金ETFの戦い：AAAUはGLDより優れているか？

主なポイント
Goldman Sachs Physical Gold ETF（AAAU）は、SPDR Gold Shares（GLD）の経費率の半額以下で取引されます。
両方のファンドは金価格を密接に追跡しており、過去1年間ではほぼ同一のリターンとリスクプロファイルを提供しています。
SPDR Gold Sharesは、より高い運用資産額と1日の取引量を誇り、大規模な取引のための高い流動性をサポートしています。
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Goldman Sachs Physical Gold ETF（NYSEMKT:AAAU）は、低い経費率が際立っており、SPDR Gold Shares（NYSEMKT:GLD）は、より大きな規模と流動性を提供します。それでも、両方とも同様の過去のパフォーマンスとリスクで、金現物の価格を追跡することを目指しています。
AAUとGLDはどちらも、継続的な経費を差し引いた金現物の価格を反映するように設計された、物理的に裏付けられた金上場投資信託（ETF）です。この比較では、経費、リターン、リスク、取引経験に焦点を当てて、ETFを通じて金の投資を求める人にとってどちらのオプションがより魅力的であるかを検討します。
スナップショット（コストと規模）
| 指標 | GLD | AAU |
|---|---|---|
| 発行者 | State Street | Goldman Sachs |
| 経費率 | 0.40% | 0.18% |
| 1年間のリターン（2026年3月24日現在） | 45.8% | 46.1% |
| ベータ | 0.67 | 0.67 |
| 運用資産額 | 1494億ドル | 27億ドル |
ベータは、S&P 500に対する価格のボラティリティを測定します。ベータは、5年間の月次リターンから計算されます。1年間のリターンは、過去12か月間の総リターンを表します。
AAUは、年間の経費としてわずか0.18%の料金を請求するのに対し、GLDは0.40%の料金を請求するため、より手頃な価格に見えます。これは、長期保有者にとっては積み重なっていく可能性があります。金利は、どちらのETFも収入を分配しないため、要素ではありません。
パフォーマンスとリスクの比較
| 指標 | GLD | AAU |
|---|---|---|
| 最大ドローダウン（5年） | （22.0%） | （21.6%） |
| 5年間で$1,000の成長 | $2,489 | $2,517 |
中身
Goldman Sachs Physical Gold ETFは、金現物を保有してスポット価格を反映しています。このファンドは2018年7月にローンチされ、レバレッジや通貨ヘッジなしに、金現物への直接エクスポージャーを提供するように設計されています。
SPDR Gold Sharesも、金の100%エクスポージャーを提供します。これは、GLDが金現物を保有して金現物の価格を追跡し、運営経費を差し引くという点で、Goldmanのファンドと類似した構造になっています。両方のファンドは、レバレッジ、デリバティブ、その他の戦略を避け、金価格の変動に焦点を当てています。
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投資家にとっての意味
金は歴史的な上昇相場を記録しており、GLDはしばしば金投資家にとって人気のある選択肢です。ただし、これらの金ファンドの間には明確な違いがあり、投資家の長期的な金からのリターンに影響を与える可能性があります。
短期的に金価格を取引したい場合は、より高い流動性と1日の平均取引量があるGLDがより良い選択肢です。
しかし、長期投資家にとってAAUをより優れた金ファンドと見なす良い理由があります。経費率が低いことは、短期的にそれほど重要ではありませんが、長期的には積み重なります。これは、AAUが複数の期間にわたってGLDを上回った理由を説明できます。
過去10年間で、AAUは270%のリターンを上げ、GLDの264%のリターンを上回りました。AAUは、過去5年間および1年間の期間でもGLDをわずかに上回りました。
両方のファンドは、金現物を保有して、金現物のパフォーマンスを追跡します。両方ともその目的を達成する上で効果的です。それでも、長期的にこれらのETFの1つを購入して保有する投資家にとって、AAUは、低い経費率と優れた実績があるため、優れたファンドであるように見えます。
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John Ballardは、言及されている株式のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Foolは、言及されている株式のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Foolは、開示ポリシーを持っています。
ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしもNasdaq, Inc.のものを反映するものではありません。