）は+4％以上、エヌビディア（NVDA）とアマゾン・ドット・コム（AMZN）は+3％以上上昇しています。また、メタ・プラットフォームズ（META）は+2％以上、アップル（AAPL）、マイクロソフト（MSFT）、アルファベット（GOOGL）は+1％以上上昇しています。
航空会社とクルーズ会社の株は本日上昇しており、原油価格は10％以上下落しています。燃料費の低下が企業利益を押し上げると予想されるためです。ノルウェージャン・クルーズ・ライン・ホールディングス（NCLH）は+9％以上上昇してS&P500指数の上昇をリードし、カーニバル（CCL）は+8％以上上昇しています。また、ロイヤル・カリビアン・クルーズ（RCL）とアラスカ・エア・グループ（ALK）は+6％以上、ユナイテッド・エアラインズ・ホールディングス（UAL）とアメリカン航空グループ（AAL）は+5％以上上昇しています。さらに、デルタ航空（DAL）とサウスウエスト航空（LUV）は+4％以上上昇しています。
チップ株とAIインフラ企業は本日上昇しており、先週の急落から一部回復しています。ASMLホールディングNV（ASML）は+5％以上、アプライド・マテリアルズ（AMAT）、ブロードコム（AVGO）、KLACorp（KLAC）、ラム・リサーチ（LRCX）は+4％以上上昇しています。また、マイクロチップ・テクノロジー（MCHP）、マーベル・テクノロジー（MRVL）、アーム・ホールディングス（ARM）、ウェスタン・デジタル（WDC）は+3％以上上昇しています。さらに、アドバンスト・マイクロ・デバイシズ（AMD）、アナログ・デバイシズ（ADI）、インテル（INTC）、NXPセミコンダクターズNV（NXPI）、テキサス・インスツルメンツ（TXN）は+2％以上上昇しています。
住宅建設業者と建材供給業者は本日上昇しており、イラン戦争終結への期待から米国債利回りが低下しました。ビルダーズ・ファーストソース（BLDR）は+5％以上、DRホートン（DHI）、トール・ブラザーズ（TOL）、KBホーム（KBH）は+4％以上上昇しています。また、プルテ・グループ（PHM）、ホーム・デポ（HD）、レナー（LEN）は+3％以上上昇しています。
アポジー・セラピューティクス（APGE）は、中間段階試験のデータによると、中等度から重度のアトピー性皮膚炎患者の反応を深めたと発表した後、+19％以上上昇しました。
インスメッド（INSM）は、肺疾患患者におけるアリケイ（Arikayce）の研究が主要エンドポイントおよびすべての多重性調整済み副次エンドポイントを満たしたと発表した後、ナスダック100指数の上昇をリードして+6％以上上昇しました。
バルボリン（VVV）は、Stifelが同株をホールドからバイに格上げし、目標株価を42ドルに設定した後、+5％以上上昇しました。
シノプシス（SNPS）は、エリオット・インベストメント・マネジメントが同社に数十億ドル規模の投資を行い、変更を推進する計画であるとのニュースを受けて、+4％以上上昇しました。
ドラフトキングス（DKNG）は、ウォール・ストリート・ジャーナルが米上院議員が予測市場でのスポーツ賭博を禁止する超党派法案を導入する予定だと報じた後、+3％以上上昇しました。
トムソン・ロイター（TRI）は、Wells Fargo Securitiesが同株をオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げした後、ナスダック100指数の下落をリードして-3％以上下落しました。
クラウン・キャッスル（CCI）は、Wells Fargo Securitiesが同株をオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げした後、-1％以上下落しました。
決算発表（2026年3月23日）
エイムズ・ナショナル・コーポレーション（ATLO）、カレドニア・マイニング・コーポレーションPLC（CMCL）、ルーメント・ファイナンス・トラスト（LFT）、OPバンクコープ（OPBK）、SKYXプラットフォームズ・コーポレーション（SKYX）。
本稿執筆時点において、Rich Asplundは本稿で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的にポジションを保有していません。本稿に含まれるすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。本稿は元々Barchart.comに掲載されたものです。