Amazon 주식: 지금 팔아야 할 때인가, 아니면 살 때인가?

핵심 내용
Amazon은 AI 인프라 서비스에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 막대한 투자를 하고 있습니다.
향후 10년 동안 꾸준히 수익을 늘리고 이익 마진도 높아질 것으로 예상됩니다.
현재 10년의 투자 기간을 가진 투자자에게는 주식이 저렴해 보이며 좋은 가치를 제공합니다.
- 저희가 Amazon보다 선호하는 10개 주식 ›
S&P 500 지수는 현재 지정학적 격변에도 불구하고 사상 최고치에 가까이 있습니다. 그러나 그 이면에는 지난 몇 년 동안 가장 뜨거운 인공지능(AI) 주식에 투자하지 않은 투자자들에게 상당한 고통이 있었습니다. Amazon(NASDAQ: AMZN)조차도 AI 붐의 혜택을 받았음에도 불구하고 지난 5년 동안 지수보다 실적이 저조했습니다.
주식이 약 200달러 수준에 머물러 있으며 2021년에 거래되었던 곳과 거의 비슷하기 때문에 투자자들은 전자상거래 및 클라우드 컴퓨팅 거대 기업에 대해 답답함을 느끼고 있을 가능성이 높습니다. Amazon에 투자 포기를 해야 할 때인가요? 아니면 지금 포트폴리오에 주식을 구매하기에 완벽한 때인가요?
AI가 세계 최초의 1조 달러 자산가를 만들 수 있을까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 "필수적 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »
막대한 AI 수요, 마진 확대
AI 수요는 Amazon을 포함한 클라우드 컴퓨팅 공간의 모든 플레이어를 끌어올렸습니다. Amazon Web Services(AWS)는 지난 분기에 24%의 매출 성장을 기록했으며 향후 1년 동안 성장률이 가속화될 것으로 예상됩니다. 향후 10년 동안 Amazon 경영진은 AWS가 2036년까지 매출 1290억 달러에서 6000억 달러로 성장할 수 있을 것으로 믿고 있으며, 이는 거대한 인프라 업체에게 인상적인 성과입니다.
투자자들은 오늘날 현금 흐름에 영향을 미치는 Amazon의 막대한 투자에 대해 우려하고 있습니다. 그러나 이러한 투자는 역사적으로 강력한 투자 수익으로 이어졌으며 향후 몇 년 동안 Amazon의 수익이 크게 성장하는 데 도움이 될 것입니다.
게다가 Amazon의 소매 부문은 현재 원활하게 운영되고 있습니다. 지난 분기에 북미에서 매출이 전년 대비 10% 성장했으며 지난 12개월 동안 6.9%의 이익 마진을 기록했으며 지속적인 확장의 여지가 충분합니다. 광고 수익, 제3자 판매자 서비스 및 구독이 빠르게 성장하고 있으며, 이 세 가지 모두 Amazon 소매의 전체 이익 그림을 개선해야 하는 높은 마진을 제공합니다.
주식이 저렴한가요?
마진 확대 스토리와 AWS의 막대한 수익 기회를 결합하면 Amazon이 향후 10년 동안 좋은 수익 성장 스토리를 가지고 있다는 것이 분명해집니다. AWS는 파이의 더 큰 부분을 차지하고 있으며 소매 부문보다 훨씬 나은 35%의 뛰어난 운영 마진을 가지고 있습니다.
지난해 6380억 달러의 매출은 몇 년 안에 1조 달러 이상으로 성장할 수 있으며 향후 10년 동안 훨씬 더 큰 기반으로 확장할 수 있는 여지가 충분합니다. 현재 Amazon의 통합 운영 마진은 11.8%로 사상 최고치입니다. 이 수치가 매출이 1조 달러로 성장하면서 15%로 확대된다면 Amazon은 몇 년 후 1500억 달러의 운영 수익을 창출하게 될 것입니다.
시가총액 2.2조 달러를 고려할 때 Amazon의 주식은 좋은 가치를 지닌 것으로 보입니다. 이 주식을 인내심을 가지고 보유하십시오. 장기 투자자는 향후 10년 동안 Amazon을 보유함으로써 보상을 받을 것입니다.
지금 Amazon 주식을 구매해야 할까요?
Amazon 주식을 구매하기 전에 다음 사항을 고려하십시오.
The Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 현재 투자자가 구매해야 한다고 생각하는 10개의 최고의 주식을 식별했습니다... 그리고 Amazon은 그중 하나가 아니었습니다. 목록에 포함된 10개의 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
2004년 12월 17일에 이 목록에 포함된 Netflix를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 503,592달러를 보유하게 됩니다!* 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함된 Nvidia를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,076,767달러를 보유하게 됩니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 913%라는 점에 유의할 가치가 있습니다. 이는 S&P 500의 185%보다 시장을 압도하는 성과입니다. Stock Advisor에서 사용할 수 있는 최신 10대 목록을 놓치지 마십시오. 개인 투자자를 위한 개인 투자자 커뮤니티에 참여하십시오.
*Stock Advisor 수익은 2026년 3월 25일 현재입니다.
Brett Schafer는 언급된 주식 중 어느 곳에도 지분을 보유하지 않습니다. The Motley Fool는 Amazon에 지분을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에서 표현된 견해와 의견은 작성자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해나 의견을 반드시 반영하지 않습니다.