戦争による混乱で原油価格が1バレルあたり150ドルから200ドルに上昇する可能性があります。株式投資家向けの私の助言はこちらです。

<p>つまり、私たちの大陸はエネルギー自給自足だと言っているのに、先週はこれまでにないほど原油が急騰したということですか？ それとも、パーミアン盆地の新しい原油はすべて無関係だということですか？ それとも、以前の石油ショックよりも車の燃費がずっと良くなったということですか？ 短期的には、残念ながら答えは「はい」です。それは、私たちの国が自由企業に基づいているからです。私たちは計画経済ではありません。アメリカ合衆国大統領は、たとえこの大統領であっても、カナダにすべての輸出をこちらに送るように命じることはできません。彼は、毎日海外に送っている約1000万バレルの原油と精製製品を阻止することはできません。もし彼がそうすれば、理論上は他の場所での供給ショックから免れることができます。「理論上」というのは、いつの日か、私たちが地面から掘り出し、国際的に出荷している原油の種類に matching するのに十分な製油能力を持つ可能性があることから来ています。私たちの製油所は輸入原油も必要としています。この国には閉鎖的な石油市場はありません。それは開放的なループです。ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油として知られる米国石油基準は、世界のベンチマークであるブレント原油よりも割引価格で取引されています。しかし、私たちの会社は望めばより高い世界価格で売ることができるため、両者は intertwined しています。大統領がすべての輸出を禁止し、私たちがプロリフィックなパーミアンのような場所で見つかるライトスイート原油に対応する製油所を一夜にして建設しない限り、私たちの価格が切り離されることはありません。ですから、原油価格に関してはエネルギー独立を忘れてください。毎日表示される価格に見られるものが、あなたが手に入れるものです。米国・イラン戦争によって燃料が供給されたラリーは、巨大なショートスクイーズに基づいた「偽物」ではありませんが、多くのスクイーズが行われています。しかし、良いニュースもあります。世界は、時間とともに、ホルムズ海峡の閉鎖、つまりペルシャ湾から出る世界の原油供給にとって vital な水路を処理することができます。世界には、生産をかなり迅速に増やすための spare capacity と設備があります。しかし、生産者はスイッチを切り替えることはできず、戦争はまだ1週間しか経っていません。だからこそ、この中東紛争が続く数週間、1バレル150ドル、あるいは200ドルの原油の話がニュースになるでしょう。覚悟してください。悲観論者には重みがあるでしょう。150ドルから200ドルの話の一部は、いつもの恐怖の種類に過ぎないでしょう。私は、彼らの暗い顔と専門知識の輝きをまとった弱気派のパレードを見ることができます。数年間は良かったが、それ以上のものはない、いつもの詐欺師「専門家」の集団が、喉が潰れるまで否定的なことを叫び続けるでしょう。彼らの低迷するビジネスには良いことだと思います。なぜ彼らの声は響くのでしょうか？ なぜ簡単に反論されないのでしょうか？ 2022年だからです。ロシアがウクライナに侵攻した2022年2月下旬と3月に起こったことを考えてみてください。ロシアがウクライナに動いたとたん、トレーダーはロシアへの石油禁輸が世界の供給から1日あたり約700万バレル（原油とその他の石油製品を含む）を削除すると仮定しました。これにより、ブレント原油はわずか数週間で約95ドルから139ドルに急騰しました。ロシアの原油が市場に浸透し、世界中で生産が拡大するまで、原油が戦前の価格に戻るのに約6ヶ月かかりました。今、ホルムズ海峡が事実上閉鎖されたため、ロシアの禁輸で失われるとトレーダーが恐れていた量の2倍の原油が削除されることになります。その通りです。昨年、ホルムズ海峡を通過した原油は平均で1日あたり1400万バレルを超えていました。今、それは市場に持ち込むことができません。それは stranded しています。ただ消えてしまいました。今のところは。ですから、2022年に700万バレルの損失で原油が3週間で90ドルから139ドルに急騰したのであれば、その倍の損失でさらに上昇する可能性があると信じるのは合理的です。だからこそ、1バレル150ドルや200ドルの価格を考慮する必要があるのです。あるいは、少なくとも来週からコメンテーターからその範囲について聞き、読み、それは現実味のあるものになるでしょう。誰もこれらの予測を嘲笑しないでしょう。2022年に起こったことのために、それらを打ち砕くことはできません。さて、そこに留まるでしょうか？ 誰も知りません。ホルムズ海峡の閉鎖という予測可能なことさえ、ドナルド・トランプ大統領は戦争が始まる前に考えていなかったかのようです。戦略的石油備蓄を完全に補充したわけではありません。2022年の価格高騰を抑えるためにジョー・バイデン大統領によって引き出された後、半分強しか満たされていません。そのギャンビットは当時実際に機能しました。それは増加を遅らせ、最終的にそれを鈍化させるのに役立ちました。この大統領は今回、SPRを引き出す必要性を軽視しています。しかし、原油に関しては、結局のところ、上がったものは下がらなければなりません。それは、150ドルの原油が急速な需要破壊を引き起こし、その後に緩やかな供給増加が続き、最終的には元の場所に戻るからです。操作上の用語は「最終的に」です。それがいつになるかは判断できません。つまり、少なくとも私にとっては、計画なしに、2022年のシナリオを使用するだけで、私たちははるかに高い価格に stuck することになり、おそらく次の6ヶ月間、ロシアのウクライナ侵攻後の市場が落ち着くまで、ホルムズ海峡が迅速に開かれない限りです。2022年のパラダイムは、考えるとかなり悪夢のようでした。S&P 500は、2022年1月の終値のピークから10月の終値の安値まで約25％下落しました。これは、原油の急騰と、急騰するインフレを抑えるために連邦準備制度が急速に金利を引き上げたことの両方によって引き起こされました。消費者物価指数は2022年6月に9.1％に達し、トランプ大統領は史上最悪のインフレだと述べていますが、1981年以来最高でした。反事実。今、私たちはCOVIDの供給制約や、歴史的なペースで金利を引き上げようとしている連邦準備制度（2022年には75ベーシスポイントの大型利上げが4回連続で行われました）を持っていません。しかし、150ドルから200ドルの原油は、たとえ短期間であっても、世界の多くをかなり深刻な経済減速に陥らせる可能性があります。米国経済は、3分の2がサービス、3分の1が産業です。それでも、これらの2つのオーブのいずれかに住んでいる人々は、価格が上昇するのを見るでしょう。奇妙なことに、そのような原油の急騰は、インフレを引き起こしますが、この国での経済活動を減らし、トランプ氏の連邦準備制度議長候補であるケビン・ウォルシュ氏に、ジェローム・パウエル議長（任期は5月に満了）に（おそらく）引き継ぐ際に利下げを行う余地を与えるでしょう。原油のために株についてそれほど弱気になる必要はありません。私たちの市場は、他のどの刺激策よりも利下げに反応します。それでも、現実的になってほしいと思います。世界が1日あたり約1億500万バレルの原油を生産していた頃、私たちは1バレル60ドルの価格を持っていました。ホルムズ海峡の閉鎖により1日あたり1400万バレルをオフラインにした場合、現在直面している100ドルをはるかに超える原油を押し上げる結果が確実に起こるでしょう。当然のことと考えてください。では、2022年に似たような、おそらく厳しい連邦準備制度なしの大きな急騰について心配する必要があるということでしょうか？ それは可能です。なぜなら、ホワイトハウスがホルムズ海峡の混乱を迅速に解決できるかどうかは不明だからです。クリス・ライト・エネルギー長官は日曜日にフォックスニュースで、米国はイランの「ミサイルやドローンで攻撃する能力を制限するために取り組んでおり、その消耗率は今後数日間で増加するだろう」と述べました。彼は続けた。「だから、私たちは慎重になり、注意深くなるだろうが、エネルギーはすぐに流れるだろう。」保険についても聞いていますが、買い手はいません。ホルムズ海峡を通過するタンカーを護衛するために米海軍が使用されることについても聞いています。しかし、「開く」ということは、必ずしも使用されることを意味しません。あまりにも危険です。海軍が原油タンカー自体を操縦するのでなければ、私たちは少なくとも会話のレベルでは、現実でなくても、150ドルから200ドルになると仮定しなければなりません。しかし、私たちの市場が長年にわたって直面してきた多くの苦難と同様に、私がたどったこの否定的なシナリオに基づいて月曜日に売却した場合、歴史はあなたがそれを後悔することを示しています。再び2022年に戻ってください。S&P 500の下落を回避できたのは素晴らしいことでした。ロシアの侵攻が始まった2月の初日に売却し、その後底値で買い戻す必要がありました。まるで、その瞬間がいつ底値なのかを知るのが簡単であるかのように。2022年の公式の底値ではありませんでしたが、その年の6月は、その年の最も低い水準にかなり近かったため、買いを入れるのに良い時期であることが判明しました。しかし、どうやって知ることができたでしょうか？ 何かが良くなる兆候はほとんどありませんでした。原油はまだ高かった。連邦準備制度はまだ引き締めを行っていました。それは、最高のトレーダーでさえ、最高の機械を持っていたとしても、その能力をはるかに超えた先見の明を必要としたでしょう。目の前に連邦準備制度の劇的な動きがあったとしても、それを乗り切った方がはるかに良かったと思います。それは、あの1400万バレルの損失は、どんなことがあっても一時的なものと見なさなければならないからです。原油は、中東と世界中から、劇的に高い価格で、何らかの方法で市場に入ってくるでしょう。株を売るための悪い理由です。下落を予想するための良い理由かもしれませんが、下落がいつ終わってラリーが再開するかを予測できないからです。そして、戦争中の株への圧力が本当に原油価格だけに関するものであれば、ラリーはいずれ再開されるはずです。では、どうすればよいでしょうか？ 私が思うに、あなたが主にできることは、150ドルから200ドルのサークルへの恐怖を失うことです。彼らはあなたを怖がらせるために最善を尽くすでしょう。それは彼らの仕事だと考えてください。「どんな市場でも儲ける方法」で明確にしているように、あなたの仕事は留まることです。クラブのために行ったように、いくらかの現金を調達しても構いませんが、私の信頼できるS&Pショートレンジオシレーターによると、市場は基本的に売られすぎているため、売るよりも買うことに興味があります。土曜日にメンバーのために取引の週をまとめました。絶対にやってはいけないことは、パニックになることです。ホルムズ海峡の閉鎖による1400万バレルの除去という私の推定は、削除できる最大値です。他の国が数百万バレルの不足をほぼ即座に補うことができなかったということは、除外できません。ですから、原油市場が落ち着けば、急騰は売られ、原油は再び下落するでしょう。もしあなたが株式市場から撤退するなら、私はあなたに、低金利と低原油から来るラリーに置いていかれることを約束できます。それは、数兆ドル規模の民間信用市場の危機への懸念から来る恐怖に対処しながら、乗り越えなければならない大きなハードルです。しかし、あなたはそうしなければなりません。いいえ、原油が150ドルや200ドルになるのを見るのは強気ではありません。しかし、それらの市場価格への対応は強気であり、あまりにも強気なので、事前に離れることは、ホルムズ海峡の開通、または世界中の蛇口の開通を、金利が低下している間に見逃すリスクを伴います。ですから、もう一度、覚悟してください。1981年以来、他の多くの times と同様に、その余波での上昇を見逃すことなく回避できない下落に備えてください。（ジム・クレイマーの慈善信託の全株式リストについては、ここを参照してください。）CNBCインベスティングクラブの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、慈善信託のポートフォリオで株式を売買します。ジムがCNBCテレビで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記のインベスティングクラブ情報は、免責事項とともに、利用規約およびプライバシーポリシーの対象となります。受領した情報に関連して提供された情報により、いかなる受託者義務または義務も存在せず、また作成されることもありません。特定の成果または利益は保証されません。</p>