株式は米国とイランが停戦に合意し急騰

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日+2.35%、ダウ・ジョーンズ工業株平均（$DOWI）（DIA）は+2.78%、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+2.89%上昇しました。6月限EミニS&P先物（ESM26）は+2.31%、6月限Eミニナスダック先物（NQM26）は+2.94%上昇しました。

世界的な株価指数は本日急騰しており、S&P 500、ダウ・ジョーンズ工業株平均、ナスダック100は4週間ぶりの高値を更新しました。地政学的な緊張の緩和が市場センチメントを後押しし、米国とイランが2週間の停戦に合意し、イランがホルムズ海峡の再開を約束したことを受けて、株式市場でリスクオンのラリーを燃料にしています。原油価格はこのニュースで17%以上下落し、1.5週間ぶりの安値をつけ、インフレ懸念を緩和し、ドイツ10年債利回りと10年物Tノート利回りが3週間ぶりの安値に低下したことで、世界の国債市場でラリーを引き起こしました。

イラン戦争の永続的な終結があるかどうかはまだわかりません。イランは、核開発計画の廃止や弾道ミサイル兵器の退役という米国の要求を受け入れる意欲をほとんど示していません。トランプ大統領は、米国が将来の交渉の基礎となるイランからの10項目の提案を受け取ったことを確認しました。イランは以前から制裁解除と戦争損害の補償を求めていました。AP通信によると、停戦計画には、イランとオマーンがホルムズ海峡を通過する船舶に手数料を課すことを許可し、イランがその収益を復興に使用することが含まれています。

原油価格（CLK26）は、イランに関するニュースヘッドラインの間で、上昇と下落の間で変動し、不安定な状態が続いています。米国とイランがホルムズ海峡の再開と引き換えに2週間の停戦に合意した後、原油価格は本日17%下落し、1.5週間ぶりの安値をつけました。国際エネルギー機関（IEA）は、中東9カ国の40以上のエネルギー施設が「深刻または非常に深刻」な被害を受け、長期的な修理が必要であると述べました。IEAは、たとえ戦争が数週間以内に終結したとしても、ホルムズ海峡を通じた通常の流れが再開するには時間がかかると警告しました。ペルシャ湾には800隻以上の船舶が閉じ込められており、海峡の両側で1,000隻以上の船舶が通過を待っています。戦争前、海峡を通過する船舶の平均日量は約135隻でした。

米国MBAの住宅ローン申請件数は、4月3日までの週に0.8%減少し、購入ローンサブインデックスは1.1%増、借り換えローンサブインデックスは2.8%減となりました。30年固定住宅ローンの平均金利は、前週の6.57%から6bp低下し、6.51%となりました。

市場は、4月28日から29日の政策会議で、FOMCが25bpの利上げを行う確率を2%と割り引いています。

海外の株式市場は本日大幅に上昇しています。ユーロ・ストックス50は5週間ぶりの高値まで上昇し、+5.31%となっています。中国の上海総合指数は2.5週間ぶりの高値まで上昇し、+2.69%で引けました。日本の日経平均株価は1ヶ月ぶりの高値まで上昇し、+5.39%で引けました。

金利

6月限10年物Tノート（ZNM6）は本日+22ティック上昇しました。10年物Tノート利回りは-5.1bp低下し、4.242%となりました。6月限Tノートは本日3週間ぶりの高値まで上昇し、10年物Tノート利回りは4.228%の3週間ぶりの安値まで低下しました。米国とイランの停戦によりWTI原油価格が17%以上急落し、インフレ懸念が緩和されたため、Tノートは本日大幅に上昇しています。米国債は本日、10年物Tノートを390億ドル発行するため、短期的にTノートの上昇を抑制する可能性があります。

欧州の国債利回りは本日低下しています。10年物ドイツ国債利回りは2.903%の3週間ぶりの安値まで低下し、-17.0bp低下して2.915%となりました。10年物英国債利回りは4.679%の3週間ぶりの安値まで低下し、-21.7bp低下して4.687%となりました。

ユーロ圏2月の小売売上高は前月比-0.2%で、予想通りで9ヶ月ぶりの最大の減少となりました。

ユーロ圏2月の生産者物価指数（PPI）は前年同月比-3.0%で、予想通りで16ヶ月ぶりの最大の減少となりました。

ドイツ2月の製造業受注は前月比+0.9%で、予想の+3.0%を下回りました。

スワップ市場は、4月30日の次期政策会議でECBが25bpの利上げを行う確率を27%と割り引いています。

米国株式市場の動向

米国とイランの停戦が資産市場でリスクオンセンチメントを刺激する中、マグニフィセント・セブンと呼ばれるテクノロジー株は本日上昇しています。Meta Platforms（META）は+4%以上、Alphabet（GOOGL）は+3%以上上昇しています。また、Apple（AAPL）、Amazon.com（AMZN）、Nvidia（NVDA）は+2%以上、Microsoft（MSFT）とTesla（TSLA）は+1%以上上昇しています。

原油価格の17%の下落により燃料費が低下し、企業利益が増加するため、航空会社株とクルーズ船運航会社は本日上昇しています。Alaska Air Group（ALK）は+16%以上、Carnival（CCL）は+13%以上上昇し、S&P 500の上げを主導しました。また、United Airlines Holdings（UAL）とSouthwest Airlines（LUV）は+13%以上、Delta Air Lines（DAL）は+11%以上上昇しました。さらに、American Airlines Group（AAL）とNorwegian Cruise Line Holdings（NCLH）は+10%以上、Royal Caribbean Cruises Ltd（RCL）は+8%以上上昇しました。

半導体メーカーとAIインフラストラクチャ株は、市場全体の利益を支えるために本日上昇しています。Sandisk（SNDK）は+11%以上、Western Digital（WDC）は+10%以上上昇し、ナスダック100の上げを主導しました。また、Lam Research（LRCX）、Seagate Technology Holdings Plc（STX）、Applied Materials（AMAT）は+9%以上、IntelとASML Holding NV（ASML）は+8%以上上昇しました。さらに、KLA Corp（KLAC）とMicron Technology（MU）は+7%以上、Microchip Technology（MCHP）とNXP Semiconductors NV（NXPI）は+5%以上上昇しました。

ビットコイン（^BTCUSD）が3週間ぶりの高値まで+4%以上上昇するなど、暗号通貨関連株は本日上昇しています。Riot Platforms（RIOT）は+8%以上、Strategy（MSTR）とGalaxy Digital Holdings（GLXY）は+6%以上上昇しました。また、Coinbase Global（COIN）は+5%以上、MARA Holdings（MARA）は+4%以上上昇しました。

住宅建設業者は、10年物Tノート利回りが5bp低下し、住宅ローン金利が低下して住宅需要を支える中、本日上昇しています。Lennar（LEN）、KB Home（KBH）、PulteGroup（PHM）、DR Horton（DHI）、Toll Brothers（TOL）はいずれも+5%以上上昇しています。

金と銅の価格が+3%以上、銀の価格が+7%以上上昇する中、鉱業株は本日上昇しています。Anglogold Ashanti（AU）とSouthern Copper（SCCO）は+8%以上、Coeur Mining（CDE）は+7%以上上昇しました。また、Freeport McMoRan（FCX）は+6%以上、Hecla Mining（HL）は+4%以上上昇しました。さらに、Newmont Corp（NEM）とBarrick Mining（B）は+3%以上上昇しました。

原油価格の17%の下落により、エネルギー生産者とエネルギーサービスプロバイダーは本日売られています。APA Corp（APA）は-12%以上下落し、S&P 500の下げを主導しました。また、Occidental Petroleum（OXY）は-8%以上、Devon Energy（DVN）は-7%以上下落しました。さらに、Diamondback Energy（FANG）は-6%以上下落し、ナスダック100の下げを主導し、Exxon Mobil（XOM）、ConocoPhillips（COP）、Marathon Petroleum（MPC）、Valero Energy（VLO）は-6%以上下落しました。最後に、Chevron（CVX）は-5%以上下落し、ダウ・ジョーンズ工業株の下げを主導し、Phillips 66（PSX）は-5%以上下落しました。

Aehr Test Systems（AEHR）は、Craig-Hallum Capital Group LLCが同株をホールドからバイに格上げし、目標株価を68ドルに設定したことを受けて、+23%以上上昇しました。

Levi Strauss（LEVI）は、第1四半期の調整後EPSがコンセンサスの37セントを上回る42セントとなり、通期の調整後EPS見通しを従来の1.40ドル～1.46ドルから1.42ドル～1.48ドルに引き上げたことを発表した後、+12%以上上昇しました。

決算発表（2026年4月8日）

Constellation Brands Inc (STZ), Delta Air Lines Inc (DAL), RPM International Inc (RPM)。

• 掲載日現在、Rich Asplundは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを保有していません。本記事のすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されました。*