3 에너지 소득 펀드, 최대 7.7% 수익률 제공, 10년 만기 국채를 압도

Adams Natural Resources Fund (PEO)는 8억 3천 6백만 달러의 자산과 25년 이상 중단 없는 분기별 배당금을 제공하며 7.7%의 수익률을 제공합니다. Global X MLP ETF (MLPA)는 0.45%의 비용 비율을 가지고 수수료 기반 에너지 인프라에 중점을 두고 연간 13%의 상승률을 기록하며 7.29%의 수익률을 제공합니다. Viper Energy (VNOM)는 자산 경량 모델과 연간 18%의 상승률을 기록하는 Permian Basin 로열티 회사로서 5.4%의 수익률을 제공합니다.
에너지 소득 펀드는 다양한 위험 프로필에 따른 현금 흐름에 대한 노출을 제공합니다. PEO 및 VNOM은 직접적인 상품 가격 위험을 안고, MLPA는 수수료 기반 인프라를 통해 해당 위험을 줄이지만 포트폴리오 노출을 집중시키고, Viper의 변동 배당 구조는 실현된 현금 흐름에 연동된 유연성을 제공합니다.
최근 연구에 따르면 미국인들의 은퇴 저축이 두 배로 늘어나고 은퇴가 꿈에서 현실로 바뀌는 단 하나의 습관이 밝혀졌습니다. 자세한 내용은 [URL]에서 확인하십시오.
개별 에너지 주식을 선택하는 것은 상품 가격 변동을 견디고, 수익 깜짝 놀라움을 관리하며, 경영진이 자본을 잘 배분하기를 바라는 것을 의미합니다. 세 가지 소득 중심 대안은 개별 주식 선택과 다른 위험 프로필을 가진 에너지 현금 흐름에 대한 노출을 제공하며, 현재 이 세 가지 모두 4.28%의 10년 만기 국채보다 훨씬 높은 수익률을 제공합니다.
에너지 소득 소유의 세 가지 방법
Adams Natural Resources Fund (NYSE:PEO)는 25년 이상 중단 없는 분기별 배당금을 지급해 온 폐쇄형 펀드입니다. 최근 분기별 배당금은 $0.49에서 $0.53 범위에서 지급되었으며, 연말 특별 배당금이 추가되어 현재 10년 만기 국채 금리보다 훨씬 높은 7.7%의 수익률을 제공합니다. 이러한 소득 일관성은 25년 이상 중단 없는 배당금과 다양한 천연 자원 회사에 분산된 8억 3천 6백만 달러의 순자산을 통해 뒷받침되며, 투자자에게 단일 주식 베팅이 아닌 광범위한 상품 노출을 제공합니다. 주식은 또한 지난 1년간 상승하여 소득 스토리에 총 수익률 차원을 더했습니다.
Global X MLP ETF (NYSEARCA:MLPA)는 완전히 다른 접근 방식을 취하여 에너지 인프라를 소유하고 운영하는 마스터 리미티드 파트너십에만 중점을 둡니다. 파이프라인, 처리 시설 및 저장 터미널은 유가에 크게 의존하지 않는 수수료 기반 수익을 창출합니다. 파이프라인 통행료는 유가가 $60이든 $90이든 지불되므로 이 펀드를 상류 생산자로부터 차별화합니다. 이 펀드는 0.45%의 낮은 비용 비율로 7.29%의 수익률을 제공하며, 상위 3개 보유 자산인 Enterprise Products Partners, Energy Transfer 및 MPLX는 포트폴리오의 약 37%를 차지하여 가장 크고 유동성이 높은 MLP에 대한 노출을 집중시킵니다. 주식은 연간 13% 상승하여 인프라 소득에 대한 투자자들의 강력한 수요를 반영합니다.
대부분의 미국인들은 은퇴에 필요한 금액을 과소평가하고 준비 상태를 과대평가합니다. 그러나 데이터에 따르면 하나의 습관을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 저축액이 두 배 이상입니다.
MLP 배당금은 이해해야 할 세금 이점을 가지고 있습니다. 각 배당금의 일부는 일반적으로 자본 반환으로 분류되며, 판매할 때까지 세금이 연기됩니다. 이는 정규 배당금 주식과 비교할 때 명시된 수익률을 세후 기준으로 더 가치 있게 만들며, 특히 더 높은 세율 구간의 투자자에게 유용합니다.
Viper Energy (NASDAQ:VNOM)는 유정 운영 없이 광물 권리에 대한 소득을 얻는 Permian Basin 로열티 회사입니다. 즉, 운영자는 시추 비용을 부담하는 반면 Viper는 생산 수익의 일부를 수집합니다. 이러한 자산 경량 모델은 최근 분기별 지급액이 실현된 현금 흐름에 따라 주당 $0.52에서 $0.65 범위에 이르는 기본 플러스 변동 배당 구조를 지원하며, 현재 5.4%의 수익률을 제공합니다. 주식은 또한 연간 18% 상승하여 시장이 소득과 자본 가치 상승 잠재력의 조합인 로열티 모델을 보상하고 있음을 시사합니다.
알아야 할 절충점
세 가지 모두 실제 위험을 안고 있습니다. PEO 및 VNOM은 직접적인 상품 노출을 가지고 있으므로 유가 하락은 배당금에 압력을 가할 것입니다. WTI 원유는 최근 배럴당 $94.65에 도달하여 12개월 최고치에 가까워 현재 현금 흐름을 지원하고 있습니다. 그러나 최저치는 $55.44로, 소득 그림이 얼마나 빠르게 바뀔 수 있는지 보여주는 넓은 범위입니다.
MLPA의 수수료 기반 인프라 모델은 해당 상품 민감도를 줄이지만, 펀드가 몇 개의 대형 MLP에 집중되어 있다는 점은 한 주요 보유 자산의 신용 이벤트 또는 규제 변경이 포트폴리오 전체에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. MLP 구조는 또한 파트너십 수준에서 K-1 세금 양식을 생성하지만 ETF 래퍼로 MLPA를 보유하면 개별 투자자에게 해당 복잡성을 일반적으로 단순화합니다.
Viper의 변동 배당 구성 요소는 분기별 지급액이 실현된 현금 흐름에 따라 변동한다는 것을 의미합니다. 고정 월별 소득 숫자를 필요로 하는 투자자는 이러한 예측 불가능성에 좌절감을 느낄 것입니다.
전반적으로 세 가지 옵션은 PEO의 순수한 상품 노출, MLPA의 수수료 기반 인프라 안정성, Viper의 로열티 모델 유연성을 포괄하는 스펙트럼을 포괄하며, 에너지 소득 공간 내에서 다양한 위험 프로필을 나타냅니다.
데이터에 따르면 하나의 습관이 미국인의 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 촉진합니다.
대부분의 미국인들은 은퇴에 필요한 금액을 과소평가하고 준비 상태를 과대평가합니다. 그러나 데이터에 따르면 하나의 습관을 가진 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 저축액이 두 배 이상입니다.
그리고 아니요, 그것은 소득 증가, 저축, 쿠폰 클리핑 또는 심지어 생활 방식 축소와 관련이 없습니다. 사실상 그보다 훨씬 더 간단하고 강력합니다. 솔직히 말해서, 그 습관이 얼마나 쉬운지 감안할 때 그렇게 많은 사람들이 채택하지 않는 것은 충격적입니다.