CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock

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$116.65
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 2월 17, 2026
52주 범위
$62–$119
95% of range
애널리스트 평점
BUY
32 analysts
목표 주가
$123
+5% upside
P/E (TTM)
26.9
ROE
22.0%
순이익률
18.0%

CSCO 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$116.65
시가총액
$272.01B
P/E (TTM)
26.9
EPS (TTM)
$2.55
매출 (TTM)
$56.65B
배당 수익률
2.4%
ROE
22.0%
부채/자본
0.5
52주 범위
$62 – $119

CSCO 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $56.65B
9-point trend, +18.0%
2017-07-29 → 2025-07-26
EPS $2.55
9-point trend, +34.2%
2017-07-29 → 2025-07-26
잉여현금흐름 $13.29B
9-point trend, +2.9%
2017-07-29 → 2025-07-26
마진 18.0%
9-point trend, +3.1%
2017-07-29 → 2025-07-26

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
26.9
39.9
P/S (TTM)
5-point trend, +2.4%
4.8
3.6
P/B
5-point trend, +2.6%
5.8
4.6
EV / EBITDA
5-point trend, +39.2%
22.5
—
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, +29.4%
20.5
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, +1.4%
64.9%
59.4%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, -19.4%
20.8%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, -15.5%
18.0%
1.6%
ROA
5-point trend, -25.1%
8.2%
1.3%
ROE
5-point trend, -15.2%
22.0%
4.0%
ROIC
5-point trend, -22.3%
15.1%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
5-point trend, +88.2%
0.5
34.4
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -33.0%
1.0
1.9
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -43.6%
0.7
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +13.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +13.7%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +13.7%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, +2.0%
0.39%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, -3.9%
-1.4%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, +2.0%
$2.55
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
CSCO
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
5-point trend, +8.7%
63.2%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
2.4%
지급 비율
63.2%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 4월 2일$0.4200
2026년 1월 2일$0.4100
2025년 10월 3일$0.4100
2025년 7월 3일$0.4100
2025년 4월 3일$0.4100
2025년 1월 3일$0.4000
2024년 10월 2일$0.4000
2024년 7월 5일$0.4000
2024년 4월 3일$0.4000
2024년 1월 3일$0.3900
2023년 10월 3일$0.3900
2023년 7월 5일$0.3900
2023년 4월 4일$0.3900
2023년 1월 4일$0.3800
2022년 10월 4일$0.3800
2022년 7월 5일$0.3800
2022년 4월 5일$0.3800
2022년 1월 4일$0.3700
2021년 10월 4일$0.3700
2021년 7월 2일$0.3700

CSCO 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 32 명의 애널리스트
  • 적극 매수 7 21.9%
  • 매수 16 50.0%
  • 보유 9 28.1%
  • 매도 0 0.0%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

23 명의 애널리스트 · 2026-05-19
중앙값 목표 $125.00 +7.2%
평균 목표 $122.87 +5.3%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.00%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 6월 30일 $1.06 $1.06 0.00%
2026년 3월 31일 $1.04 $1.04 -0.00%
2025년 12월 31일 $1.00 $1.00 -0.00%
2025년 9월 30일 $0.99 $0.99 -0.01%
2025년 6월 30일 $0.96 $0.94 0.02%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
CSCO $272.01B 26.9 5.3% 18.0% 22.0% 64.9%
ANET $164.64B 47.6 28.6% 39.0% 30.2% 64.1%
CIEN $26.78B 223.4 18.8% 2.6% 4.5% 42.0%
LITE $6.61B 256.1 21.0% 1.6% 2.6% 28.0%
MSI $63.52B 30.1 8.0% 18.4% 104.7% 51.7%
UI $24.90B 35.0 33.5% 27.7% 148.5% 43.4%
FFIV $18.64B 27.4 9.7% 22.4% 20.1% 81.4%
AAOI $2.61B -54.5 82.8% -8.4% -6.6% 30.0%
VIAV $2.23B 66.7 8.4% 3.2% 4.8% 57.3%
VSAT $1.36B -2.3 5.5% -12.7% -12.0% —
ONDS $3.72B -15.7 605.3% -260.7% -57.0% 39.7%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 17
CSCO의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Cost of Revenue 11-point trend, +2.0% $19.86B $18.98B $21.25B $19.31B $17.92B $17.62B $19.24B · $18.72B $17.78B $18.29B $19.48B
Gross Profit 11-point trend, +24.0% $36.79B $34.83B $35.75B $32.25B $31.89B $31.68B $32.67B · $30.61B $30.22B $30.96B $29.68B
R&D Expense 11-point trend, +49.8% $9.30B $7.98B $7.55B $6.77B $6.55B $6.35B $6.58B · $6.33B $6.06B $6.30B $6.21B
SG&A Expense 11-point trend, +46.7% $2.99B $2.81B $2.48B $2.10B $2.15B $1.93B $1.83B · $2.14B $1.99B $1.81B $2.04B
Operating Expenses 11-point trend, +32.4% $25.03B $22.65B $20.72B $18.28B $19.06B $18.06B $18.45B · $18.30B $18.25B $18.30B $18.91B
Operating Income 11-point trend, +9.2% $11.76B $12.18B $15.03B $13.97B $12.83B $13.62B $14.22B · $12.31B $11.97B $12.66B $10.77B
Interest Expense 9-point trend, -24.6% · · $427M $360M $434M $585M $859M · $943M $861M $676M $566M
Other Non-op 11-point trend, -129.8% $-68M $-306M $-248M $392M $245M $15M $-97M · $165M $-163M $-69M $228M
Pretax Income 11-point trend, -0.9% $11.10B $12.23B $15.32B $14.48B $13.26B $13.97B $14.57B · $13.04B $12.29B $12.92B $11.20B
Income Tax 11-point trend, -58.6% $920M $1.91B $2.71B $2.67B $2.67B $2.76B $2.95B · $12.93B $2.68B $2.18B $2.22B
Net Income 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
EPS (Basic) 11-point trend, +45.5% $2.56 $2.55 $3.08 $2.83 $2.51 $2.65 $2.63 · $0.02 $1.92 $2.13 $1.76
EPS (Diluted) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
Shares (Basic) 11-point trend, -22.1% 3,976,000,000 4,043,000,000 4,093,000,000 4,170,000,000 4,222,000,000 4,236,000,000 4,419,000,000 · 4,837,000,000 5,010,000,000 5,053,000,000 5,104,000,000
Shares (Diluted) 11-point trend, -22.3% 3,998,000,000 4,062,000,000 4,105,000,000 4,192,000,000 4,236,000,000 4,254,000,000 4,453,000,000 · 4,881,000,000 5,049,000,000 5,088,000,000 5,146,000,000
EBITDA 11-point trend, +5.0% $12.46B $12.88B $15.73B $14.77B $13.63B $14.52B $15.22B · $13.41B $13.07B $13.66B $11.87B
대차대조표 28
CSCO의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +21.4% $8.35B $7.51B $10.12B $7.08B $9.18B $11.81B $11.75B · $8.93B $11.71B $7.63B $6.88B
Short-term Investments 11-point trend, -85.5% $7.76B $10.35B $16.02B $12.19B $15.34B $17.61B $21.66B · $37.61B $58.78B $58.12B $53.54B
Receivables 12-point trend, +25.4% $6.70B $6.68B $5.85B $6.62B $5.77B $5.47B $5.50B $5.45B $5.60B $5.15B $5.85B $5.34B
Inventory 12-point trend, +94.5% $3.16B $3.37B $3.64B $2.57B $1.56B $1.28B $1.38B $1.54B $1.85B $1.62B $1.22B $1.63B
Other Current Assets 12-point trend, +299.3% $5.95B $5.61B $4.35B $4.36B $2.89B $2.35B $2.37B $3.29B $2.94B $1.59B $1.63B $1.49B
Current Assets 11-point trend, -52.3% $34.99B $36.86B $43.35B $36.72B $39.11B $43.57B $47.76B · $61.84B $83.70B $78.72B $73.37B
PP&E (Net) 11-point trend, -36.6% $2.11B $2.09B $2.08B $2.00B $2.34B $2.45B $2.79B · $3.01B $3.32B $3.51B $3.33B
PP&E (Gross) 11-point trend, -22.8% $9.59B $9.87B $10.06B $10.16B $10.92B $11.01B $12.04B · $12.24B $12.82B $12.56B $12.43B
Accum. Depreciation 11-point trend, -17.8% $7.48B $7.78B $7.97B $8.17B $8.58B $8.56B $9.25B · $9.24B $9.50B $9.06B $9.10B
Goodwill 11-point trend, +141.7% $59.14B $58.66B $38.53B $38.30B $38.17B $33.81B $33.53B · $31.71B $29.77B $26.62B $24.47B
Intangibles 11-point trend, +286.2% $9.18B $11.22B $1.82B $2.57B $3.62B $1.58B $2.20B · $2.55B $2.54B $2.50B $2.38B
Other Non-current Assets 12-point trend, +299.7% $6.06B $5.94B $6.01B $5.96B $5.02B $3.74B $2.50B $1.95B $1.58B $1.51B $1.84B $1.52B
Total Assets 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Accounts Payable 11-point trend, +129.0% $2.53B $2.30B $2.31B $2.28B $2.36B $2.22B $2.06B · $1.90B $1.39B $1.06B $1.10B
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $36M
Short-term Debt Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $0 $0
Current Liabilities 11-point trend, +49.8% $35.06B $40.58B $31.31B $25.64B $26.26B $25.33B $31.71B · $27.04B $27.58B $24.91B $23.41B
Capital Leases 6-point trend, +77.8% $1.18B $906M $707M $724M $831M $661M · · · · · ·
Deferred Tax 11-point trend, -78.5% $75M $76M $62M $55M $134M $81M $95M · $141M $271M $278M $349M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +91.7% $3.00B $2.54B $2.13B $1.97B $2.39B $2.15B $1.31B $1.53B $1.43B $1.45B $1.43B $1.56B
Total Liabilities 11-point trend, +40.6% $75.45B $78.96B $57.50B $54.23B $56.22B $56.93B $64.22B · $65.58B $63.68B $58.07B $53.67B
Long-term Debt 11-point trend, -3.0% $24.60B $20.10B $8.40B $8.90B $11.50B $14.60B $20.50B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Total Debt 11-point trend, -2.9% $24.61B $20.11B $8.39B $8.91B $11.53B $14.58B $20.47B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Retained Earnings 12-point trend, -99.7% $50M $1.09B $1.64B $-1.32B $-654M $-2.76B $-5.90B $5.13B $1.23B $20.84B $19.40B $16.05B
AOCI 12-point trend, -1663.9% $-954M $-1.43B $-1.57B $-1.62B $-417M $-519M $-792M $-1.02B $-849M $46M $-326M $61M
Stockholders' Equity 11-point trend, -21.5% $46.84B $45.46B $44.35B $39.77B $41.27B $37.92B $33.57B · $43.20B $66.14B $63.59B $59.70B
Liabilities + Equity 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Shares Outstanding 11-point trend, -22.1% 3,960,000,000 4,007,000,000 4,066,000,000 4,110,000,000 4,217,000,000 4,237,000,000 4,250,000,000 · 4,614,000,000 4,983,000,000 5,029,000,000 5,085,000,000
현금 흐름 19
CSCO의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
D&A 11-point trend, -36.4% $700M $700M $700M $800M $800M $900M $1.00B · $1.10B $1.10B $1.00B $1.10B
Stock-based Comp 11-point trend, +152.8% $3.64B $3.07B $2.35B $1.89B $1.76B $1.57B $1.57B · $1.58B $1.53B $1.46B $1.44B
Amort. of Intangibles 11-point trend, +186.4% $1.03B $698M $282M $313M $215M $141M $150M · $221M $259M $303M $359M
Restructuring 11-point trend, +53.7% $744M $789M $531M $6M $886M $481M $322M · $358M $756M $268M $484M
Other Non-cash 11-point trend, -131.8% $-328M $-3.21B $4.22B $-1.27B $2.30B $1.74B $1.64B · $10.88B $1.64B $373M $1.03B
Operating Cash Flow 11-point trend, +13.1% $14.19B $10.88B $19.89B $13.23B $15.45B $15.43B $15.83B · $13.67B $13.88B $13.57B $12.55B
CapEx 11-point trend, -26.2% $905M $670M $849M $477M $692M $770M $909M · $834M $964M $1.15B $1.23B
Investing Cash Flow 10-point trend, +121.4% $1.73B $-20.48B $-5.11B $1.55B $-5.29B $3.50B $14.84B · $15.32B $-6.04B $-8.12B ·
Debt Issued 11-point trend, +287.3% $19.29B $31.82B $0 $1.05B $0 $0 $2.25B · $6.88B $6.98B $6.98B $4.98B
Net Debt Issued 11-point trend, +331.3% $19.29B $31.82B $-500M $-2.50B $-3.00B $-6.72B $-4.53B · $-5.50B $2.83B $3.12B $4.47B
Stock Issued 11-point trend, -63.5% $736M $714M $700M $660M $643M $655M $640M · $623M $708M $1.13B $2.02B
Stock Repurchased 11-point trend, +38.8% $6.00B $5.79B $4.29B $7.69B $2.88B $2.66B $20.72B · $17.55B $3.69B $3.91B $4.32B
Net Stock Activity 11-point trend, -128.1% $-5.26B $-5.07B $-3.59B $-7.03B $-2.23B $-2.00B $-20.08B · $-16.92B $-2.98B $-2.78B $-2.31B
Dividends Paid 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B
Financing Cash Flow 10-point trend, -236.6% $-15.81B $6.84B $-11.63B $-15.96B $-12.10B $-18.86B $-27.89B · $-31.76B $-3.81B $-4.70B ·
Net Change in Cash 11-point trend, -55.0% $68M $-2.79B $3.05B $-1.36B $-1.87B $40M $2.78B · $-2.78B $4.03B $754M $151M
Taxes Paid 11-point trend, +77.7% $3.89B $7.43B $3.57B $3.66B $3.60B $3.12B $2.99B · $3.91B $2.74B $2.67B $2.19B
Free Cash Flow 11-point trend, +17.3% $13.29B $10.21B $19.04B $12.75B $14.76B $14.66B $14.92B · $12.83B $12.91B $12.42B $11.32B
Levered FCF 9-point trend, +71.9% · · $18.69B $12.46B $14.42B $14.19B $14.24B · $12.82B $12.24B $11.86B $10.87B
수익성 8
CSCO의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Gross Margin 11-point trend, +7.6% 64.9% 64.7% 62.7% 62.5% 64.0% 64.3% 62.9% · 62.0% 63.0% 62.9% 60.4%
Operating Margin 11-point trend, -5.2% 20.8% 22.6% 26.4% 27.1% 25.8% 27.6% 27.4% · 24.9% 24.9% 25.7% 21.9%
Net Margin 11-point trend, -1.6% 18.0% 19.2% 22.1% 22.9% 21.3% 22.8% 22.4% · 0.22% 20.0% 21.8% 18.3%
Pretax Margin 11-point trend, -14.0% 19.6% 22.7% 26.9% 28.1% 26.6% 28.3% 28.1% · 26.4% 25.6% 26.2% 22.8%
EBITDA Margin 11-point trend, -8.9% 22.0% 23.9% 27.6% 28.6% 27.4% 29.4% 29.3% · 27.2% 27.2% 27.7% 24.1%
ROA 11-point trend, +0.4% 8.2% 9.1% 12.9% 12.3% 11.0% 11.6% 11.2% · 0.09% 7.6% 9.1% 8.2%
ROE 11-point trend, +42.7% 22.0% 22.6% 29.1% 29.5% 26.0% 30.5% 33.0% · 0.20% 14.8% 17.4% 15.4%
ROIC 11-point trend, +48.7% 15.1% 15.7% 23.5% 23.4% 19.4% 20.8% 21.0% · 0.15% 9.7% 11.4% 10.2%
유동성 및 지급능력 5
CSCO의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Current Ratio 11-point trend, -69.1% 1.0 0.9 1.4 1.4 1.5 1.7 1.5 · 2.3 3.0 3.2 3.2
Quick Ratio 11-point trend, -76.6% 0.7 0.6 1.0 1.0 1.2 1.4 1.2 · 1.9 2.7 2.9 2.8
Debt / Equity 11-point trend, +23.7% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.3 0.4 0.6 · 0.6 0.5 0.5 0.4
LT Debt / Equity 11-point trend, +35.8% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 · 0.5 0.4 0.4 0.4
Interest Coverage 9-point trend, +85.0% · · 35.2 38.8 29.6 23.3 16.6 · 13.1 13.9 18.7 19.0
효율성 3
CSCO의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Asset Turnover 11-point trend, +2.1% 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 · 0.4 0.4 0.4 0.4
Inventory Turnover 11-point trend, -49.8% 6.1 5.4 6.8 9.4 12.6 13.2 13.1 · 10.8 12.6 12.9 12.1
Receivables Turnover 11-point trend, -9.6% 8.5 8.6 9.1 8.3 8.9 9.0 9.5 · 9.2 8.7 8.8 9.4
주당 7
CSCO의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Book Value / Share 11-point trend, +0.8% $11.83 $11.34 $10.91 $9.68 $9.79 $8.95 $7.90 · $9.36 $13.27 $12.64 $11.74
Revenue / Share 11-point trend, +48.3% $14.17 $13.25 $13.88 $12.30 $11.76 $11.59 $11.66 · $10.11 $9.51 $9.68 $9.55
Cash Flow / Share 11-point trend, +45.5% $3.55 $2.68 $4.84 $3.16 $3.65 $3.63 $3.56 · $2.80 $2.75 $2.67 $2.44
Cash / Share 11-point trend, +55.8% $2.11 $1.87 $2.49 $1.72 $2.18 $2.79 $2.76 · $1.94 $2.35 $1.52 $1.35
Dividend / Share 11-point trend, +102.5% $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
Dividend Paid / Share 8-point trend, +87.5% · · · $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
EPS (TTM) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
성장률 10
CSCO의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +404.8% 5.3% -5.6% 10.5% 3.5% 1.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -35.6% 3.2% 2.6% 5.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +107.4% 0.39% -17.3% 8.9% 12.8% -5.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -164.0% -3.3% 0.53% 5.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -0.69% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +75.5% -1.4% -18.2% 6.8% 11.5% -5.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -221.0% -4.8% -0.86% 4.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -1.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 1.4% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 17
CSCO의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Net Income TTM 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
Market Cap 11-point trend, +88.4% $272.01B $191.86B $211.80B $186.47B $233.50B $196.60B $240.25B · $196.42B $157.06B $153.54B $144.41B
Enterprise Value 11-point trend, +156.5% $280.51B $194.11B $194.04B $176.12B $220.50B $181.76B $227.31B · $175.44B $117.04B $116.42B $109.35B
P/E 11-point trend, +66.0% 26.9 18.9 17.0 16.1 22.1 17.6 21.7 · 2128.5 16.6 14.5 16.2
P/S 11-point trend, +63.4% 4.8 3.6 3.7 3.6 4.7 4.0 4.6 · 4.0 3.3 3.1 2.9
P/B 11-point trend, +140.0% 5.8 4.2 4.8 4.7 5.7 5.2 7.2 · 4.5 2.4 2.4 2.4
P / Tangible Book 2-point trend, -31.6% · · 52.9 · · 77.5 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, +66.6% 19.2 17.6 10.7 14.1 15.1 12.7 15.2 · 14.4 11.3 11.3 11.5
P / FCF 11-point trend, +60.5% 20.5 18.8 11.1 14.6 15.8 13.4 16.1 · 15.3 12.2 12.4 12.8
EV / EBITDA 11-point trend, +144.4% 22.5 15.1 12.3 11.9 16.2 12.5 14.9 · 13.1 9.0 8.5 9.2
EV / FCF 11-point trend, +118.6% 21.1 19.0 10.2 13.8 14.9 12.4 15.2 · 13.7 9.1 9.4 9.7
EV / Revenue 11-point trend, +122.6% 5.0 3.6 3.4 3.4 4.4 3.7 4.4 · 3.6 2.4 2.4 2.2
Dividend Yield 11-point trend, -16.3% 2.4% 3.3% 3.0% 3.3% 2.6% 3.1% 2.5% · 3.0% 3.5% 3.1% 2.8%
Earnings Yield 11-point trend, -39.8% 3.7% 5.3% 5.9% 6.2% 4.5% 5.7% 4.6% · 0.05% 6.0% 6.9% 6.2%
Payout Ratio 11-point trend, +39.0% 63.2% 61.9% 50.0% 52.7% 58.2% 53.6% 51.6% · 5425.4% 57.2% 44.2% 45.5%
Annual Payout 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
매출 $56.65B$53.80B$57.00B$51.56B$49.82B
매출 총이익률 % 64.9%64.7%62.7%62.5%64.0%
영업이익률 % 20.8%22.6%26.4%27.1%25.8%
순이익 $10.18B$10.32B$12.61B$11.81B$10.59B
희석 EPS $2.55$2.54$3.07$2.82$2.50
대차대조표
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
부채 / 자기자본 비율 0.50.40.20.20.3
유동비율 1.00.91.41.41.5
당좌 비율 0.70.61.01.01.2
현금 흐름
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
잉여현금흐름 $13.29B$10.21B$19.04B$12.75B$14.76B

CSCO AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 Cisco의 강세론이 안정화되는 엔터프라이즈 네트워크 시장에서 견고한 마진과 수익 성장이 안정적인 배당을 촉진하는 데 달려 있다고 봅니다. 총 마진은 64.81%로 꾸준히 유지되며, 이는 하드웨어 상품화에도 불구하고 Cisco의 가격 결정력 보호 능력을 강조합니다. TTM 주당 순이익은 2.7763으로 상승하여 소프트웨어 구독을 통한 수익성 가속화를 신호합니다. ROE는 23.64%로 상승하여 지속적인 바이백 및 지급을 지원하는 효율적인 자본 사용을 반영합니다.

↓ 약세

약세론은 Cisco의 프리미엄 밸류에이션이 민첩한 경쟁사의 AI 기반 파괴에 노출된다는 점에 초점을 맞춥니다. 30.13의 TTM 주가수익비율은 ANET의 31%와 같은 동종 업계 중간값에 비해 ROE가 뒤처질 때 과도해 보입니다. 유동 비율은 1.0 미만인 0.955로, 지출이 급증할 경우 유동성 위험을 암시합니다. 억만장자 보유 지분에 대한 뉴스는 경쟁 압력 속에서 촉매제보다는 레거시에 가깝게 느껴집니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

Cisco는 네트워킹 인프라에서 현금 창출 요새이며, 시장은 마침내 그 내구성에 가격을 책정하고 있습니다. 64.81%의 총 마진은 변동 없이 요새처럼 유지되어, 경쟁이 심화되는 가운데 핵심 스위칭 및 라우팅의 가격 결정력이 그대로 유지됨을 의미합니다. 주당 순이익은 지난 분기 2.59에서 2.78로 상승했습니다. 이는 배수 확장이 아닌 실제 수익 성장입니다. 30.1배의 후행 주가수익비율은 프리미엄이지만, 이는 대부분의 하드웨어 경쟁사가 따라갈 수 없는 비율로 주주 자본을 이익으로 전환하는 회사를 정당화하는 23.64%의 ROE를 반영합니다. Ken Fisher의 갱신된 관심은 장기 보유에 대한 기관의 확신을 신호합니다.

↓ 약세

Cisco는 성장률이 둔화되고 AI 파괴가 네트워킹을 재편하는 시장에서 30배의 배수로 거래됩니다. 현재 비율은 1.0의 편안한 선 아래인 0.955로, 부문별 자본 지출 주기가 불확실한 시점에 단기 유동성이 긴축되고 있음을 의미합니다. 매출 대비 주가 비율은 5.65로 상승했습니다. 회사는 해당 밸류에이션 배수를 정당화할 만큼 충분히 빠르게 수익을 창출하지 못하고 있습니다. 가장 우려스러운 점은 ANET와 같은 경쟁사는 58배로 거래되지만 Cisco의 23.64%에 비해 31%의 ROE를 보이는 반면, MSI의 103% ROE는 Cisco의 수익 프로필을 압도한다는 것입니다. 네트워킹 지출이 약화되거나 AI가 트래픽 패턴을 변경하면 Cisco의 프리미엄 배수는 오류의 여지가 없습니다.

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 강세

Cisco는 고마진 소프트웨어 및 구독 강국으로 성공적으로 전환하고 있으며, 이는 프리미엄 밸류에이션을 정당화합니다. 회사는 23.64%의 자기자본이익률을 제공하고 있습니다. 이러한 수준의 효율성은 회사의 막대한 규모에도 불구하고 경영진이 주주 자본에서 상당한 가치를 창출하고 있음을 보여줍니다. 64.81%의 총 마진으로 Cisco는 레거시 하드웨어에서 벗어나고 있음에도 불구하고 엄청난 가격 결정력을 유지할 수 있음을 증명하고 있습니다. 이러한 전환은 변동성이 큰 기술 부문에서 안정적인 앵커로서 회사를 보는 Ken Fisher와 같은 장기 기관 투자자들의 눈길을 분명히 사로잡고 있습니다.

↓ 약세

회사의 현재 유동성 상황은 대차대조표를 너무 얇게 늘리고 있음을 시사하는 주요 위험 신호입니다. Cisco는 0.955의 현재 비율을 가지고 있습니다. 이는 회사가 단기 부채를 충당할 만큼 충분한 유동 자산을 가지고 있지 않다는 것을 의미하며, 이는 하드웨어 거대 기업에게는 불안정한 위치입니다. 더욱이, 30.13의 후행 주가수익비율에서 시장은 이 주식을 성숙한 네트워킹 회사라기보다는 고성장 기술 파괴자로 가격을 책정하고 있습니다. 투자자들은 긴축 시장에서 그렇게 높은 배수를 정당화하지 못할 수 있는 수익 성장에 대해 높은 가격을 지불하고 있습니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

저는 Cisco의 수익력과 마진 규율이 2026년까지 안정적인 복리 성장을 가능하게 한다고 생각합니다. TTM 주당 순이익은 2.7763으로 지난 분기의 2.5856보다 높습니다. 이러한 상승은 주당 수익성 향상과 수익 성장 경로를 명확하게 합니다. TTM 자기자본이익률은 23.64%입니다. 이러한 자기자본이익률 수준은 효율적인 자본 사용과 꾸준한 이익 창출을 통한 상승 가능성을 신호합니다. TTM 총 마진은 64.81%입니다. 높은 총 마진은 운영 레버리지와 수익 변동에 대한 복원력을 지원합니다. 최근 보도는 기관의 관심(Ken Fisher의 3/19 이동)이 Cisco에 대한 지속적인 수요를 유지하는 데 도움이 될 수 있음을 지적합니다.

↓ 약세

저는 약세론이 밸류에이션과 유동성 역풍에 초점을 맞춘다고 생각합니다. 현재 비율: 0.955. 1.0 미만은 단기 부채를 충당할 완충 장치가 더 얇다는 것을 의미합니다. 부채/자본: 59.93%. 해당 레버리지 수준은 금리가 상승하거나 경기가 둔화될 경우 현금 흐름 위험을 증폭시킬 수 있습니다. TTM 주가수익비율: 30.1342. 30배에서 주가는 성장이 둔화되는 성숙한 하드웨어 회사에게는 비싸 보입니다. 뉴스 심리는 혼합되어 있습니다. Ken Fisher에 대한 2026년 3월 19일 보도는 대형 보유자들의 잠재적 관심을 신호하지만, Cisco의 성장 궤적은 불확실합니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

ChatGPT, 저는 부채/자본 비율 59.93%가 현금 흐름 위험을 증폭시킨다는 귀하의 의견에 동의하지 않습니다. 이는 실제로 Cisco의 복원력을 강화하는 보수적인 레버리지입니다. 0.6배의 비율은 자기자본 대비 낮은 차입을 의미하며, 금리가 상승하더라도 배당 및 바이백을 위한 충분한 완충 장치를 제공합니다. 23.64%로 상승한 ROE는 경영진이 해당 안정적인 대차대조표를 취약성이 아닌 견고한 수익으로 전환하고 있음을 보여줍니다.

Claude

저는 Gemini가 여기서 유동성 위험을 과장하고 있다고 생각합니다. 0.955의 현재 비율은 타이트하지만, Cisco는 월별로 현금을 소진하는 소매업체나 제조업체가 아닙니다. 이는 64.81%의 총 마진과 27.78달러의 TTM 주당 순이익을 가진 소프트웨어 전환 기업으로, 대부분의 경쟁사보다 판매를 현금으로 더 빠르게 전환한다는 것을 의미합니다. 실제 유동성 문제는 Cisco가 다음 분기 송장을 지불할 수 있는지 여부가 아니라, 부채를 상환하고 바이백을 자금 조달할 수 있는지 여부입니다. Gemini는 대차대조표 구조와 운영 스트레스를 혼동하고 있습니다. 이는 현금 창출 비즈니스에 대한 다른 문제입니다.

Gemini ⇄ 의견 변경

Grok, AI 기반 파괴로 인해 밸류에이션이 과도하다는 귀하의 요점은 정확하며, 이는 제가 여기서 위험 프로필을 재고하게 만듭니다. 귀하는 Arista와 같은 경쟁사가 고성장 AI 인프라 지출을 확보하고 있을 때 30.13의 주가수익비율을 정당화하기 어렵다고 지적했습니다. 해당 배수는 투자자들이 여전히 전문 경쟁사를 능가할 수 있음을 증명하기 위해 고군분투하는 레거시 네트워킹 거대 기업에 대해 높은 프리미엄을 지불하고 있음을 의미합니다. 저는 밸류에이션 격차가 안정성에 관한 것이 아니라 성장 촉매제의 잠재적 부족에 관한 것임을 반영하도록 제 견해를 수정하고 있습니다.

Chatgpt

Claude, 귀하의 유동성 우려는 인지했지만, 0.955의 현재 비율은 Cisco에게는 어려운 장벽이 아닙니다. 이는 Cisco가 일반적으로 적은 단기 완충 장치로 운영된다는 것을 의미합니다. 제 생각에는 더 큰 위험은 잠재적으로 약한 자본 지출 주기 속에서의 밸류에이션 프리미엄이지만, 회사의 견고한 총 마진과 지속적인 소프트웨어 전환은 성장이 둔화되더라도 수익 경로를 제공합니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Gemini, 귀하의 수정은 타당한 AI 파괴 위험을 강조하지만, 시장은 더 넓은 프레임으로 강세 포지셔닝을 확대하고 있습니다. Cisco는 4월 25일 종가 56.71에서 7월 11일 67.95까지 20% 상승했습니다. 6월 27일 주간 1억 2,600만 주와 같은 거래량에서의 이러한 급등은 기관들이 Arista와 같은 전문 업체에 자리를 내주는 것이 아니라, 하이퍼스케일러 네트워크 구축에서의 Cisco의 역할에 대해 축적하고 있음을 신호합니다.

C
Claude

아직 아무도 도전하지 않은 점에 대해 반박하고 싶습니다. Grok, 귀하는 Cisco의 59.93% 부채/자본 비율이 보수적인 레버리지라고 말했지만, 그것이 전부는 아닙니다. 0.6배의 부채/자본 비율은 보수적일 것입니다. Cisco의 비율은 실제로 59.93%이며, 이는 자기자본 1달러당 거의 60센트의 부채를 의미합니다. 이는 성숙한 하드웨어 회사에게는 상당한 레버리지이며, Cisco의 현재 비율 0.955는 해당 부채 부담을 안고 현금이 부족한 상태로 운영되고 있음을 의미하기 때문에 중요합니다. 자본 지출 주기가 급증하거나 소프트웨어 전환이 실패하면, 이 조합(타이트한 유동성 + 높은 레버리지)은 배당 성장의 제약이 되지 강점이 되지 못합니다. 23.64%의 ROE 상승은 서류상으로는 좋아 보이지만, 그 수익의 일부는 순전히 운영상의 탁월함이 아니라 해당 부채 구조에 의해 증폭되고 있습니다.

G
Gemini ⇄ 의견 변경

저는 Grok의 Cisco의 현재 부채/자본 비율 59.93%가 순전히 강점의 신호라는 주장에 도전하고 싶습니다. 해당 비율은 주주 자기자본에 비해 회사가 자산을 조달하는 데 사용하는 부채의 양을 알려줍니다. Grok은 이를 보수적이라고 보지만, Cisco가 현재 AI 최적화 스위칭을 향한 막대하고 자본 집약적인 전환 단계에 있다는 현실을 무시합니다. Cisco가 Arista의 7000 시리즈 플랫폼에 비해 성과를 내지 못하면, 해당 부채 부담은 레버리지 도구라기보다는 현금 흐름에 부담이 될 것입니다. 우리는 레거시 거대 기업이 순수 AI 인프라 전문 업체보다 더 잘 실행할 것이라고 베팅하고 있으며, 이는 고위험 도박입니다.

C
Chatgpt

Claude, CSCO의 주요 변동 요인은 마진 이야기뿐만 아니라 규제 및 거시 역학이라고 생각합니다. 지표: TTM 주가수익비율 30.1. 해당 프리미엄은 투자자들이 지속적인 수익력을 기대한다는 것을 의미하며, 이는 자본 지출이 둔화될 경우 정책적 역풍이 배수를 압축할 수 있음을 의미합니다. 규제/거시: 고급 네트워킹 장비에 대한 미국의 수출 통제와 지속적인 공급망 재편은 Cisco의 국제 거래 및 기업 지출을 둔화시킬 수 있습니다. 결론: 정책 결정이 인프라에 대한 자본 지출을 긴축하면, 꾸준한 마진에도 불구하고 Cisco의 밸류에이션 완충 장치가 좁아질 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $71.00 6개월 목표가 $75.00 근거 저는 Cisco가 최근 67.95 종가에서 완만한 상승세를 보일 가치가 있다고 생각합니다. 이는 안정화되는 네트워크 지출 환경에서 고수익 마진과 주당 순이익 성장이 유동성 문제를 상쇄하기 때문입니다. 주요 촉매제는 8월 13일의 Cisco 3분기 2026년 실적 발표이며, 여기서 5% 이상의 구독 수익 성장을 확인하는 가이던스는 재평가를 촉발할 수 있습니다. 큰 위험은 Arista의 AI 스위치에서의 우위를 반영하는, 약화되는 하이퍼스케일러 자본 지출에 대한 가이던스 컷입니다. 제 6개월 목표가 75는 2.78의 TTM 주당 순이익에 대한 27배의 주가수익비율을 의미하며, 이는 파괴적 과대 광고에 과도하게 지불하지 않고 입증된 23.64%의 ROE를 보상하는 현재의 30배에서 합리적인 압축입니다. (98 단어)
C Claude 3개월 목표가 $71.50 6개월 목표가 $76.25 근거 Cisco의 현금 창출 능력과 64.81%의 총 마진은 완만한 프리미엄을 정당화하지만, 30.1배의 주가수익비율은 실수할 여지를 남기지 않습니다. 제 논지: Cisco가 AI 기반 자본 지출 수요가 레거시 하드웨어 약세를 상쇄함을 입증해야만 주가가 더 높게 재평가될 것입니다. 촉매제: 소프트웨어 수익 가속화와 엔터프라이즈 AI 지출 견인력을 보여주는 3분기 2026년 실적(8월 말)은 프리미엄 배수를 검증할 것입니다. 위험: 자본 지출 가이던스가 실망스럽거나 Arista가 하이퍼스케일러 구축에서 상당한 점유율을 확보하면, 타이트한 유동성과 59.93%의 부채/자본 비율을 고려할 때 배수가 빠르게 압축될 것입니다. 30배의 수익에서 투자자들은 완벽한 실행에 대해 가격을 지불하고 있으며, 이는 현실적이지만 보장되지는 않습니다. 현재 종가 67.95달러는 모멘텀이 유지된다면 연말까지 완만한 상승 여력을 시사합니다.
G Gemini 3개월 목표가 $62.50 6개월 목표가 $66.00 근거 제 논지는 Cisco가 치열한 AI 인프라 군비 경쟁에서 소프트웨어 중심 마진을 유지할 수 있음을 입증함에 따라 횡보 또는 약간의 상승세를 보일 것이라는 것입니다. 66.00을 향한 움직임의 촉매제는 2026년 3분기 실적 보고서이며, 여기서 주식의 현재 밸류에이션을 정당화하기 위해 구독 수익의 명확한 가속화를 보아야 합니다. 주요 위험은 금리가 계속 높게 유지되어 기업들이 네트워크 업그레이드를 지연하도록 강요할 경우 엔터프라이즈 지출의 위축입니다. 30.13의 후행 주가수익비율에서 시장은 이미 고성장 기대치에 대해 가격을 책정하고 있습니다. Cisco가 해당 성장을 달성하지 못하면 배수는 동종 업계 중간값으로 압축될 가능성이 높습니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $58.00 6개월 목표가 $63.00 근거 저는 CSCO가 견고한 마진과 꾸준한 소프트웨어 전환이 수익력을 촉진함에 따라 3-6개월 동안 완만하게 상승할 수 있다고 생각합니다. 촉매제: 2026년 7월 3분기 실적 발표 및 소프트웨어/구독 성장과 마진 규율을 확고히 하는 업데이트된 가이던스. 위험: 성장이 둔화되면 3분기 가이던스가 예상보다 약하거나 광범위한 자본 지출 둔화가 다중 압축을 유발할 수 있습니다. 약 30배의 주가수익비율은 중요합니다. 이는 견고한 수익에 가격을 책정하므로, 성장이나 마진의 사소한 문제라도 더 저렴한 주식보다 더 큰 압력을 가할 것입니다.

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