미국 부부, 비트코인으로 첫 주택담보대출…코인 매도 없이 가능해

30대 초반의 미시간주 앤아버 부부가 주택 위기 속에서 10년치 비트코인 보유분을 담보로 활용해 현금 없이 주택을 구매하며 역경을 이겨낸 것으로 보인다.

대출 기관인 Better Home & Finance(NASDAQ: BETR)는 소프트웨어 엔지니어인 조와 대학원생인 그의 아내 에이미의 이야기를 보도자료(1)를 통해 공유하며, 이들이 올해 암호화폐 플랫폼 Coinbase(NASDAQ: COIN)와 협력하여 출시한 Better의 암호화폐 담보 모기지의 첫 고객이라고 밝혔다.

Better의 암호화폐 모기지 상품은 핀테크 기업 Milo가 제공하는 유사한 암호화폐 모기지 상품(2)과 차별화되는, Fannie Mae의 지원을 받는 최초의 상품이다.

비트코인은 Better와의 대출 담보로 사용되며, 이는 차입자가 암호화폐 보유분을 현금화할 필요가 없다는 것을 의미한다. 현금화할 경우 양도소득세를 납부해야 한다.

Moneywise는 조와 에이미(성씨 비공개)에게 인터뷰를 요청했으나 거절당했다. Better는 또한 이 부부가 구매한 것으로 알려진 주택 사진을 제공했다.

조는 보도자료에서 "첫 주택 구매는 항상 목표였지만, 이를 위해 10년간의 투자를 포기하고 싶지는 않았다"며 "이 모기지를 통해 선택할 필요가 없었다. 우리는 주택 거래를 완료했고 내 비트코인은 그대로 유지되었다"고 말했다.

21세기 미국인의 꿈처럼 들린다. 하지만 아메리칸 대학교 워싱턴 법학대학원에서 금융 규제를 가르치는 힐러리 앨런과 같은 비평가들은 현실이 덜 장밋빛이고 더 위험하다고 경고한다.

앨런은 Moneywise와의 인터뷰에서 "이것이 무엇인지 모른다면 정말 매우 무섭다"고 말했다.

암호화폐 담보 모기지가 작동하는 방식과 이에 대해 알아야 할 사항은 다음과 같다.

Better의 암호화폐 담보 모기지는 어떻게 작동하는가

이 회사에서 암호화폐 담보 모기지를 이용하려면 다음과 같은 요건을 충족해야 한다고 Better는 Moneywise에 밝혔다.

비트코인 또는 Circle의 스테이블코인인 USD Coin(트럼프 가문의 스테이블코인인 USD1과 혼동하지 말 것)을 보유하고 있는 Coinbase 계정을 가지고 있어야 한다.

다음과 같은 대출을 받아야 한다.

Fannie Mae의 지원을 받는 Better의 일반적인 15년 또는 30년 모기지. 다른 모기지 보유자와 마찬가지로 상환해야 한다.
모기지 계약금 지급을 위해 Better와 맺는 두 번째 대출(현금 계약금 대신). 이는 모든 차입자와 마찬가지로 상환해야 하며, USD Coin 또는 비트코인을 담보로 한다.
암호화폐 자산을 되찾기 전에 두 번째 대출을 전액 상환해야 한다.
모기지와 두 번째 대출 모두에 대해 정기적으로 제때 상환하기로 약정해야 한다. 이를 준수하는 한, 암호화폐 가치가 하락하더라도 대출 조건은 변경되지 않는다. 60일 이상 연체 시 암호화폐 자산이 청산되어 대출금을 충당하게 된다. 180일 이상 연체 시 Better는 담보권 실행 절차를 개시할 수 있다.

이는 조와 같은 사람에게 완벽한 선택처럼 들린다. 2025년 갤럽 여론조사(3)에 따르면, 조는 암호화폐 투자자의 전형에 해당한다. 즉, 18세에서 49세 사이의 고소득, 대학 교육을 받은 남성이다.

Better의 창립자 겸 CEO인 비샬 가르(Vishal Garg)는 암호화폐 자산을 축적했지만 현금 계약금을 충분히 마련하지 못한 더 많은 사람들에게 주택 시장을 개방할 수 있는 좋은 기회라고 언급했다.

그는 보도자료에서 "우리는 모든 적격 차입자에게 접근성을 확대하여 지속적인 문제를 해결하게 되어 기쁘다. 즉, 중요한 모든 기준을 충족하지만 부가 시스템이 예상하는 곳에 있지 않아 계약금이라는 장벽을 넘지 못하는 구매자들이다"라고 말했다.

하지만 암호화폐 모기지 시장은 얼마나 클까? 조는 주택 담보 대출에 사용할 만큼 충분한 비트코인을 보유하고 있다는 점에서 예외에 가깝다.

실제로 연방준비제도(Fed)에 따르면 2025년 미국인의 9%만이 어떤 금액이든 암호화폐를 구매하거나 보유했으며(4), 이는 암호화폐 모기지 담보로 사용할 만큼 충분한 금액을 보유한 비율과는 거리가 멀다.

앨런 교수는 이것이 "거대한 잠자는 시장에 엄청난 양의 암호화폐가 있다"고 암시하는 모든 마케팅이 오해의 소지가 있다는 것을 의미한다고 말한다.

일부 미국인이 암호화폐 모기지를 받을 만큼 충분한 디지털 자산을 보유하고 있더라도, 그녀는 너무 많은 위험이 수반된다고 경고한다.

앨런은 금융 위기와 규제를 연구했으며, 2008년 금융 위기 전문가이다. 이 위기는 서브프라임 모기지 붕괴와 관련 규제 감독 부족으로 촉발되었다.

암호화폐 거래 플랫폼 Bitsgap(5) 자체도 모기지에 관해서는 은행보다 암호화폐 대출 기관에 대한 "규제 감독이 덜하다"고 지적한다.

또한 차입자는 디지털 자산 가치 하락 가능성을 충당하기 위해 암호화폐 모기지에 대해 현금 계약금보다 더 많은 추가 암호화폐 자산을 담보로 제공해야 한다. 예를 들어 Better는 Moneywise에 10만 달러의 현금 계약금을 충당하기 위해 25만 달러 상당의 비트코인을 담보로 제공해야 한다고 밝혔다.

앨런은 암호화폐의 문제는 투기적이라는 점이라고 말한다. 그녀는 비트코인의 변동성을 지적하며, 비트코인은 지난 1년 동안 가치가 절반으로 떨어졌고, 개별 비트코인은 CNBC Make It(6)에 따르면 2025년 7월 12만 3천 달러에 비해 오늘날 6만 3천 9백 달러의 가치를 지닌다.

앨런은 그렇게 변동성이 큰 상황에서 누군가가 암호화폐를 주택 담보 대출 담보로 제공해야 하는지에 대해 확신하지 못한다.

앨런은 "암호화폐는 도박"이라며 "기본적으로 주택 계약금을 따내도록 부추기는 것"이라고 말한다.

Moneywise는 Better에 암호화폐 담보 모기지의 위험에 대한 추가 논평을 요청했다. 대변인은 회사가 답변을 준비 중이라고 밝혔다.