Sandisk보다 먼저 사야 할 AI 주식 2가지 -- 주가가 지난 1년 동안 2,200% 이상 급등했음에도 불구하고

주요 내용

Sandisk는 디지털 저장 장치 부족 현상을 이용해 가격을 인상하고 이익과 마진을 대폭 늘렸습니다.

Alphabet와 Microsoft는 AI 시장의 발전이 예상대로 진행되든 아니든 번창할 수직 통합 기업입니다.

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현재 AI 붐 속에서 "Magnificent Seven" 주식들이 많은 주목을 받고 있지만, 지난 1년 동안 Sandisk (NASDAQ: SNDK)만큼 성공을 거둔 대형 기술주는 없습니다. 지난 12개월 동안 메모리 전문 기업의 주가는 2,200% 이상 상승하여 해당 기간 동안 시장에서 가장 실적이 좋은 종목 중 하나가 되었습니다.

성공과 AI 파이프라인에서의 핵심 역할에도 불구하고, 저는 Sandisk를 건드리기 전에 Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG)와 Microsoft (NASDAQ: MSFT)를 먼저 살 것입니다. 이는 메모리 회사에 대한 비판이 아니라, 저는 Alphabet와 Microsoft를 장기적으로 더 믿는 투자자이기 때문입니다.

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Sandisk 주가가 지난 1년 동안 그렇게 많이 급등한 이유는 무엇인가요?

AI의 기초는 데이터입니다. 방대한 양의 데이터를 학습하고 더 많은 데이터를 신속하게 분석하는 것이 AI 모델을 유용하게 만드는 것입니다. 이러한 이유로 고도로 활용되는 AI 모델을 책임지는 회사들은 신속하게 액세스할 수 있는 방식으로 저장해야 하는 엄청난 양의 데이터를 보유하고 있습니다. 이것이 Sandisk가 등장하는 이유입니다. 데이터 센터에 있는 고용량 저장 장치를 만듭니다.

하이퍼스케일러들이 거대한 데이터 센터를 구축하고 더 많은 것을 구축하기 위해 수천억 달러를 투자함에 따라, Sandisk가 만드는 저장 장치 유형에 대한 부족 현상이 발생했습니다. 이는 고객에게 이상적이지는 않지만 공급업체에게는 좋은 위치입니다.

Sandisk는 급증하는 저장 수요와 그로 인한 하드웨어 부족 현상을 활용하여 가격을 인상했으며, 이는 수익성과 마진을 대폭 증가시켰습니다. 2026 회계연도 2분기에 순이익은 1분기 대비 617% 증가한 8억 300만 달러(전년 동기 대비 672% 증가)를 기록했습니다. 한편, 총 마진은 1분기 대비 21.1% 포인트 상승한 50.9%를 기록했습니다.

Sandisk는 AI 세계에서 증가하는 디지털 저장 수요를 활용하려는 투자자들이 몰려든 틈새 주식입니다.

Sandisk보다 먼저 투자할 2가지 주식

Sandisk의 사업은 적시에 올바른 위치에 있지만, AI 주식에 투자하는 것에 관해서는 틈새 플레이가 아닌 완전 스택의 수직 통합 AI 기업이기 때문에 Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) 또는 Microsoft (NASDAQ: MSFT)와 함께하는 것을 훨씬 선호합니다.

두 회사 모두 데이터 센터, 주요 클라우드 플랫폼을 소유하고 있으며 AI 모델을 배포하고 수익화하는 데 사용하는 최종 제품 및 서비스를 보유하고 있습니다. 수직적 접근 방식을 통해 Alphabet와 Microsoft는 AI 파이프라인의 세 가지 주요 단계에서 이익을 얻지만, 가장 중요한 것은 Google Cloud와 Azure인 클라우드 플랫폼일 수 있습니다. 둘 다 선도적인 인프라 제공업체인 Amazon Web Services만큼 크지는 않지만, 2위와 3위 플레이어는 다른 AI 회사에 필요한 많은 컴퓨팅 성능을 제공합니다.

이는 자체 제품 및 서비스의 성공에만 의존하지 않고 성장하는 AI 산업에서 이익을 얻을 수 있는 위치를 제공합니다. 반면에 Sandisk는 성공을 위해 판매량에 전적으로 의존합니다.

장기적으로 Alphabet와 Microsoft를 더 신뢰합니다

Samsung와 Micron과 같은 회사들이 대규모 생산 능력을 확대함에 따라 현재 저장 장치 부족 현상은 장기적인 문제가 되지 않을 것입니다. 이는 필연적으로 Sandisk에 영향을 미칠 것입니다. 결국 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 인하해야 할 것입니다. 이것은 많은 투자자들이 회사를 찾게 된 유일한 것을 빼앗을 수 있습니다.

Alphabet와 Microsoft는 기술 세계의 많은 부분에 손을 대고 있습니다. 각 회사는 매우 잘하는 것(Alphabet의 Google 검색 및 Microsoft의 엔터프라이즈 소프트웨어)을 가지고 있지만, 사업의 여러 부분도 가지고 있습니다. 이것이 그들을 더 지속 가능하게 만듭니다. 현재 AI 붐이 "유행"으로 판명되더라도(현실적으로는 지속될 것입니다), 두 회사 모두 계속 번창하도록 구축되었습니다.

두 회사 모두 거대 규모에도 불구하고 인상적으로 수익과 이익을 성장시키는 현금 창출원입니다. 그들은 자신에게 닥칠 거의 모든 폭풍을 견딜 수 있는 충분한 자원을 가지고 있습니다. 이것이 제가 지금 투자하고 싶은 AI 회사 유형입니다. 많은 고민이 필요하지 않습니다.

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Stefon Walters는 Microsoft 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Alphabet, Amazon, Micron Technology 및 Microsoft의 주식을 보유하고 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

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