これらのエネルギーETFは5%を超える利回りを提供し、エネルギー価格の高騰に最適です。

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Alerian MLP ETF (AMLP) は118億2000万ドルの資産を保有し、7.63%の配当利回り、および1株あたり1.01ドルの最新四半期配当を提供しています。これは2024年初頭の0.88ドルから上昇しています。一方、Global X MLP ETF (MLPA) は、AMLPの0.85%に対して0.45%の低い経費率を提供し、同様の7.2%の利回りを提供しています。Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (USOI) は、石油ファンド株式に対するカバードコールプレミアムの回収を通じて22%の利回りを生み出しますが、上限参加を制限し、カウンターパーティの信用リスクを伴います。Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC) は、25%の原油への複合エクスポージャーを持ち、K-1税務の複雑さを回避しながら、コモディティ先物全体で3.4%の利回りを分配します。
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WTI原油が12か月間のレンジの99.6パーセンタイルに急騰し、天然ガスが2026年1月に急増していることが、オプションプレミアムの上昇と中間ストリームインフラストラクチャを通じたスループット量の増加を促進し、エネルギーに焦点を当てた収入車両全体で分配を促進しています。
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最近の研究により、アメリカ人の退職貯蓄を2倍にし、退職を夢から現実へと変えた単一の習慣が明らかになりました。詳細はこちらをご覧ください。
WTI原油は、1か月前と比較して56%上昇し、1バレルあたり112.06ドルに急騰し、12か月間のレンジの99.6パーセンタイルに達しています。天然ガスは2026年1月にMMBtuあたり7.72ドルに達した後、下落しました。4つのETFと上場取引ノートは、エネルギー価格への直接的または構造的なエクスポージャーを持ち、5%を超える利回りを提供しています。
Alerian MLP ETF (NYSEARCA:AMLP) は、資産規模が最大のMLP ETFであり、純資産は118億2000万ドル、配当利回りは7.63%です。このファンドはAlerian MLP Infrastructure Index (AMZI) を追跡し、パイプラインと処理パートナーシップの集中したバスケットを保有しています。
ポートフォリオのセクター内訳は、中間ストリームインフラストラクチャがエネルギーバリューチェーンにどれほど広く触れているかを示しています。石油のパイプライン輸送はファンドの28%、天然ガスパイプラインは24%、収集と処理は24%を占めています。上位5つの持ち分であるWestern Midstream Partners、Plains All American Pipeline、Energy Transfer、Enterprise Products Partners、およびMPLXは、それぞれ12%から13%のウェイトを持ち、ファンドを最大のミッドストリームオペレーターに高度に集中させています。
読む：データは、アメリカ人の貯蓄を2倍にし、退職を促進する1つの習慣を示しています。
ほとんどのアメリカ人は、退職に必要な金額を過小評価し、準備ができていると過大評価しています。しかし、データは、1つの習慣を持つ人々が持っていない人よりも2倍以上の貯蓄を持っていることを示しています。
収入のストーリーは、コモディティ価格ではなく、契約構造に基づいています。これらのパートナーシップは、システムを通過する炭化水素の量に基づいて関税を徴収します。石油価格が急騰すると、生産者は生産量を増やす傾向があり、パイプラインを通る量が増加します。AMLPは、直接的なコモディティ価格エクスポージャーではなく、より高い分配を通じてそのスループットの成長を捉えます。ファンドの最新の四半期配当は1株あたり1.01ドルで、2025年初頭の0.97ドルから上昇し、2024年初頭の0.88ドルからの明確な上昇トレンドが続いています。ファンドは年初来13%上昇しています。
経費率は0.85%であり、ファンドはパススルーエンティティではなく法人として構成されているため、法人レベルの課税が発生し、MLPを直接保有するよりも分配効率が低下します。その税務上の負担は、税務上の1099の単純さとの主なトレードオフです。
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA) は、AMLPと同様の領域をカバーしていますが、異なるインデックスと低いコスト構造を持っています。このファンドは21億ドルの純資産を保有し、経費率は0.45%で、AMLPのコストの約半分です。配当利回りは7.2%です。
このファンドはSolactive MLP Infrastructure Indexを追跡し、エネルギーに97%を保有しています。上位3つの持ち分であるEnterprise Products Partners（13%）、Energy Transfer（13%）、およびMPLX（11%）は、AMLPのポートフォリオと大幅に重複していますが、重み付けの方法論は異なります。このファンドは2012年4月に開始され、5年間で134%のリターンを上げています。最新の四半期配当は1株あたり1.00ドルで、2025年を通して1株あたり0.935ドルから、2024年には1株あたり0.87ドルから0.91ドルへと着実に上昇しています。年初来、このファンドは13%上昇し、過去12か月間では7.39%上昇しています。
MLPAとAMLPの実際の違いは、投資の根本的なテーマではなく、コストとインデックスの構成にあります。どちらのファンドも同じ主要なミッドストリームオペレーターを保有し、同じスループット料金ダイナミクスから恩恵を受けています。MLPAの低い経費率は、特に長年保有している収入重視の投資家にとって、時間の経過とともに現実のコンパウンドアドバンテージです。
Credit Suisse X-Links Crude Oil Shares Covered Call ETN (NASDAQ:USOI) は、異なるメカニズムを通じて収入を生み出します。これらのノートは、United States Oil Fund (USO) の株式に対するカバードコールをカバーし、オプションプレミアムを回収して月次の分配として渡します。原油のボラティリティが高い場合、オプションプレミアムは拡大し、分配は増加します。
最新の3つの月次支払いは、2026年3月に1.29ドル、2月に0.91ドル、1月に0.42ドルでした。2025年の年間累積分配金は1株あたり12.22ドルで、現在の利回りはほぼ22%です。このETFは年初来29%上昇しており、原油価格の上昇と回収されたプレミアム収入を反映しています。
カバードコール構造は、USOIが書いたコールのストライクプライスまで原油価格の上昇に参加することを意味します。石油価格が急騰すると、ETNの上昇は制限され、基礎となるコモディティは上昇し続けます。プレミアム収入は、純粋な原油ファンドにはない、横ばいまたは下落市場におけるクッションを提供します。
2つの構造的なリスクが適用されます。USOIは上場取引ノートであり、Credit Suisse（現在はUBSによって管理）の無担保シニア債務であるため、標準的なETFとは異なり、カウンターパーティの信用リスクが存在します。経費率は0.85%であり、ファンドは2億9000万ドル程度の資産を保有しており、上記のMLPファンドよりもはるかに小さく、流動性が低くなっています。
Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (NASDAQ:PDBC) は、エネルギー、金属、農業にわたる多様なコモディティ先物を保有しています。上位エクスポージャーには、金が14%、ブレント原油が13%、WTI原油が12%、銅が6%が含まれます。
ブレント原油とWTI原油の先物合計はポートフォリオの約4分の1を占め、原油の急騰時のファンドのパフォーマンスは、その重みを反映しています。このファンドは55億ドルの純資産を保有し、経費率は0.6%です。3.4%の配当利回りは、他の3つのファンドの5%の閾値よりも低いですが、PDBCは収入を年次で分配し、実際の支払いはコモディティ市場の状況によって変動します。2022年にエネルギー価格が急騰したとき、年間分配金は1株あたり1.93ドルでした。
ファンド名の「No K-1」は実用的なセールスポイントです。ほとんどのコモディティ先物ファンドはK-1パートナーシップ税務フォームを生成し、税務申告を複雑にします。PDBCはこれを回避するように構成されており、代わりに標準的な1099を発行します。
トレードオフは希釈です。原油がエネルギー急騰の主な原動力である場合、原油が資産の約4分の1を占めるファンドを保有することは、残りのポートフォリオが、独自の需給ダイナミクスを持つ金、銅、農業先物からのノイズを導入することを意味します。
ほとんどのアメリカ人は、退職に必要な金額を過小評価し、準備ができていると過大評価しています。しかし、データは、1つの習慣を持つ人々が持っていない人よりも2倍以上の貯蓄を持っていることを示しています。
そしていいえ、収入を増やすこと、貯蓄すること、クーポンをクリップすること、さらにはライフスタイルを切り詰めることとは関係ありません。それははるかに簡単（そして強力）です。率直に言って、それがどれほど簡単であるかを考えると、より多くの人々がこの習慣を採用しないのは驚くべきことです。