なぜ多くの人がこれらの401(k)ファンドのせいで退職金で数千ドルを失っているのか

キーポイント
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2025年の調査によると、2009年から2013年の401(k)プランの半数以上が、プラン管理者と収益を共有する少なくとも1つの投資ファンドオプションを消費者に提供していました。
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これらのプランは隠れたコストが高く、退職までに数千ドルの価値が失われる可能性があります。
本当にあなたの401(k)プランがどのように投資されているかご存知ですか？もしそうでないなら、新しい研究によると、あなたはより高価なミューチュアルファンドにお金を投資していることに気づかずにいるかもしれません。
研究者たちは、労働省がプラン管理者への支払い方法の詳細な公開を義務付けた2009年から2013年の間、401(k)プランの中で最大の1,000件を分析しました。彼らは、多くのプランが管理者と収益を共有する投資オプションを含んでおり、貯蓄者の最善の利益に反するインセンティブを生み出していることを発見しました。
「従業員が投資オプションのコストを理解していない場合、それは大きな問題です」と、テキサス大学オースティン校の金融学教授であるクレーメンス・シャールムは述べています。「その結果、あなたが気づかないうちに、より多くを払い、弱いリターンを得ている可能性があります。」
研究者たちが発見したこと
研究者たちは、平均的な401(k)プランが、典型的な参加者に対して約22種類の投資オプションを提供しており、これらのファンドオプションは平均して7つの異なる会社から提供されていることを発見しました。利用可能な投資の約40%は、401(k)プロバイダー、または「記録管理者」と提携しており、残りの60%のファンドは第三者から提供されていました。
プランの約半数（54%）が、プランの記録管理者に収益を共有する少なくとも1つの投資ファンドオプションを持っており、収益を共有するファンドは、収益を共有しないファンドよりも、特定のプランのオプションメニューに追加される可能性が60%高いことがわかりました。また、一度追加されると、削除される可能性も低くなりました。
要するに、研究者たちは、401(k)プランの管理者は、従来の料金だけでなく、より多くの支払いをするファンドを選択する可能性が高いことを発見しました。それは驚くことではありませんが、収益を共有するファンドは、多くの場合、より高い隠れたコストを相殺するために、より低い初期費用を提供せず、収益共有要素の代償となる平均以上のリターンを提供しなかったと、調査は発見しました。
それはつまり、あなたが気づかずに、そうでない場合よりも低いリターンを提供するファンドにお金を投資している可能性があります。
どのように修正できるか？
シャールムは、企業がプランの条件を長いポリシー文書の中に開示することは「あまり役に立たない」と述べています。代わりに、雇用主はこれらの401(k)オプションを事前に、そして平易な言葉で説明すべきだと述べています。そして、従業員はより多くの透明性を求めるべきだと付け加えました。