HON Honeywell International Inc. - Common Stock

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$216.30
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 4월 23, 2026
52주 범위
$187–$248
48% of range
애널리스트 평점
BUY
35 analysts
목표 주가
$248
+15% upside
P/E (TTM)
26.5
ROE
29.1%
순이익률
12.6%

HON 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$216.29
시가총액
$123.94B
P/E (TTM)
26.5
EPS (TTM)
$7.36
매출 (TTM)
$37.44B
배당 수익률
2.4%
ROE
29.1%
부채/자본
0.4
52주 범위
$187 – $248

HON 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $37.44B
10-point trend, -4.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
EPS $7.36
10-point trend, +18.5%
2016-12-31 → 2025-12-31
잉여현금흐름 $5.42B
10-point trend, +23.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
마진 12.6%
5-point trend, +3.7%
2016-12-31 → 2020-12-31

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
2-point trend, +8.4%
26.5
22.3
P/S (TTM)
2-point trend, -16.9%
3.3
3.0
P/B
2-point trend, +20.0%
8.9
7.9
EV / EBITDA
2-point trend, -6.4%
12.3
—
Price / FCF (주가 / FCF)
2-point trend, -18.5%
22.9
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
Operating Margin (영업이익률)
2-point trend, -3.9%
21.7%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, -21.6%
12.6%
13.0%
ROA
5-point trend, -26.1%
6.3%
7.9%
ROE
5-point trend, -5.2%
29.1%
35.5%
ROIC
2-point trend, +10.8%
33.5%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
5-point trend, +122.2%
0.4
220.7
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -0.2%
1.3
1.7
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -6.7%
0.9
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +8.9%
7.8%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +8.9%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +8.9%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, -7.0%
-15.5%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, -14.7%
-17.1%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, -7.0%
$7.36
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
HON
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
5-point trend, +32.8%
62.9%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
2.4%
지급 비율
62.9%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 5월 15일$1.1900
2026년 2월 27일$1.1900
2025년 11월 14일$1.1900
2025년 8월 15일$1.0650
2025년 5월 16일$1.0650
2025년 2월 28일$1.0650
2024년 11월 15일$1.0650
2024년 8월 16일$1.0179
2024년 5월 16일$1.0179
2024년 2월 29일$1.0179
2023년 11월 9일$1.0179
2023년 8월 10일$0.9708
2023년 5월 11일$0.9708
2023년 2월 23일$0.9708
2022년 11월 9일$0.9708
2022년 8월 11일$0.9237
2022년 5월 12일$0.9237
2022년 2월 24일$0.9237
2021년 11월 10일$0.9237
2021년 8월 12일$0.8765

HON 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 35 명의 애널리스트
  • 적극 매수 5 14.3%
  • 매수 17 48.6%
  • 보유 12 34.3%
  • 매도 1 2.9%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

25 명의 애널리스트 · 2026-05-16
중앙값 목표 $244.47 +13.0%
평균 목표 $247.70 +14.5%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.14%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $2.45 $2.35 0.10%
2025년 12월 31일 $2.59 $2.57 0.02%
2025년 9월 30일 $2.82 $2.59 0.23%
2025년 6월 30일 $2.75 $2.68 0.07%
2025년 3월 31일 $2.51 $2.23 0.28%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
HON $123.94B 26.5 7.8% 12.6% 29.1% —
MMM $84.90B 26.7 1.5% 13.0% 76.1% —
IEP — — -3.6% -3.1% — —

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 16
HON의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Cost of Revenue 12-point trend, -18.5% $23.61B $21.36B $20.64B $22.35B $22.06B $22.17B $24.34B $29.05B $28.14B $27.68B $26.75B $28.96B
Gross Profit 7-point trend, -7.8% · · · · · $10.47B $12.37B $12.76B $12.39B $12.15B $11.83B $11.35B
R&D Expense 12-point trend, -4.2% $1.81B $1.45B $1.38B $1.48B $1.33B $1.33B $1.56B $1.81B $1.83B $1.86B $1.86B $1.89B
SG&A Expense 12-point trend, -1.2% $5.45B $5.24B $4.89B $5.21B $4.80B $4.77B $5.52B $6.05B $6.09B $5.57B $5.01B $5.52B
Operating Income 4-point trend, +1.3% $8.13B $7.67B $7.56B $8.02B · · · · · · · ·
Interest Income 12-point trend, +261.8% $369M $430M $321M $138M $102M $107M $255M $217M $151M $106M $104M $102M
Other Non-op 12-point trend, +308.9% $1.25B $843M $830M $366M $1.38B $675M $1.06B $1.15B $963M $739M $68M $305M
Pretax Income 12-point trend, -5.9% $5.48B $6.24B $6.19B $6.38B $7.24B $6.01B $7.56B $7.49B $6.95B $6.45B $6.59B $5.82B
Income Tax 12-point trend, -32.3% $1.01B $1.25B $1.26B $1.41B $1.62B $1.15B $1.33B $659M $5.36B $1.60B $1.74B $1.49B
Net Income 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
EPS (Basic) 12-point trend, +37.0% $7.40 $8.76 $8.53 $7.33 $8.01 $6.79 $8.52 $9.10 $2.03 $6.30 $6.11 $5.40
EPS (Diluted) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Shares (Basic) 12-point trend, -18.5% 639,000,000 650,900,000 663,000,000 677,100,000 692,300,000 704,100,000 721,000,000 743,000,000 762,100,000 764,300,000 779,800,000 784,400,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -19.2% 642,800,000 655,300,000 668,200,000 683,100,000 700,400,000 711,200,000 730,300,000 753,000,000 772,100,000 775,300,000 789,300,000 795,200,000
EBITDA 11-point trend, +929.8% $9.52B $10.03B · $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
대차대조표 29
HON의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +79.4% $12.49B $9.91B $7.92B $9.63B $10.96B $14.28B $9.07B $9.29B $7.06B $7.84B $5.46B $6.96B
Short-term Investments 10-point trend, -70.9% $443M $386M $170M $483M $564M $945M $1.35B $1.62B $3.76B $1.52B · ·
Receivables 12-point trend, -4.3% $7.62B $7.25B $7.53B $7.44B $6.83B $6.83B $7.49B $7.51B $8.87B $8.18B $8.07B $7.96B
Inventory 12-point trend, +39.9% $6.16B $5.88B $6.18B $5.54B $5.14B $4.49B $4.42B $4.33B $4.61B $4.37B $4.42B $4.41B
Other Current Assets 11-point trend, -44.9% $1.18B $1.26B $1.70B $1.89B $1.88B $1.64B $1.97B $1.62B $1.71B $1.15B · $2.15B
Current Assets 12-point trend, +36.9% $30.39B $27.91B $23.50B $24.98B $25.37B $28.18B $24.30B $24.36B $26.00B $23.06B $20.05B $22.19B
PP&E (Net) 9-point trend, +1.6% · · · $5.47B $5.56B $5.57B $5.33B $5.30B $5.93B $5.79B $5.79B $5.38B
PP&E (Gross) 9-point trend, +1.8% · · · $14.76B $14.45B $14.34B $13.71B $13.41B $15.19B $14.51B $14.91B $14.50B
Accum. Depreciation 9-point trend, +1.9% · · · $9.29B $8.89B $8.77B $8.39B $8.11B $9.26B $8.71B $9.12B $9.12B
Goodwill 12-point trend, +64.8% $21.08B $21.02B $17.24B $17.50B $17.76B $16.06B $15.56B $15.55B $18.28B $17.71B $15.89B $12.79B
Intangibles 12-point trend, +205.1% $6.74B $6.62B $3.23B $3.22B $3.61B $3.56B $3.73B $4.14B $4.50B $4.63B $4.58B $2.21B
Other Non-current Assets 12-point trend, +493.5% $9.25B $10.56B $9.58B $9.51B $10.13B $9.41B $8.69B $6.87B $3.37B $1.60B $1.78B $1.56B
Total Assets 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.57B $49.32B $45.45B
Accounts Payable 12-point trend, +17.7% $6.32B $6.11B $6.85B $6.33B $6.48B $5.75B $5.73B $5.61B $6.58B $5.69B $5.58B $5.37B
Accrued Liabilities 12-point trend, +25.0% $8.46B $8.05B $7.81B $9.16B $7.68B $7.41B $7.48B $6.86B $6.97B $7.05B $6.28B $6.77B
Short-term Debt 12-point trend, +247.1% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $1.70B
Current Liabilities 12-point trend, +58.5% $23.41B $21.26B $18.54B $19.94B $19.51B $19.20B $18.10B $18.92B $18.86B $16.33B $18.37B $14.77B
Capital Leases 8-point trend, +809000000.00 $809M $863M $897M $775M $847M $641M $534M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +568.2% $1.58B $1.58B $2.09B $2.09B $2.36B $2.11B $1.67B $1.71B $2.66B $486M $558M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +49.6% $6.41B $5.58B $6.26B $6.47B $7.09B $6.97B $6.77B $6.40B $5.93B $4.11B $4.35B $4.28B
Long-term Debt 12-point trend, +310.7% $28.69B $26.83B $18.36B $16.85B $16.06B $18.79B $12.49B $12.63B $13.92B $12.41B $6.13B $6.99B
Total Debt 12-point trend, +11454.9% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $51M
Common Stock Flat — no change across 8 periods · · · · $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M
Retained Earnings 12-point trend, +120.5% $50.96B $50.84B $47.98B $45.09B $42.83B $39.91B $37.69B $33.98B $27.48B $28.71B $26.15B $23.11B
Treasury Stock 12-point trend, +330.5% $43.03B $39.38B $38.01B $34.44B $30.46B $27.23B $23.84B $19.77B $15.91B $13.37B $11.66B $9.99B
AOCI 12-point trend, -252.7% $-5.15B $-3.49B $-4.13B $-3.48B $-2.90B $-3.38B $-3.20B $-3.44B $-2.23B $-2.71B $-2.54B $-1.46B
Stockholders' Equity 12-point trend, -21.3% $13.90B $18.62B $15.86B $16.70B $18.57B $17.55B $18.49B $18.18B $16.50B $19.37B $18.28B $17.66B
Liabilities + Equity 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.15B $49.32B $45.45B
Shares Outstanding 12-point trend, -18.8% 635,300,000 649,800,000 651,800,000 957,600,000 957,600,000 957,600,000 711,100,000 729,600,000 750,900,000 760,800,000 770,400,000 782,200,000
현금 흐름 16
HON의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +50.2% $1.39B $1.15B $1.00B $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stock-based Comp 12-point trend, +4.8% $196M $189M $197M $188M $217M $168M $153M $175M $176M $184M $175M $187M
Deferred Tax 12-point trend, -86.4% $18M $-229M $189M $-180M $178M $-175M $179M $-586M $2.45B $78M $315M $132M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +121.8% $570M $411M $290M $333M $465M $358M $415M $395M $398M $304M $211M $257M
Restructuring 12-point trend, +14.1% $210M $221M $335M $420M $331M $565M $438M $530M $507M $369M $216M $184M
Other Non-cash 11-point trend, +116.8% $77M $-903M · $-904M $-1.04B $433M $-666M $-1.04B $726M $-601M $-687M $-458M
Operating Cash Flow 12-point trend, +26.1% $6.41B $6.10B $5.34B $5.27B $6.04B $6.21B $6.90B $6.43B $5.97B $5.50B $5.52B $5.08B
CapEx 12-point trend, -9.9% $986M $871M $741M $766M $895M $906M $839M $828M $1.03B $1.09B $1.07B $1.09B
Investing Cash Flow 11-point trend, +58.4% $-2.71B $-10.16B $-1.29B $-93M $-1.06B $-987M $-533M $1.03B $-3.57B $-3.34B $-6.51B ·
Stock Repurchased 12-point trend, +311.7% $3.80B $1.66B $3.71B $4.20B $3.38B $3.71B $4.40B $4.00B $2.89B $2.08B $1.88B $924M
Net Stock Activity 12-point trend, -311.7% $-3.80B $-1.66B $-3.71B $-4.20B $-3.38B $-3.71B $-4.40B $-4.00B $-2.89B $-2.08B $-1.88B $-924M
Dividends Paid 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B
Financing Cash Flow 11-point trend, -5378.4% $-1.95B $6.84B $-5.76B $-6.33B $-8.25B $-81M $-6.60B $-5.03B $-3.52B $346M $37M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +257.5% $1.92B $2.64B $-1.70B $-1.33B $-3.32B $5.21B $-220M $2.23B $-784M $2.39B $-1.50B $537M
Taxes Paid 12-point trend, +57.4% $1.80B $1.69B $1.58B $1.32B $1.20B $1.17B $1.56B $1.57B $1.75B $1.14B $1.19B $1.14B
Free Cash Flow 12-point trend, +38.0% $5.42B $4.93B $4.30B $4.51B $5.14B $5.30B $6.06B $5.61B $4.93B $4.40B $4.38B $3.93B
수익성 8
HON의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, +13.9% · · · · · 32.1% 33.7% 30.5% 32.0% 30.9% 30.7% 28.2%
Operating Margin 2-point trend, -3.9% 21.7% 22.6% · · · · · · · · · ·
Net Margin 12-point trend, +20.1% 12.6% 14.8% 15.4% 14.0% 16.1% 14.6% 16.7% 16.2% 4.1% 12.2% 12.4% 10.5%
Pretax Margin 12-point trend, +1.4% 14.6% 18.7% 19.5% 18.0% 21.0% 18.4% 20.6% 17.9% 17.0% 16.4% 17.1% 14.4%
EBITDA Margin 11-point trend, +1009.6% 25.4% 26.1% · 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.6% 2.3% 2.3%
ROA 12-point trend, -31.9% 6.3% 8.3% 9.1% 7.8% 8.6% 7.8% 10.5% 11.5% 2.9% 9.3% 10.1% 9.3%
ROE 12-point trend, +20.5% 29.1% 33.1% 34.8% 28.2% 30.7% 26.5% 33.5% 39.0% 9.0% 25.5% 26.5% 24.1%
ROIC 2-point trend, +10.8% 33.5% 30.2% · · · · · · · · · ·
유동성 및 지급능력 3
HON의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -13.6% 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.5 1.3 1.3 1.4 1.4 1.1 1.5
Quick Ratio 12-point trend, -13.1% 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
Debt / Equity 12-point trend, +14513.8% 0.4 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0
효율성 3
HON의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -43.3% 0.5 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -41.1% 3.9 3.8 3.9 4.5 4.9 5.0 5.6 6.5 6.1 6.2 6.1 6.7
Receivables Turnover 12-point trend, -0.7% 5.0 5.0 4.9 5.0 5.0 4.6 4.9 5.1 4.8 4.7 4.8 5.1
주당 6
HON의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -3.0% $21.89 $28.65 $24.33 $25.01 $27.12 $25.19 $26.01 $24.92 $23.01 $25.46 $23.73 $22.57
Revenue / Share 12-point trend, +14.9% $58.25 $58.75 $54.87 $51.92 $49.10 $45.89 $50.27 $55.51 $52.50 $50.69 $48.88 $50.69
Cash Flow / Share 12-point trend, +57.8% $9.97 $9.30 $7.99 $7.72 $8.62 $8.73 $9.44 $8.54 $7.73 $7.09 $6.91 $6.32
Cash / Share 12-point trend, +120.9% $19.66 $16.26 $12.16 $14.42 $16.00 $20.49 $12.75 $12.73 $9.40 $10.31 $7.08 $8.90
Dividend Paid / Share 12-point trend, +144.9% $5 $4 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
성장률 10
HON의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +45.9% 7.8% 5.2% -6.9% 3.1% 5.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +378.9% 1.8% 0.31% 0.38% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -187.5% -15.5% 2.8% 16.5% -8.1% 17.7% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -94.9% 0.41% 3.3% 8.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -207.1% -17.1% 0.83% 13.9% -10.4% 16.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -128.0% -1.6% 0.97% 5.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -0.21% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 16
HON의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Net Income TTM 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
Market Cap 2-point trend, -10.4% $123.94B $138.34B · · · · · · · · · ·
Enterprise Value 2-point trend, -11.2% $116.90B $131.66B · · · · · · · · · ·
P/E 2-point trend, +8.4% 26.5 24.4 · · · · · · · · · ·
P/S 2-point trend, -16.9% 3.3 4.0 · · · · · · · · · ·
P/B 2-point trend, +20.0% 8.9 7.4 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 2-point trend, -14.8% 19.3 22.7 · · · · · · · · · ·
P / FCF 2-point trend, -18.5% 22.9 28.0 · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -6.4% 12.3 13.1 · · · · · · · · · ·
EV / FCF 2-point trend, -19.2% 21.6 26.7 · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 2-point trend, -17.7% 3.1 3.8 · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 2-point trend, +14.3% 2.4% 2.1% · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 2-point trend, -7.8% 3.8% 4.1% · · · · · · · · · ·
Payout Ratio 12-point trend, +76.7% 62.9% 50.9% 50.5% 54.8% 47.4% 54.2% 39.8% 33.6% 128.0% 39.8% 36.2% 35.6%
Annual Payout 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
매출 $37.44B$34.72B$33.01B$35.47B$34.39B
영업이익률 % 21.7%22.6%———
순이익 $4.73B$5.71B$5.66B$4.97B$5.54B
희석 EPS $7.36$8.71$8.47$7.27$7.91
대차대조표
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
부채 / 자기자본 비율 0.40.20.10.20.2
유동비율 1.31.31.31.31.3
당좌 비율 0.90.90.80.90.9
현금 흐름
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
잉여현금흐름 $5.42B$4.93B$4.30B$4.51B$5.14B

HON AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 Honeywell을 2026년 2분기까지 매력적인 보유 종목으로 보고 있습니다. 왜냐하면 수익성 급증과 방산 순풍이 변동성이 큰 세상에서 안정적인 현금 흐름을 제공하기 때문입니다. ROE TTM은 지난 분기 32.86%에서 35.55%로 상승했습니다. 이러한 효율성은 대부분의 동종업체를 압도하며, 항공 부문 마진이 36.94%로 견고하게 유지되는 데서 비롯됩니다. EPS TTM은 9.49달러로 상승했습니다. HON의 경우, 이는 현재 비율이 1.36으로 편안하게 유지되는 유동성을 압박하지 않고 배당금과 자사주 매입을 지원합니다. 3월 25일 5억 달러 규모의 국방부 계약은 수년간의 매출 가시성을 확보합니다.

↓ 약세

Honeywell은 하늘 높은 레버리지와 시들해지는 시장 열기가 산업 둔화를 증폭시킬 수 있기 때문에 취약해 보입니다. 부채/자본 비율은 220.69를 유지하고 있습니다. HON과 같은 순환 대기업에게 이는 금리가 지속되거나 경기 침체가 발생할 경우 이자 비용이 이익을 잠식한다는 것을 의미합니다. 시가총액은 2025년 3분기 1,378억 달러에서 1,239억 달러로 하락했습니다. 투자자들은 항공 분사 전에 복합 기업 비대화를 가격에 반영하고 있습니다. 주가는 3월 22일 부채 상환 소식에 3.8% 하락하며 대차대조표 우려를 신호했습니다.

Claude NEUTRAL 0.62
↑ 강세

Honeywell은 더 강력한 수익성 모멘텀에도 불구하고 동종업체에 비해 구조적인 할인율로 거래되고 있습니다. 주가수익비율(P/E)은 20.2로 MMM의 24.4보다 낮지만, HON의 순이익률은 15.07%로 확대되었고 EPS는 전년 대비 성장했습니다. 5억 달러 규모의 국방부 공급업체 계약은 Jim Currier가 약화되지 않는다고 말하는 지속적인 방산 수요를 시사합니다. 현재 배수에서, 당신은 프리미엄 성장 스토리가 아니라 실제 항공 우주 순풍과 운영 레버리지 개선을 가진 복합 기업에 대해 지불하고 있습니다.

↓ 약세

레버리지 이야기가 여기서 진짜 문제입니다. 220.69의 부채 대비 자기자본 비율은 Honeywell이 차입금으로 성장과 주주 수익을 조달하고 있음을 의미하며, 이는 35.55%의 ROE를 보이는 것보다 덜 지속 가능한 것으로 부풀립니다. 주가는 이미 7주 만에 10% 상승했습니다. 최근 76억 달러의 부채 상환은 경영진이 가치 평가 위험을 인지하고 있음을 시사합니다. 금리가 높게 유지되거나 선거 이후 방산 지출이 실망스러울 경우, 그 레버리지는 특징이 아니라 부채가 됩니다.

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ 강세

Honeywell의 방산 및 항공 우주에 대한 막대한 노출은 시장이 현재 저평가하고 있는 지속적이고 높은 마진의 수익원을 창출합니다. 회사는 35.55%의 ROE를 창출하고 있습니다. 이는 주주 자본을 실제 이익으로 전환하는 데 매우 효율적이라는 것을 의미하며, 이는 다각화된 산업 기업에게는 드문 성과입니다. 20.21의 P/E 비율로, 주가는 역사적 평균 및 더 넓은 산업 동종업체에 비해 할인된 가격으로 거래되고 있습니다. 이 가치 평가 격차는 투자자들이 최근 5억 달러 규모의 전쟁부 계약과 같은 장기 정부 계약의 안정성을 아직 완전히 가격에 반영하지 않았음을 시사합니다.

↓ 약세

회사의 공격적인 부채 의존은 미래의 유연성을 제한하는 취약한 대차대조표를 만듭니다. 부채 대비 자기자본 비율은 220.69입니다. 이는 Honeywell이 상당한 레버리지를 사용하고 있으며, 미래 현금 흐름의 상당 부분이 재투자 또는 배당금 대신 이자 지급으로 전환되어야 함을 의미합니다. 또한, 시장은 지난 몇 분기 동안 시가총액 감소로 입증된 성장 궤적에 대해 당연히 회의적입니다. 예상되는 항공 우주 분사가 경영진이 약속한 효율성 향상을 달성하지 못하면, 주가는 더 넓은 시장에 비해 지속적인 저성과 기간에 직면할 수 있습니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.58
↑ 강세

방산 수요가 견고하게 유지되고 잠재적인 항공 우주 분사가 가치를 명확하게 실현한다면 HON이 상승세를 보일 수 있다고 생각합니다. ROE TTM: 35.6%. 이는 회사가 주식을 이익으로 매우 효율적으로 전환하고 있음을 보여주며, 주주들에게 지속적인 수익을 시사합니다. 순이익률 TTM: 15.1%. 이 수준은 HON이 수익을 견고한 이익으로 전환할 수 있음을 나타내며, 투입 비용이 변동하더라도 잉여 현금 흐름을 지원합니다. P/E TTM: 20.2x. 배수는 저렴하지 않지만, 견고한 수익과 항공 우주 분사가 진행되고 방산 수요가 유지될 경우 재평가 가능성을 반영합니다.

↓ 약세

레버리지가 높게 유지되고 단기 촉매가 정체되면 HON이 하락 위험에 직면할 것이라고 생각합니다. 부채/자본 비율: 220.69. 그 높은 레버리지는 수익과 설비 투자를 금리 변동 및 부채 상환에 매우 민감하게 만듭니다. 시가총액 약 1,240억 달러로, 이전 분기 대비 감소했습니다. 이는 가치 평가 회의론과 성장 불확실 시 다중 압축 가능성을 시사합니다. 또한 뉴스 사이클에서 혼합된 감정에 직면하고 있습니다. 2026년 3월 27일 기사에서 HON을 고평가로 분류했는데, 이는 단기 전망에 도움이 되지 않습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 저는 76억 달러의 부채 상환이 경영진이 가치 평가 위험을 인지하고 있음을 시사한다는 당신의 의견에 동의하지 않습니다. 그것은 꾸준한 금리 속에서 레버리지 압력을 완화하기 위한 현명한 선제 공격입니다. 3월 22일의 그 조치는 주주를 희석시키지 않고 대차대조표를 강화하며, 특히 순이익률이 15.07%로 확대되면서 ROE가 35.55%로 상승했습니다. HON의 경우, 이는 항공 분사와 국방부 계약을 위한 현금 유연성을 강화하여 약세 깃발을 매수 신호로 바꿉니다.

Claude

저는 Grok이 35.55%의 ROE를 효율성의 증거로 인용할 때 두 가지 다른 것을 혼동하고 있다고 생각합니다. 네, ROE는 지난 분기 32.86%에서 상승했지만, 그 개선은 부채 대비 자기자본 비율이 220.69로 변동 없이 유지되는 동안 이루어졌습니다. 이는 Honeywell이 수익을 통해 더 높은 수익을 얻은 것이 아니라, 레버리지를 일정하게 유지하면서 마진을 더 tight하게 압착했다는 것을 의미합니다. 이처럼 레버리지가 높은 회사의 경우, 안정적인 부채 부담 하에서의 마진 확대는 특징이 아니라 경고 신호입니다. 이는 경영진이 220포인트 D/E 비율을 충당하기 위해 운영에서 마지막 basis point까지 짜내고 있음을 시사합니다. 진짜 질문은 방산 주문이 둔화되거나 금리가 급등할 경우 그 마진이 유지될 것인지이지, 현재 ROE가 서류상으로 인상적으로 보이는지 여부가 아닙니다.

Gemini

Claude, 부채 대비 자기자본 비율이 부채라는 당신의 요점은 정확하지만, 저는 Honeywell과 같은 기업에게 그 레버리지의 전략적 필요성을 과소평가하고 있다고 생각합니다. 그들의 220.69의 부채 대비 자기자본 비율은 항공 우주 분야에서 경쟁 우위를 유지하기 위해 상당한 차입이 필요한 막대한 자본 집약적 산업 기반을 반영합니다. 이 높은 레버리지는 본질적으로 강제 규율 메커니즘 역할을 하여, 경영진이 35.55%의 ROE를 높게 유지하는 고마진의 방산 관련 프로젝트를 우선시하도록 강요합니다. 이 규모와 부채 기반 투자가 없다면, 그들은 현재 가치 평가를 고정하는 가격 결정력을 잃을 것입니다.

Chatgpt

Claude, 레버리지에 대한 당신의 요점은 실제 동인을 놓치고 있습니다. 바로 지속적인 방산 수요와 현금 흐름 가시성입니다. ROE TTM은 35.55%로, HON이 주식을 높은 비율로 이익으로 전환함을 보여주는 지표입니다. 그 수준은 주주들에게 후한 현금 수익을 지원하고 금리가 더 높게 유지되더라도 부채 상환 자금을 지원합니다. 미국 전쟁부와의 5억 달러 규모의 국방부 프레임워크는 방산 수요가 견고하게 유지된다면 현재 레버리지를 정당화할 수 있는 다년간의 매출 가시성을 더합니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Claude, 저는 평평한 부채 하에서의 마진 확대가 경고 신호라는 당신의 의견에 동의하지 않습니다. 그것은 항공 및 방산 순풍으로부터 운영 레버리지를 제공하는 Honeywell입니다. 순이익률 TTM은 지난 분기 14.3%에서 15.07%로 상승했습니다. 이는 추가적인 차입 압력 없이 부채 상환 및 자사주 매입을 직접적으로 지원합니다. ROE는 IEP의 -19.72%를 압도하는 35.55%에 도달했습니다. 이 복합 기업의 경우, 이는 취약성이 아니라 2026년 2분기까지 지속 가능한 수익성을 시사합니다.

C
Claude

저는 ChatGPT와 Grok이 모두 간과한 것에 대해 반박하고 싶습니다. 3월 22일의 76억 달러 부채 상환은 선제적인 규율이 아니라 항복 신호였습니다. 220.69의 부채 대비 자기자본 비율(즉, 주주 자기자본의 거의 2.2배에 달하는 부채)을 가진 회사가 갑자기 한 번에 76억 달러를 상환하기 위해 서두르는 것은 자신감이 아닙니다. 그것은 경영진이 차환 위험이나 금리 압력을 예상하고 있음을 시사하는 것입니다. Grok, 당신은 그것을 매수 신호라고 불렀습니다. 저는 그것을 반대로 읽습니다. 만약 HON이 진정으로 35.55%의 ROE와 방산 순풍을 믿었다면, 그들은 대차대조표의 위험을 줄이는 대신 항공 우주 분사나 M&A에 현금을 투입했을 것입니다. 그날 주가가 3.8% 하락한 이유는 시장이 저와 같은 방식으로 읽었기 때문입니다. 강함이 아니라 두려움입니다.

G
Gemini

Grok, 저는 76억 달러의 부채 상환이 순수한 유동성 이익이라는 당신의 의견에 동의하지 않습니다. 3월 22일의 시장 반응은 투자자들이 이자 비용이 여전히 성장을 잠식하고 있다고 두려워한다는 것을 증명합니다. 제 생각에는 우리는 거시 경제 체제 변화를 무시하고 있다는 것입니다. 강세 달러는 Honeywell이 전 세계 항공 우주 사업을 고려할 때 엄청난 역풍입니다. 15.07%의 순이익률로, 이것은 모든 비용이 지불된 후 실제로 수익의 바닥에 도달하는 비율입니다. 더 강한 달러는 그들의 수출을 전 세계적으로 덜 경쟁력 있게 만들며, 이는 어떤 방산 계약도 상쇄할 수 있는 것보다 더 빨리 그 마진을 잠식할 수 있습니다.

C
Chatgpt

저는 우리가 HON을 2026년 2분기에 움직일 수 있는 규제 및 경쟁 역학으로 프레임을 넓혀야 한다고 생각합니다. 지표: Honeywell Aerospace가 서명한 5억 달러 규모의 국방부 공급업체 프레임워크 계약은 현금 흐름을 고정하고 보호적인 해자를 지원하는 다년간의 매출 가시성을 더합니다. Claude, 레버리지에 대한 당신의 요점은 타당하지만, 정책 배경(국방부 예산 궤적 및 수출 통제)은 주문을 어느 쪽으로든 기울일 수 있습니다. Grok, 경쟁사인 RTX Collins Aerospace 로드맵은 백로그가 이동할 경우 HON의 조종석 센서 틈새 시장을 압박할 수 있습니다. 이 외부 프레임은 상승 및 위험을 균형 있게 유지합니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $235.00 6개월 목표가 $250.00 근거 저는 Honeywell의 방산 순풍으로 인한 운영 레버리지가 2026년 2분기까지 주가를 더 높게 재평가할 것이라고 생각하며, 최근 222달러 종가 이상의 목표를 정당화합니다. 핵심 촉매는 7월 말경의 2026년 2분기 실적 발표로, 경영진은 항공 우주 분사 일정과 수년간의 가시성을 위한 5억 달러 국방부 계약 증가를 정량화해야 합니다. 주요 위험은 2026년 9월 연준 금리 인상으로 220.69 부채/자본 비율에 대한 이자 비용이 급증하여 15.07%의 순이익률을 압박하는 것입니다. 9.49달러의 EPS에 대해 22배로 확대되는 선행 P/E에서, 이는 복합 기업의 부담 없이 항공 우주 순수성을 포함합니다.
C Claude 3개월 목표가 $215.00 6개월 목표가 $228.00 근거 Honeywell의 마진 확대와 방산 순풍은 완만한 재평가를 정당화하지만, 레버리지는 여전히 제약 요인으로 남아 있습니다. 제 논지: HON은 시장이 근본적인 약점이 아닌 220.69의 부채 대비 자기자본 비율로 인한 차환 위험을 가격에 반영하기 때문에 동종업체에 비해 구조적인 할인율로 거래됩니다. 촉매: 2026년 2분기에 고마진 방산을 저수익 산업 부문과 분리하여 15-18%의 배수 확장을 가능하게 하는 깔끔한 항공 우주 분사 발표. 위험: 금리가 2026년 중반까지 높게 유지되면, 부채 상환 비용이 15.07%의 순이익률을 방산 주문이 상쇄하는 것보다 더 빨리 침식시킬 것입니다. 9.49달러의 EPS에 대한 20.2배의 후행 P/E에서, 당신은 성장이 아니라 안정성에 대해 지불하고 있습니다. 분사가 대차대조표의 위험을 줄인다면 공정한 가치입니다.
G Gemini 3개월 목표가 $195.00 6개월 목표가 $210.00 근거 제 논지는 Honeywell의 지속적인 방산 수요가 결국 부채 부담에 대한 투자자들의 불안감을 상쇄할 것이라는 것입니다. 210달러 목표를 향한 움직임의 주요 촉매는 다가오는 2분기 실적 보고서이며, 여기서 저는 경영진이 항공 우주 분사가 어떻게 구체적으로 대차대조표의 레버리지를 줄일 것인지에 대한 명확성을 제공할 것으로 예상합니다. 주요 위험은 장기 금리의 갑작스러운 급등으로, 이는 220.69의 높은 부채 대비 자기자본 비율의 급격한 재평가를 강요할 것입니다. 이 비율은 총 부채를 주주 자기자본에 대한 비율로 나타내며, 이 수준에서는 Honeywell이 운영 자금 조달을 위한 차입 비용에 매우 민감하다는 것을 의미합니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $194.00 6개월 목표가 $205.00 근거 저는 HON이 지속적인 방산 수요와 더 명확한 항공 우주 분사 경로로 2026년 2분기까지 더 높게 움직일 수 있다고 생각하지만, 높은 레버리지가 상승을 제한합니다. 촉매: 업데이트된 가이던스와 구체적인 항공 우주 분사 일정, 그리고 지속적인 국방부 매출 가시성을 포함한 2분기 실적 발표. 위험: 방산 주문의 더 가파른 하락 또는 지속적으로 높은 금리로 인한 부채 상환 증가는 상황을 망칠 수 있습니다. 약 35.6%의 ROE는 HON이 효율적으로 이익을 창출하고 있음을 보여주며, 현금 수익과 부채 상환을 지원합니다.

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