VBR vs. SLYV：投資家にとって、より広範な小型株バリュー銘柄へのエクスポージャーと収益性の高い企業への集中、どちらがより良い選択肢か？

要点
SLYVは高い経費率を請求しているが、過去1年間でVBRをわずかに上回るパフォーマンスを示している
両ファンドは同様の配当利回りを提供し、小型株バリュー株をターゲットにしているが、SLYVは企業数が少ない
SLYVはより深い下落を経験している一方、VBRはより大きな運用資産（AUM）とより大きな分散投資を実現している
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バンガード・スモールキャップ・バリューETF（NYSEMKT:VBR）とステート・ストリートSPDR S&P 600スモールキャップ・バリューETF（NYSEMKT:SLYV）は、どちらも米国の小型株バリュー株に焦点を当てているが、VBRは低コストとより広範な分散投資を提供し、SLYVはより強い最近のリターンとより集中したポートフォリオを示している。
VBRとSLYVはどちらも、パッシブでインデックスベースのアプローチを使用して米国の小型株バリュー株のパフォーマンスを捉えることを目指している。この比較では、これら2つのファンドがコスト、ポートフォリオ構成、リスク、最近のパフォーマンスでどのように異なるかを調査し、どちらが異なる投資家の好みにより適合するかについての文脈を提供する。
スナップショット（コストと規模）
| 指標 | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| 発行者 | バンガード | SPDR |
| 経費率 | 0.05% | 0.15% |
| 1年リターン（2026-03-11時点） | 17.9% | 19.4% |
| 配当利回り | 1.8% | 1.87% |
| ベータ | 1.10 | 1.22 |
| AUM | $64.18 billion | $4.1 billion |
ベータはS&P 500に対する価格変動性を測定する。ベータは5年間の月次リターンから計算される。1年リターンは過去12ヶ月のトータルリターンを表す。
VBRは経費率0.05%でより手頃な価格であり、SLYVの0.15%と比較している。両ファンドは1.9%の一致する配当利回りを提供しており、長期的で手数料に敏感な投資家にとってコストが主な差別化要因となっている。
パフォーマンスとリスクの比較
| 指標 | VBR | SLYV |
|---|---|---|
| 最大下落率（5年） | (24.20%) | (28.68%) |
| 5年間の1,000ドルの成長 | $1,279 | $1,074 |
中身は何か
SLYVはS&Pスモールキャップ600バリューインデックスをトラッキングし、株価純資産倍率や株価収益率などの強力なバリュー指標を持つ株式に焦点を当てている。460銘柄を保有し、最大のセクター露出は金融サービス（20%）、一般消費財（17%）、資本財（14%）である。トップポジションにはEastman Chemical Co（NYSE:EMN）、Lkq Corp（NASDAQ:LKQ）、Jackson Financial Inc A（NYSE:JXN）が含まれる。SLYVは25年以上利用可能であり、より広範な同業他社と比較して比較的集中したポートフォリオを提供している。
対照的に、VBRはCRSP米国スモールキャップバリューインデックスをトラッキングし、841社を保有しており、より分散投資されている。最も大きなウェイトは資本財（19%）、金融サービス（18%）、一般消費財（13%）に置かれている。最大の保有銘柄はSandisk Corp（NASDAQ:SNDK）、EMCOR Group Inc（NYSE:EME）、NRG Energy Inc（NYSE:NRG）である。どちらのファンドも異常な特徴を導入せず、どちらも小型株バリューに対してストレートなアプローチを取っている。
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投資家にとっての意味
小型株バリュー投資は、適度な評価倍率で取引される収益性の高い企業から、運営や財務に圧力を受けている企業まで、幅広い企業をカバーしている。その変動はインデックスの構築方法に組み込まれており、バンガード・スモールキャップ・バリューETFとステート・ストリートSPDR S&P 600スモールキャップ・バリューETFの違いを説明するのに役立つ。
ステート・ストリートSPDR S&P 600スモールキャップ・バリューETFは、より選択的なアプローチを採用し、企業が収益性を持つことを要求するインデックスをトラッキングしており、収益プロファイルの弱い企業への露出を減らしている。これはポートフォリオをより確立された小型株企業に傾け、投資家がより基本に焦点を当てる期間中に役立つ傾向がある。バンガード・スモールキャップ・バリューETFはより広範なアプローチを取り、はるかに幅広い小型株バリュー株を保有し、カテゴリーの完全な機会セットをより多く捉えている。これには回復サイクルの初期段階にある企業や、より低い評価倍率がより大きな不確実性を反映している企業が含まれる。
投資家にとって、これらの違いは完全な市場サイクルを通じて際立つ。VBRのようなより広範な小型株バリュー・ファンドは、低品質または景気循環型企業が回復する経済回復期により良いパフォーマンスを発揮する可能性がある。SLYVのようなより選択的なファンドは、市場が慎重で収益性がより重要になるときにより良いパフォーマンスを発揮する可能性がある。結局のところ、選択は小型株バリュー株へのより広範な露出を望むか、安定した収益を持つ企業に焦点を当てたポートフォリオを好むかに依存する。
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エリック・トライは言及された株式のいずれにもポジションを持っていない。モトリーフールはEMCOR Groupのポジションを持ち、推奨している。モトリーフールはLKQを推奨している。モトリーフールは開示ポリシーを有している。
ここに記載されている見解と意見は著者の見解と意見であり、必ずしもナスダック・インクの見解を反映するものではない。