6年後に議会が行動しない場合、社会保障給付はどうなる可能性がある？専門家らは「状況による」と指摘

社会保障を修正し、毎月の支払いに依存する何百万人ものアメリカ人に給付金を継続して支払うことを保証するための時間は刻々と迫っている。
社会保障庁によると、退職者、その配偶者、子供、および故人の労働者の遺族への給付金を支払うために社会保障が引き出す信託基金は、2032年までに枯渇する。
その期日が到来した場合、議会がプログラムの資金不足に対処するために早期に行動しない限り、現在の予測に基づき、すべての受益者に24%の給付金削減が発生する可能性がある。
社会保障は給与税から継続的に資金が流入する現金主義プログラムであるため、議会がプログラムの支払能力に対処するための行動を取らなくても、その期日が到来すれば給付金は依然として支払われる。
専門家らは一般的に、その時点で一律の給付金削減が発生する可能性があると述べている。
カレンダー上であと6年しか残っていないため、議会が状況にタイムリーに対処しない可能性は「残念ながら今ではあり得る事態」であると、ワシントンD.C.の保守寄りシンクタンクであるアメリカ企業研究所の上級研究員マーク・ワーシャウスキーは最近の研究で書いた。
議会は、最近の連邦政府閉鎖への反応に基づき、信託基金が枯渇する予定の時期直前、あるいはその後まで最後の瞬間まで待つ可能性があるとワーシャウスキーは述べた。
しかし、ワーシャウスキーは、社会保障庁で退職・障害政策担当副委員長を務めた経験がある人物として、代替的緊急時政策により、その時点ですべての人が給付金削減を被るわけではない可能性があると述べた。
信託基金が枯渇したときに何が起こるか
2032年が到来し—社会保障の資金不足を抑制する変更が何も行われていない場合—議会は時間を稼ぐことができるとワーシャウスキーは述べた。
一つの選択肢：退職・障害信託基金を統合することで、枯渇期日を2034年に延期できる。その時点で、予定給付金の81%が支払可能になるという。
ワーシャウスキーの研究によると、すべての受益者に対する一律の削減ではなく、政策立案者は一時的な削減を誰が負担するかを選択する可能性があるという。彼のいわゆる「代替的緊急時政策」は、オーストラリアの年金プログラムにおける資産資力テストの一部へのアプローチに触発されたものだ。
削減は、62歳から74歳までで退職給付金または未亡人給付金を受給する人々に焦点を当てるという。これは、より若い退職者が失われた所得を補うために適応しやすかったり、おそらく労働市場に再参入したりできるという考えに基づく。障害給付金受給者は除外される。
さらに、給付金の変更は特定の純資産閾値に焦点を当てる。2025年ドルで純資産が470,400ドル未満の人は削減から除外される。純資産が785,400ドル未満の中間給付金レベルの個人には部分的な給付金削減が適用されるという。
ワーシャウスキーはCNBCに対し、彼の提案する緊急時政策について、相当な純資産を持つ受益者は、少なくとも一時的には削減に耐えることができる可能性があると述べた。一方、はるかに高齢の個人は給付金削減から免除される。
「一時的には、これは私にとって収入減少を配分する公平な方法のように思われる」と彼は述べた。
確かに、提案された計画の施行は正確な政府データに依存し、社会保障庁と国税庁間の情報共有が必要となる可能性があるとワーシャウスキーは述べた。
ワーシャウスキーの提案は、AEIの上級研究員アンドリュー・ビッグスと法律事務所BakerHostetlerのパートナーであるクリスティン・シャピロによる2024年の研究に続くものだ。彼らもまた、社会保障が予測される支払不能期日に達した場合でも、一律の給付金削減は避けられないわけではないと書いた。
ビッグスとシャピロの計画では、月次給付金は2024年ドルに基づき2,050ドルに上限設定される。約半数の受益者が予定通り月次支払いを受け取る。もう半数の、より高収入の人々は、累進的な給付金削減を経験する。
これらの変更により、一律削減を実施した場合と比較して、受益者の80%がより小さい給付金削減を経験することになるという。さらに、彼らの研究によれば、高齢者貧困率は増加しない。
「2032年問題に対する彼らが考案する解決策は、多額の借り入れを伴う可能性がある」とビッグスはCNBCとのインタビューで述べた。
しかし、議会が返済できない資金を借り入れることを決定した場合、市場は否定的に反応する可能性があると彼は述べた。
予測される資金不足は請求決定に影響を与える可能性
今後の社会保障退職給付金受給者は、プログラムの不確かな将来を、請求する時期の決定にすでに織り込んでいる可能性があると調査で判明している。
社会保障退職給付金の受給資格は62歳から始まる。受益者は早期に受給する場合、恒久的な給付金削減を受ける。
完全退職年齢—出生年によって66歳または67歳—まで、あるいはさらに70歳まで待つことで、受益者はより大きな月次支払いを固定できる。
それにもかかわらず、2025年のシュローダー調査では、非退職者の44%が67歳前に申請する予定であることが判明した。
回答者が70歳前に請求したいと最も一般的に挙げた理由は、できるだけ早く資金にアクセスしたいというもので、37%を占めたが、社会保障が資金切れしたり、支払いを完全に停止したりする懸念がそれに続き、36%を占めた。
社会保障を請求する時期の決定は感情的決定であってはならないと金融アドバイザーらは述べる。健康、婚姻状況、収入、投資、税金など、さまざまな要因を考慮する必要がある。
「健康状態が最良ではなく、家族に長寿の歴史がない場合、62歳で受給するのが理にかなっている可能性が高い」と、ウィスコンシン州マディソンのWealthspire Advisorsの公認金融プランナーで上級副社長のクリスタル・コックスは述べた。
早期に請求することが理にかなう他の理由があるとコックスは述べた。「資金枯渇は、その一つではないと思う」と彼女は述べた。
完全退職年齢では、退職者は受給資格のある給付金の100%を得る。退職年齢を過ぎてから70歳まで毎年遅らせることで、給付金を8%増やすことができる。
66歳を完全退職年齢として、社会保障庁によれば、70歳まで待つことで受益者は月次給付金の132%を見ることになる。
しかし、研究では、受益者の約10%のみが最高請求年齢まで待つことが判明している。