Supermicroの共同創業者、中国への25億ドルのGPU密輸の疑いで逮捕

木曜日に連邦捜査官は、Yih-Shyan「Wally」Liaw氏を逮捕しました。彼は、AIエコシステムで著名なシリコンバレーの幹部であり、1993年にSupermicroの共同創業者であり、CEO兼会長のCharles Liang氏の親しい相談役です。このニュースを受けて、株式は時間外取引で約12%下落しました。
司法省からの驚くべき発表によると、マンハッタン連邦裁判所では木曜日にLiaw氏（71歳）と他の2名が、SupermicroのAIサーバーを数十億ドル規模で中国に秘密裏に転用したとして、米国の輸出規制に違反した容疑で起訴されました。Liaw氏と共に起訴されたとされる共謀者には、Supermicroの台湾ゼネラルマネージャーであるRuei-Tsang「Steven」Chang氏（逃亡中）と、サードパーティの仲介人であるTing-Wei「Willy」Sun氏が含まれており、Sun氏も木曜日に拘留されました。
司法省によると、2024年と2025年にLiaw氏は、このとされる陰謀に直接関与し、サーバーが詰め込まれている非常に高価なNvidia GPUチップを求めている中国の買い手を見つけるためにChang氏と協力したとのことです。彼らが構築したとされるパイプラインは、次のとおり機能しました。Liaw氏とChang氏は、名前のない東南アジアの企業に、その企業の運営を目的とするかのようにSupermicroに購入注文を発行するように、無名の東南アジアの企業の幹部を指示したとされています。その後、サーバーは米国で組み立てられ、Supermicroの台湾の施設に輸送され、その後、東南アジアの企業に別の場所で配達されました。そこから、東南アジアの企業は、Liaw氏とChang氏と連携して、サーバーを発送業者に引き渡し、識別パッケージを処分したとされています。彼らは、サーバーを識別されていない箱に入れ、真の目的地である中国に送ったとされています。
Supermicroのコンプライアンスチームの注意を引かないように、被告人と東南アジアの企業の幹部は、東南アジアの企業が正当な最終購入者であることを示す偽の文書を作成し、虚偽の通信を送ったとされています。2年間の期間中、その企業は推定25億ドルのSupermicroサーバーをこのとされる取り決めの下で購入しました。当局によると、この作戦はさらに「大胆」になりました。司法省は、2025年4月下旬から5月中旬の3週間にわたり、米国で組み立てられた5億ドルのサーバーが、このとされる陰謀の一環として中国に発送されたと主張しています。
これを隠蔽するために、被告人は、東南アジアの企業が購入を保管しているとされていた倉庫で、数千もの偽のダミーサーバー（Supermicroの実際の製品の実際の物理的な複製）をステージングしたと当局は主張しています。実際には、本物のサーバーはすでに長らく消えており、すでに中国に発送されていたとされています。
司法省によると、監視カメラはSun氏と名前のない共謀者がダミーサーバーの箱から偽のサーバーを取り出し、ヘアドライヤーを使用してシリアル番号のステッカーとラベルを取り外し、再貼り付け、慎重に梱包して検査を通過させる様子を捉えました。同じ偽のサーバーは、後に米国商務省が実施した監査を欺くためにも使用されたと司法省は主張しています。この計画全体を通じて、被告人は、Supermicroのコンプライアンスチームと米国の当局からこの作戦を隠す方法について話し合うために、暗号化されたメッセージングアプリを使用していたとされています。
司法省によると、SupermicroサーバーのNvidiaチップは、買い手のターゲットでした。Liang氏は、NvidiaとそのCEOであるJensen Huang氏との緊密なビジネス関係をしばしば強調しています。
Nvidiaのスポークスパーソンは、コンプライアンスは4兆ドルのチップメーカーにとって「最優先事項」であると述べました。
「輸出規制が拡大するにつれて、政府およびお客様とのコンプライアンスプログラムに引き続き緊密に協力しています。中国への規制対象の米国製コンピューターの違法な転用は、あらゆる面で不利な結果をもたらします。Nvidiaは、そのようなシステムに対してサービスやサポートを提供しません。執行メカニズムは厳格かつ効果的です。」
声明の中で、Supermicroは、起訴で被告となっておらず、取締役およびビジネス開発のシニアバイスプレジデントを務めるLiaw氏を管理休止措置に置いたと述べました。Chang氏も休止措置に置かれ、逃亡中のSun氏は、契約上の役割から解雇されました。Supermicroは、政府の調査に協力していると述べています。
「この起訴で述べられているこれらの個人による行為は、適用可能な輸出規制および規制を回避することを目的とした、当社のポリシーおよびコンプライアンスコントロールの違反です。Supermicroは、堅牢なコンプライアンスプログラムを維持し、すべての適用される米国輸出および再輸出規制に完全に準拠することに尽力しています。」という声明です。
当局によると、この計画はすべて、中国の買い手から利益を得て、輸出規制を回避することを目的としていました。
「本日起訴された起訴状は、虚偽の文書、検査官を欺くためのステージングされたダミーサーバー、制限されたAI技術の真の目的地を隠蔽するための複雑な転送スキームを通じて、米国の輸出法を回避するための努力の詳細を明らかにしています。」と、国家安全保障担当の司法次官補John A. Eisenberg氏は述べています。
Liaw氏の逮捕に至るまでのコンプライアンスおよびガバナンスの問題の流れは、ハードウェアメーカーのコントロールに関する深刻な問題を示しています。
背景
Supermicroの株式取引は、証券取引委員会が会計慣行を調査している間、Nasdaqのリスティング基準に準拠しなくなったため、2018年に一時停止されました。同じ年に、Liaw氏は関連する社内監査委員会による調査を受けて、同社でのすべての役職を辞任しました。2020年に、同社は1億7500万ドルの罰金を科され、最高財務責任者が辞任しました。Liaw氏は2021年5月に「ビジネス開発」におけるSupermicroのアドバイザーとしてSupermicroに復帰しました。彼は2022年8月にフルタイムのシニアエグゼクティブポストに復帰し、2023年12月には取締役会に再加入しました。
Supermicroは、2024年8月にショートセラーのHindenburgが株式を取得し、同社の会計問題が再発したことを示す痛烈な報告書を発表したことで、再び注目を集めました。SupermicroはHindenburgの主張を否定しました。
しかし、ほぼ同時に、Supermicroの監査法人であるErnst & Youngは、取締役会の監査委員会に、ガバナンス、透明性に関する懸念を表明し、年次報告書を期日までに提出できるかどうか疑問を呈する書簡を送りました。取締役会は特別委員会を任命し、Cooley LLPとフォレンジック会計事務所のSecretariat Advisorsを調査のために迎え入れました。
その後、2024年10月に監査中にEYが突然辞任し、その言葉は容赦しませんでした。EYは、「経営陣および監査委員会の表現に再依存できなくなった」と述べ、経営陣が作成した財務諸表と「関連付けたくない」と述べました。
この辞任は、連鎖反応を引き起こしました。監査人がいないSupermicroは、2024年度の年次報告書や四半期報告書を提出できませんでした。Nasdaqは同社に猶予を与えましたが、6年ぶりの2回目の取引停止のリスクにさらされていました。
11月期限が迫る数日前、Supermicroは代替監査法人としてBDO USAを起用し、Nasdaqとの間でより良好な立場に置くためのコンプライアンス計画を提出したと発表しました。
2024年12月に、EYの主張を調査した特別委員会（取締役の単一メンバーで構成）は、不正または不正行為の証拠はなく、EYが辞任を決めた決定は「事実によって裏付けられていない」と結論付けました。Liang氏は、同社が困難を乗り越えたと宣言し、CFOのDavid Weigand氏は、この調査を「気晴らし」と呼びました。
しかし、委員会報告書は、Weigand氏を非難し、彼を交代させることを推奨する欠陥を発見しました。Supermicroは、委員会の勧告を「直ちに」実施すると約束しました。それは15か月前のことです。Weigand氏は現在もSupermicroのCFOです。
「誰もこの仕事がしたくない。これは雷に触れるようなものだ」と、エグゼクティブサーチファームCowen Partnersの社長であるShawn Cole氏は先月、Fortuneに語っています。木曜日のニュースは、採用を支援する可能性は低いです。
一方、Supermicroは、大規模な7000億ドルのAI構築における主要なインフラ企業です。そのサーバーにはNvidia GPUが搭載されており、独自の液体冷却技術が、ワークロードが増加するにつれてチップを効率的に動作させることを主張しています。Liang氏は、Elon Musk氏がわずか122日で構築したColossus AIクラスターの構築を支援しました。最近の決算報告では、CEOはNvidiaのBlackwell製品ラインの130億ドルの注文を強調しました。
実際、Liaw氏、Chang氏、Sun氏が違反されているとされる輸出規制は、バイデン政権とトランプ政権が、北京に販売できない戦略的な国家安全保障資産として、高度なAIアクセラレータを維持することを決定したことに特に関連しています。2022年10月から施行されている、高度なコンピューティングチップおよびチップを含むコンピューターやデバイスに対する輸出規制が設けられています。
3名全員が、最も重大な罪である輸出統制改革法違反の共謀罪について、最長20年の懲役刑を科される可能性があります。また、不正に物品を密輸し、米国を欺く罪についても追加の罪状が科される可能性があります。
「本日起訴された起訴状は、虚偽の文書、検査官を欺くためのダミーサーバーのステージング、制限されたAI技術の真の目的地を隠蔽するための複雑な転送スキームを通じて、米国の輸出法を回避するための努力の詳細を明らかにしています。」と、ニューヨーク南部地区のJohn A. Clayton氏が司法次官補として述べています。「彼らは、米国の法律に違反して、販売を促進し、収益を上げるために、複雑な嘘、隠蔽、隠蔽を通じて、そのようなスキームを体系的に実行したとされています。違法な転用スキームは、数十億ドルの不正な利益を生み出し、米国の国家安全保障に直接的な脅威をもたらします。」
Liaw氏は長年、Liang氏と妻のSara Liu氏と密接な関係を築いており、彼ら全員が同社を共同で設立しました。他の企業は起訴状に名前を挙げていませんが、Supermicroは、創業夫妻との緊密な家族関係を背景とした海外での広範な事業展開を行っています。このビジネス関係の網は、投資家、ショートセラー、規制当局からの長年の調査対象となっています。
同社の開示情報によると、台湾を拠点とする2つの企業、Ablecom TechnologyとCompuware Technologyは、過去3つの財政年度においてSupermicroから合計9億8300万ドルの支払いを受け取っています。両社とも、Supermicroの台湾の製造施設と同じ場所に「Supermicro AI Technology Park」と呼ばれる場所に拠点を置いています。
AblecomはSupermicroが設立された4年後の1997年に設立され、SupermicroのCharles Liang氏の弟であるJianfa「Steve」Liang氏がCEO兼最大の株主を務めています。Charles Liang氏とSara Liu氏（Supermicroの取締役兼シニアバイスプレジデントでもある）は、Supermicroの株式の約10.5%を共同で所有していると、Supermicroの最新のフォーム10-Kに記載されています。Compuwareは2004年に設立され、SupermicroによってAblecomの関連会社として説明されており、Charles Liang氏のもう一人の弟であるJianda「Bill」Liang氏が運営しています。AblecomはCompuwareの15%の株式を保有しています。
Supermicroの株式の2.6%を保有するLiaw氏は、Liang-Liu家系が保有する約13.4%の株式を除き、同社の最大の個人株主の一人です。Liaw氏の兄弟は、Ablecomの株式の11.7%とCompuwareの株式の8.7%を所有しています。
Liaw氏に連絡を取ることができませんでした。
このストーリーは元々Fortune.comに掲載されました。