大回転がテクノロジー投資家を動揺させている。代わりにこのグロース株を買う。

要点
「大回転」がソフトウェア株全般の無差別な売りを招いている。
Commvault Systemsのようなファンダメンタルズが堅調な企業でも、収益が加速しているにもかかわらず株価が急落している。
Commvaultのサイバーレジリエンスへの注力は、持続可能で成長市場に位置づけており、現在の下げは投資機会となっている。
- Commvault Systemsよりも優れていると考える10銘柄 ›
ソーシャルメディアの投資予言者たちは、現在の市場ローテーションがテクノロジーポートフォリオに影響を与えたときにどうすべきかについて話し続けている。「巨大企業を売れ」「産業株に飛び込め」「『本物』を見つけろ」と言う。
私は少し違うことをしている。テクノロジー株の瓦礫と、投資家がファンダメンタルズを気にしなくなり、ソフトウェアの匂いのするものは何でも売りたがったために無差別に売られた銘柄を見ている。
AIは世界初の兆万長者を生み出すのか？我々のチームは、NvidiaとIntelの両方が必要とする重要な技術を提供する「不可欠な独占企業」と呼ばれる、あまり知られていない1社に関するレポートをリリースした。続きを読む »
それが、強力なグロース株Commvault Systems（NASDAQ: CVLT）を見つけた方法だ。
良い会社であるために罰せられている株
Commvaultを詳しく調べたときに、私が本当に困惑したのはこの部分だ。同社は予想を上回った。クリーンに。2026会計年度第3四半期（2025年12月31日終了）には、前年同期比19%増の合計3億1,400万ドルの収益を報告した。これは、同社自身のガイダンスである2億9,800万ドルから3億ドルを上回るものだった。サブスクリプション収益は30%増の2億600万ドルに増加した。SaaS収益は特に44%急増した。予定より早く、当初目標より2四半期早く、年間経常収益（ARR）で10億ドルを達成した。
そして株価は決算発表日に33%下落した。
売りは、Commvaultの実際の業績によるものではなく、ソフトウェアとテクノロジーセクターの伝染によって引き起こされた。AIエージェントがレガシーソフトウェアの収益を食い込むという懸念から、2026年初頭にエンタープライズソフトウェアが広範囲にクラッシュしたとき、売りは無差別になった。ソフトウェアセクターからは、わずか数週間で2兆ドル以上が消滅し、Commvaultはその洪水に巻き込まれた。3月下旬現在、同株は最高値から52%以上下落しており、4四半期連続で収益予想を上回ったにもかかわらず、52週安値の76.79ドル付近で取引されていた。
同社が堅調な理由
私が繰り返し考えているのは、Commvaultはソフトウェアのためのソフトウェア企業ではないということだ。それはデータを保護する。ランサムウェア攻撃からビジネスを復旧させる。ハイブリッドクラウド環境でエンタープライズIDを保護する。同社は、今日の総獲得可能市場（TAM）を240億ドルと推定しており、2028年までに年平均成長率12%で380億ドルに成長すると見込んでいる。これは、誰もが減速していないと考えているトレンド、すなわち、より多くのデータ、より複雑なクラウド、より洗練されたサイバー攻撃によって推進されている。
その最新の動きは、そのポジショニングを反映している。同社は最近、OktaをサポートするためにIdentity Resilienceポートフォリオを拡張し、侵害や中断の後にエンタープライズがOkta環境を完全に復旧できるようにした。また、NetAppと戦略的提携を結び、Commvaultのサイバーリカバリ機能とNetAppのストレージインフラストラクチャを組み合わせ、エンタープライズのランサムウェア防御と復旧のための統合ソリューションを作成した。これらは、Commvaultを切り出しにくく、成長しやすくするプラットフォーム拡張だ。
リスクは現実のものだ
これがノーブレインのグロース株だと偽っているわけではない。Commvaultは数年ぶりの低水準で取引されており、それは誰かがまだ売っていることを意味する。AIエージェントがレガシーソフトウェア支出を置き換えるという懸念は、Commvaultに必ずしも当てはまらないとしても正当であり、同社はまだ残りのメンテナンス顧客をサブスクリプションに転換する作業を完了する必要がある。
しかし、私がたどり着いたのはここだ。企業が22%成長し、予想を上回り、株価が33%下落した場合、それは市場の誤値付けであり、罰ではない。「大回転」は現実だ。私はそれが、企業が本当に生き残るために欠かせないサイバーレジリエンスプラットフォームを売るように私を説得するのを許すつもりはない。
今すぐCommvault Systemsの株を買うべきか？
Commvault Systemsの株を購入する前に、これを検討してください：
The Motley Fool Stock Advisorのアナリストチームは、投資家が今すぐ購入すべき10銘柄を特定しました…そしてCommvault Systemsはその一つではありませんでした。選ばれた10銘柄は、今後数年間で巨額のリターンを生み出す可能性があります。
Netflixが2004年12月17日にこのリストに載ったときを考えてみてください…もしあなたが当時1,000ドルを投資していたら、532,066ドルになっていたでしょう！* または、Nvidiaが2005年4月15日にこのリストに載ったとき…もしあなたが当時1,000ドルを投資していたら、1,087,496ドルになっていたでしょう！*
現在、Stock Advisorの総平均リターンは926%であり、S&P 500の185%をはるかに上回るパフォーマンスです。Stock Advisorで利用可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく、個人投資家によって個人投資家のために構築された投資コミュニティに参加してください。
*Stock Advisorのリターンは2026年4月4日現在。
Micah Zimmermanは、言及されたどの株式にもポジションを持っていません。The Motley Foolは、NetAppとOktaのポジションを持っており、それらを推奨しています。The Motley Foolは開示ポリシーを持っています。
ここに表明された見解や意見は、著者の見解や意見であり、Nasdaq, Inc.の見解や意見を必ずしも反映するものではありません。