楽観論が米・イラン停戦合意の持続可能性への期待感を薄れさせる中、株式は圧力を受ける

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日-0.04％安、ダウ工業株30種平均（$DOWI）（DIA）は-0.23％安、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は-0.18％安となっています。6月限E-mini S&P先物（ESM26）は-0.08％安、6月限E-mini Nasdaq先物（NQM26）は-0.20％安です。

株価指数は本日下落しており、水曜日の急騰の一部を失っています。これは、米・イラン停戦合意の持続可能性への楽観論が薄れているためです。原油価格は本日5％以上急騰しました。ホルムズ海峡は依然として大部分が閉鎖されており、イスラエルによるレバノンへの攻撃は、脆弱な停戦合意を頓挫させる恐れがあります。米国とイランは互いに停戦合意違反を非難しており、停戦がレバノンにも及ぶかどうかについて主要な意見の相違があります。トランプ大統領は、土曜日のイランとの会談を前に、ペルシャ湾に米軍を駐留させ続けると誓約しましたが、イランは海峡に機雷がある可能性があると警告しました。

株式は、第4四半期GDP、2月の個人所得と支出、週間失業保険申請件数を含む、予想を下回る米国経済ニュースを受けて、下落したままです。

米国の週間新規失業保険申請件数は16,000件増加し、8週間ぶりの高水準となる219,000件となり、予想の210,000件よりも弱い労働市場を示しました。

米国の2月の個人消費支出は前月比+0.5％増と、予想の+0.6％増よりも弱かったです。2月の個人所得は前月比-0.1％減と予想外に減少し、予想の+0.3％増よりも弱く、9ヶ月ぶりの減少となりました。

米国の2月コアPCE価格指数は、予想通り前月比+0.4％増、前年比+3.0％増となりました。

米国の第4四半期GDPは年率換算+0.5％（前期比）に下方修正され、予想の+0.7％（同）から変化なしよりも弱かったです。第4四半期の個人消費は、前回発表の+2.0％から+1.9％に下方修正されました。

WTI原油価格（CLK26）は、イランに関するニュースヘッドラインの間で、上昇と下落の間で変動し、不安定な状態が続いています。ホルムズ海峡が大部分閉鎖されたままで、イランがアクセスを制限し、世界の市場へのエネルギーの流れを妨げているため、原油価格は本日5％以上上昇しています。イランの副外務大臣は本日、海峡を通過しようとするタンカーやその他の船舶は、安全な通過を確保するためにイラン当局に連絡する必要があると述べました。ペルシャ湾には800隻以上の船舶が閉じ込められており、海峡の両側で1,000隻以上の船舶が通過を待っています。戦争前、海峡を通過する船舶の平均日量はおよそ135隻でした。

市場は、4月28日から29日の政策会合での+25bpのFOMC利上げの可能性を2％と割り引いています。

海外の株式市場は本日下落しています。ユーロ・ストックス50は-0.68％安です。中国の上海総合指数は-0.72％安で引けました。日本の日経平均株価は-0.73％安で引けました。

金利

6月限10年物国債（ZNM6）は本日-1ティック安です。10年物国債利回りは+0.4bp上昇し4.295％となりました。WTI原油価格が5％急騰し、インフレ期待を高め、FRBの政策にハト派的な影響を与えたため、国債は本日圧力を受けています。本日、財務省が30年物国債を220億ドル発行する予定であるため、供給圧力も国債に影響を与えています。

予想を下回る米国経済ニュースを受けて、国債価格は本日サポートを受けています。第4四半期GDPは予想外に下方修正され、2月の個人所得と支出は予想を下回り、週間失業保険申請件数は8週間ぶりの高水準に上昇しました。

欧州の国債利回りは上昇しています。10年物ドイツ国債利回りは+5.8bp上昇し3.002％となりました。10年物英国債利回りは+8.2bp上昇し4.793％となりました。

ドイツの2月鉱工業生産は前月比-0.3％減と予想外に減少し、予想の+0.7％増よりも弱かったです。

ドイツの2月の輸出は前月比+3.6％増と予想の+1.3％増よりも強く、3.75年間で最大の増加となったため、ドイツの貿易ニュースは予想よりも良好でした。2月の輸入は前月比+4.7％増と予想の+3.5％増よりも強く、2.75年間で最大の増加となりました。

スワップ市場は、4月30日の次期政策会合での+25bpのECB利上げの可能性を38％と割り引いています。

米国株式市場の動向

AnthropicがClaude Managed Agentsをローンチし、Meta Platformsが新しい人工知能モデルを発表した後、ソフトウェア株は本日圧力を受けています。Atlassian（TEAM）とPalantir Technologies（PLTR）は-4％以上下落しています。また、Salesforce（CRM）は-3％以上下落し、Dow Jones Industrialsの下げを主導し、Adobe（ADBE）、Autodesk（ADSK）、ServiceNow（NOW）、Workday（WDAY）、Intuit（INTU）は-3％以上下落しています。

Zscaler（ZS）は-7％以上下落し、Nasdaq 100の下げを主導しており、サイバーセキュリティ株はBTIG LLCが同株の格付けを買いから中立に引き下げた後、下落しています。また、Okta（OKTA）は-3％以上、CrowdStrike Holdings（CRWD）とCloudflare（NET）は-2％以上下落しています。さらに、Palo Alto Networks（PANW）とFortinet（FTNT）は-1％以上下落しています。

Marvell Technology（MRVL）は+4％以上上昇し、Nasdaq 100の上昇を主導し、Barclaysが同株の格付けをイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げ、目標株価を150ドルとした後、チップ株を押し上げています。また、Intel（INTC）、Lam Research（LRCX）、Texas Instruments（TXN）は+2％以上上昇しています。さらに、Advanced Micro Devices（AMD）、Applied Materials（AMAT）、KLA Corp（KLAC）、Micron Technology（MU）は+1％以上上昇しています。

Simply Good Foods（SMPL）は、第2四半期の純売上高が3億2600万ドルとなり、コンセンサスの3億4440万ドルを下回り、通年の純売上高を13億1000万ドルから13億5000万ドルに7％から10％下方修正すると予測したため、-24％以上下落しています。

Circle Internet Group（CRCL）は、Compass Point Research & Trading LLCが同株の格付けを中立から売り、目標株価を77ドルに引き下げたため、-1％以上下落しています。

Whitestone REIT（WSR）は、Ares Real Estateファンドとの合併契約を締結し、17億ドル、または1株あたり約19ドルで買収されることになったため、+11％以上上昇しています。

Constellation Brands（STZ）は、第4四半期の比較純売上高が19億2000万ドルとなり、コンセンサスの18億8000万ドルを上回ったと発表したため、+4％以上上昇しています。

CoreWeave（CRWV）は、Meta Platformsに2032年までAIクラウド容量を供給する210億ドルの契約を結んだため、+3％以上上昇しています。

決算発表（2026年4月9日）

Byrna Technologies Inc (BYRN), Lifezone Metals Ltd (LZM), MainStreet Bancshares Inc (MNSB), Neogen Corp (NEOG), PTC Inc (PTC), RCI Hospitality Holdings Inc (RICK), Simply Good Foods Co/The (SMPL), Simulations Plus Inc (SLP), WD-40 Co (WDFC).

• 発表日現在、Rich Asplundは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを持っていません。本記事の情報およびデータはすべて情報提供のみを目的としています。本記事はBarchart.comに最初に掲載されました。*