米国は資本規制の緩和を目指す： 「大手銀行は任務完了を宣言できる」

米国連邦規制当局は、銀行の要件を緩和しようとしており、米国銀行が保有する必要のある資本の額を緩和しており、これは2008年の金融危機以来の銀行制限に対する最大の変更の一部であり、金融機関にとって大きな勝利となるでしょう。
木曜日、米国連邦準備制度理事会（FRB）の当局者は、最大の銀行に対する資本要件（リスク資産をカバーするために必要な資金）を4.8%削減するよう投票すると予想されており、これにより、JPモルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーのような銀行は資本を自由に使えるようになる可能性があります。
PNCのようなより大規模な地域銀行は、要件が5.2%減少し、1,000億ドル未満の資産を持つ銀行の要件は7.7%減少します。
資本要件は、ウォール街のリスクの高い賭けが2008年の金融危機を引き起こした後に引き上げられました。上院銀行委員会の上級議員であり、2008年の金融危機後の規制策定を手伝ったエリザベス・ウォーレンは、声明で、銀行業界が「ウォール街のリスクテイクに対する穏やかな安全装置を弱体化させるための長年にわたるロビー活動」を行ってきたと述べています。
「大銀行は今、任務完了を宣言できる。今日の提案は、彼らのあらゆる願いを叶えるものだ」とウォーレンは述べました。「これは、メガバンクの株主と経営幹部へのより大きな支払い、中小企業や家族への融資の減少、そして壊滅的な暴落や納税者による救済にさらにかかりやすい銀行システムを意味するだろう。」
このイニシアチブは、ドナルド・トランプ氏が昨年任命したFRBの理事であり、中央銀行の監督担当副理事であるミシェル・バウマン氏が主導しました。
先週、ケイトー研究所でのスピーチで、バウマン氏は、これらの変更は「より効率的な規制と、経済成長をより良くサポートできる銀行」を提供するだろうと述べました。
「2008年の金融危機の後、規制当局は銀行の資本を大幅に増やし、金融システムのレジリエンスを強化するための改革を実施しました」とバウマン氏は述べました。「これらの初期の改革は必要でしたが、経験から、リスクの低い活動を過度に調整する要件は予期せぬ結果を生み出すことがわかっています。」
これらの変更は、2008年の金融危機後の混乱の中で策定された、世界的な銀行規制であるバーゼルIIIに対する主要な改訂となります。
2023年にシリコンバレー銀行（SVB）が崩壊した後、米国規制当局はバーゼルIIIを強化し、大手銀行により多くの資本を保有するようにすることを検討していました。しかし、大手銀行は2024年に激しく反論し、SVBの崩壊後、経済を安定させるのに役立ち、より厳格な規制はより多くの企業をリスクの高い信用枠に駆り立てる可能性があると主張しました。
「今こそ反撃する時だ」とJPモルガン社のCEOであるジェイミー・ダイモン氏は当時述べており、銀行は「規制当局との戦いを恐れている。彼らはやって来て、さらにあなたを罰するだけだからだ」と付け加えています。
規制の風は、ジョー・バイデン氏の下で銀行監督の責任者であり、より厳格な資本要件の熱心な支持者であったマイケル・バール氏のFRB理事の交代に伴い変化しました。