VOO を購入することが実際に間違いになる理由

主なポイント
S&P 500 のメガキャップ技術集中は、過去数年間で良い結果をもたらしました。
2026 年には、市場がローテーションしており、他のセクターやテーマが台頭し始めています。
これは、投資家が S&P 500 以外の市場の動向を見て、次にどこに向かうのかを判断する必要があることを意味します。
- 10 の銘柄でより良いパフォーマンスを期待 - Vanguard Total Stock Market ETF ›
ここ数年、多くの投資家は Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) に大きく依存してきました。その理由は明らかです。そのメガキャップ技術集中により、人工知能 (AI) のラリーを捉え、他のほとんどの市場領域を上回るパフォーマンスを発揮しています。また、0.03% の経費率は、投資収益のほとんどを維持できることを意味します。
しかし、2026 年は異なって見えます。テクノロジーが優位ではなくなっています。市場が拡大しています。これにより、この ETF が依然として投資家にとって最良の選択肢であるかどうかという疑問が生じています。
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私の意見では、より良い選択肢があります。Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) です。
S&P 500 の集中は問題です
市場加重のため、テクノロジー株は 10 年以上にわたり、S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) のパフォーマンスの少なくとも 20% を占めています。昨年は約 36% ピークに達し、最近の修正後でも、インデックスの 32% を占めています。これにより、多くの集中リスクが生じます。
- 上位 10 銘柄は、S&P 500 の大きな割合を占めており、現在約 36% です。
- テクノロジー株と成長株が依然として優位です。
- 収益は「 Magnificent Seven 」に大きく依存しています。
- テクノロジー株の評価額は依然として高水準です。
この集中は、過去数年間で投資家に役立ちましたが、現在ではパフォーマンスの足を引っ張っています。
全米株式市場への投資がより良い解決策です
Vanguard Total Stock Market ETF は、S&P 500 に含まれていない約 3,000 の銘柄を含む、実質的に全米の株式に投資しています。この広範なエクスポージャーは、いくつかの理由で重要です。
- 小規模株と中規模株は、状況の変化に応じてアウトパフォームする機会があります。
- 現在のテクノロジー株からのローテーションの恩恵を受けています。
- 景気回復サイクルでは、大企業と比較して収益成長が改善する傾向があります。
- S&P 500 で見られるものと比較して、セクターエクスポージャーがよりバランスが取れています。
- パフォーマンスは、少数の銘柄への依存が少なくなります。
Vanguard Total Stock Market ETF は、現在、資産の約 75% を大企業に、残りの 25% を中規模および小規模企業に投資しています。依然として時価総額加重であるため、Vanguard S&P 500 ETF のトップを飾る銘柄は、このファンドでもトップを飾ります。テクノロジーの集中は必ずしも消滅するわけではありませんが、小規模企業の追加により、特定のセクターや経済的リスク要因へのエクスポージャーが分散されます。
現在、小規模株へのエクスポージャーを増やすことを推奨する要因としては、以下があります。
- 金利が安定し始めています。
- 今後の成長期待が高まっています。
- 市場のリーダーシップは拡大し続けています。
VOO 対 VTI: 比較
| 指標 | VOO | VTI |
|---|---|---|
| 戦略 | S&P 500 | 全米株式市場 |
| 保有銘柄 | 約 500 | 3,500 以上 |
| 時価総額の焦点 | 大手株 | 全規模 |
| セクターの傾向 | テクノロジー重視 | テクノロジー重視だが、よりバランスが取れている |
| 小規模/中規模の割合 | 最小限 | ポートフォリオの 4 分の 1 |
重要なポイント
Vanguard S&P 500 ETF は依然として強力な ETF であり、ポートフォリオの中核として使用し続けることには問題ありません。
ただし、Vanguard Total Stock Market ETF は、現在および長期的に見て、より良い選択肢であると信じています。その広範な分散化により、大企業ポートフォリオに小規模株と中規模株の潜在的な上昇が加わります。S&P 500 のメガキャップ集中リスクを軽減する、よりバランスの取れたリスクプロファイルを作成します。そして、ファンドの小規模株セグメントは、現在の市場ローテーション中に発生しているいくつかの触媒の恩恵を受けています。
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Vanguard Total Stock Market ETF の株式を購入する前に、次のことを考慮してください。
The Motley Fool Stock Advisor のアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている 10 の銘柄を特定しました…そして Vanguard Total Stock Market ETF はそのリストにはありませんでした。リストに選ばれた 10 の銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。
Netflix が 2004 年 12 月 17 日にこのリストに掲載されたときを思い出してください…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、532,066 ドルになります！* または、Nvidia が 2005 年 4 月 15 日にこのリストに掲載されたとき…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、1,087,496 ドルになります！*
現在、Stock Advisor の平均リターンは 926% であることに注意することが重要です。これは、S&P 500 の 185% よりも市場を上回るパフォーマンスです。最新のトップ 10 リストを Stock Advisor で入手し、個々の投資家のために個々の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。
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David Dierking は Vanguard Total Stock Market ETF を保有しています。The Motley Fool は Vanguard S&P 500 ETF および Vanguard Total Stock Market ETF を推奨しています。The Motley Fool には開示ポリシーがあります。
ここに記載されている見解と意見は著者のものであり、必ずしも Nasdaq, Inc. の見解を反映するものではありません。