1 명확한 AI 승자 투자자들이 매수해야 할

<p>인공지능(AI) 구축에서 명확한 장기 승자를 찾는 것은 생각보다 간단하지 않습니다. 생성형 AI 모델 분야의 승자가 누가 될지는 아직 알 수 없으며, 여러 승자가 나올 수도 있습니다. 또 다른 가능성은 모델이 상품화되어 승자가 되는 것에 실질적인 이점이 없을 수도 있다는 것입니다. 클라우드 인프라 회사들도 있지만, 수요를 충족시키기 위해 발자국을 구축하는 데 막대한 비용을 지출해야 합니다.</p>
<p>제가 명확한 승자로 다시 돌아오는 한 가지 범주는 칩 회사입니다. 컴퓨팅 하드웨어 분야에는 여전히 많은 경쟁이 있지만, 칩 제조 분야에서 실제로 한 명의 승자가 나타났습니다: 대만 반도체 제조(NYSE: TSM). TSMC라고도 알려진 이 회사는 이 분야에서 압도적인 선두 주자이며, 저는 이것이 투자자들이 지금 당장 망설이지 않고 사야 할 명확한 AI 승자라고 생각합니다.</p>
<p>AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&amp;impression=c1e9321a-843f-4182-a7b1-8b4b0dfe9082&amp;url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000069%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18914&amp;utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=52fdcca5-7d1d-4c7b-9468-b777732d839b">계속 »</a></p>
<h2>대만 반도체는 중립적인 비즈니스입니다</h2>
<p>대만 반도체는 중립적인 위치 때문에 AI 분야의 명확한 승자입니다. 컴퓨팅 유닛 분야에서 가장 큰 이름은 Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom입니다. 이 세 회사 모두 대만 반도체에서 로직 칩의 일부 또는 대부분을 소싱합니다.</p>
<p>이는 대만 반도체가 세계에서 가장 기술적으로 진보된 <a href="https://www.fool.com/research/semiconductor-manufacturers-by-revenue/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=52fdcca5-7d1d-4c7b-9468-b777732d839b">최고의 칩 제조업체</a>로 자리 잡았기 때문입니다. AI에 어떤 컴퓨팅 유닛이 사용되든 상관없이 대만 반도체가 그 안에 사용되는 칩을 공급하고 있을 가능성이 높습니다. TSMC에게 중요한 것은 AI 지출이 증가하고 있다는 것이며, 모든 징후는 향후 몇 년 동안 지출이 증가할 것을 가리킵니다.</p>
<p>McKinsey &amp; Company는 2030년까지 AI 수요를 구축하는 데 7조 달러의 누적 지출이 필요할 것으로 예상합니다. Nvidia는 2030년까지 데이터 센터 자본 지출이 3조~4조 달러에 달할 것으로 예상합니다. 대만 반도체 자체는 2024년과 2029년 사이에 AI 칩 매출이 거의 60%의 복합 연간 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 예상합니다. 이는 대만 반도체가 향후 몇 년 동안 엄청나게 혜택을 볼 것이라는 명확한 신호이지만, 지금 주식을 사야 할까요?</p>
<p>이 칩 제조업체의 주가는 과거에는 대형 기술주 동종 업체에 비해 엄청난 할인율로 거래되었지만, 더 이상 그렇지 않습니다. 선행 수익의 25배로, 주식은 더 이상 저렴하지 않지만 예상되는 성장률에 비하면 공정한 가격이라고 생각합니다.</p>