2 슈퍼 반도체 주식, AI 슈퍼사이클의 다음 단계에 대비하세요. 74%에서 81%까지 급등하기 전에 매수하세요.

주요 내용

Broadcom과 Marvell Technology는 최근 분기 동안 건강한 성장세를 보였으며, 이는 사용자 정의 AI 프로세서에 대한 수요 증가에 힘입은 결과입니다.

분석가들은 양사 모두 향후 2년간 상당한 수익 성장을 이룰 것으로 예상합니다.

이러한 순이익 증가는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

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인공지능(AI) 추세는 지난 3년 반 동안 주식 시장의 가장 큰 성장 동력이었습니다. 이는 기술에 수조 달러의 투자가 유입되었기 때문에 놀라운 일이 아닙니다.

ChatGPT의 등장은 기업과 정부가 강력하고 유능한 AI 모델을 훈련시키기 위해 경쟁을 촉발했습니다. 이는 해당 모델을 훈련하는 데 필요한 하드웨어에 대한 수요 급증을 촉발했습니다. 칩부터 서버 랙, 연결 구성 요소, 저장 장치에 이르기까지 하드웨어에 대한 수요가 AI 슈퍼사이클의 첫 번째 단계를 지배했습니다.

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물론 AI 하드웨어 구성 요소에 대한 끊임없는 수요가 여전히 존재합니다. 그러나 AI 기업과 하이퍼스케일러는 이제 AI 슈퍼사이클의 다음 단계인 추론 시대에 대비하고 있습니다. AI 모델이 대규모 데이터 세트에 대해 훈련되면 패턴을 인식한 다음 실세계에 배포되어 새로운 데이터를 입력하여 실시간 응답을 생성하고 실제 사용자의 요구 사항을 해결할 수 있습니다.

훈련된 AI 모델에서 새로운 데이터를 사용하여 응답을 생성하는 이 프로세스는 추론이라고 알려져 있으며, 이 AI 틈새 시장이 급성장할 것으로 예상됩니다. 그리고 Broadcom (NASDAQ: AVGO)과 Marvell Technology (NASDAQ: MRVL)는 이를 활용하기 위해 투자자들이 매수할 수 있는 두 개의 AI 주식입니다.

Broadcom과 Marvell Technology는 AI 추론에 이상적인 칩을 설계합니다.

그래픽 처리 장치(GPU)는 최근 몇 년 동안 AI 반도체 시장의 최전선에 있었으며, 주로 복잡한 모델을 훈련하는 능력에 힘입어 있었습니다. GPU는 AI 모델 훈련에 관련된 작업에 충분한 계산 능력을 갖춘 고성능 병렬 프로세서입니다. 그러나 추론 작업은 훈련만큼 많은 컴퓨팅 능력이 필요하지 않기 때문에 Broadcom과 Marvell의 칩에 대한 수요가 급증하고 있습니다.

이 두 회사는 더 좁은 범위의 작업을 수행하도록 구축된 특수 프로세서인 애플리케이션별 통합 회로(ASIC)를 설계합니다. ASIC의 특수성은 추론 워크로드에 이상적입니다. 특정 기능에 필요한 구성 요소만 포함하기 때문에 비용이 저렴합니다. 더욱이 설계된 작업을 수행할 때 GPU보다 성능이 뛰어나고 전력을 덜 소비합니다.

이것이 최근 Broadcom과 Marvell가 상당한 판매 성장 가속화를 경험한 이유를 설명합니다.

주주들에게 좋은 소식은 이들 칩 제조업체가 엄청난 성장 곡선의 시작점에 있다는 것입니다. Goldman Sachs의 연구에 따르면 2027년까지 AI 데이터 센터에서 ASIC에 대한 단위 수요가 GPU 수요에 맞춰질 것으로 예상됩니다. 투자 은행은 내년에는 AI 서버에 설치되는 ASIC과 GPU의 비율이 50:50이 될 것으로 추정합니다. 작년에 GPU는 62%의 추정 점유율로 AI 서버 시장을 지배했습니다.

그 이유를 쉽게 알 수 있습니다. Alphabet, Microsoft, Amazon과 같은 하이퍼스케일러는 Marvell 또는 Broadcom과 협력하여 설계한 칩을 사용하여 AI 워크로드를 보다 비용 효율적으로 실행하고 Nvidia의 GPU에 대한 의존도를 줄이기 위해 점점 더 칩을 사용하고 있습니다. AI 스타트업 Anthropic조차도 자체 칩 설계를 고려하고 있습니다. Anthropic은 현재 AI 워크로드를 실행하기 위해 Alphabet의 사용자 정의 AI 프로세서에 크게 의존하고 있습니다. 기술 메가캡은 Broadcom과 함께 이러한 칩을 공동 설계합니다.

Amazon과 Microsoft는 반대로 자체 칩에 대한 Marvell의 칩 설계 전문성을 활용하는 것으로 보고되었습니다. 따라서 사용자 정의 AI 프로세서 시장의 세속적 성장은 하나가 이 공간에서 더 지배적인 플레이어이더라도 장기적으로 두 반도체 주식 모두에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

Counterpoint Research는 Broadcom이 2027년에 ASIC 설계 분야에서 여전히 지배적인 위치를 유지할 것으로 예상하며, 시장 점유율이 60%에 달할 것으로 예상합니다. 연구 기관은 Marvell의 시장 점유율이 2024년 12%에서 내년에는 8%로 하락할 것으로 예상하지만, 이는 실현 가능성이 낮다고 생각합니다. 결국 Marvell은 자체 사용자 정의 AI 프로세서에 대한 설계 승인을 빠르게 늘려 왔습니다.

Marvell CEO Matthew Murphy가 3월 실적 발표에서 언급했듯이 "생산 중이거나 향후 3년 동안 생산에 들어갈 20개 이상의 설계 승인을 확보했습니다." 설계 승인란은 Marvell의 칩이 고객에 의해 배포를 위해 선택되었음을 의미합니다.

따라서 미래에 Marvell이 ASIC 시장의 20%에서 25%의 점유율을 차지하는 것을 보는 것은 놀라운 일이 아닐 것입니다. 그러나 Counterpoint Research가 2024년에서 2027년 사이에 AI 서버의 ASIC 출하량이 세 배로 증가할 것으로 예상함에 따라 Marvell과 Broadcom 모두 이 빠르게 성장하는 시장에서 큰 이익을 얻을 수 있는 위치에 있습니다.

이러한 주식은 엄청난 수익을 올릴 수 있습니다.

사용자 정의 AI 프로세서의 인상적인 성장 기회는 분석가들이 향후 3년간 Marvell과 Broadcom의 수익 모두가 빠르게 성장할 것으로 예상하는 이유를 설명합니다.

위 차트는 양사의 수익이 불과 2년 만에 거의 두 배로 증가할 수 있음을 나타냅니다. 기술 중심 Nasdaq-100 지수는 평균 31배의 수익 배수를 가지고 있습니다. 양사가 3년 후 Nasdaq-100의 평균 31배 배수로 거래하고 2년 후 위 차트에서 표시된 수익 수준에 도달한다면 주가는 각각 229달러와 687달러에 도달할 수 있습니다.

Marvell의 경우 이는 현재 주가에서 74% 상승하는 것을 의미합니다. 반면 Broadcom 투자자는 현재 수준에서 81%의 이익을 기대할 수 있습니다. 따라서 이 두 주식 모두 기술 부문의 AI 데이터 센터 인프라에 대한 지속적인 투자를 통해 큰 이익을 얻을 수 있는 위치에 있으며, 따라서 더 높이 치솟기 전에 매수하는 것이 좋은 생각입니다.

지금 Marvell Technology 주식을 매수해야 할까요?

Marvell Technology 주식을 매수하기 전에 다음 사항을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 현재 투자자가 매수해야 할 최고의 주식이라고 생각하는 10개의 주식을 식별했습니다... 그리고 Marvell Technology는 그중 하나가 아니었습니다. 이 목록에 포함된 10개의 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 올릴 수 있습니다. Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 포함된 것을 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 573,160달러를 가지고 있을 것입니다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함된 것을 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,204,712달러를 가지고 있을 것입니다!

물론 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 1,002%이며, 이는 S&P 500의 195%보다 시장을 능가하는 성과입니다. 최신 10대 목록을 Stock Advisor와 함께 확인하고 개별 투자자를 위한 개별 투자자 커뮤니티에 참여하세요.

**Stock Advisor 수익률은 2026년 4월 16일 기준입니다. *

Harsh Chauhan은 언급된 주식 중 어느 곳에도 지분을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool는 Alphabet, Amazon, Broadcom, Goldman Sachs Group, Marvell Technology, Microsoft 및 Nvidia를 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.

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