아리스타 네트웍스 vs. 브로드컴: 2026년 더 나은 AI 인프라 주식은 무엇일까요?

주요 내용
Broadcom은 AI 네트워킹의 성장으로 혜택을 받고 있으며, 맞춤형 AI 칩을 통해 엄청난 기회를 가지고 있습니다.
Arista Networks는 네트워킹에 투자하는 순수 자회사입니다.
- 우리가 Broadcom보다 선호하는 10개의 주식 ›
인공지능(AI) 인프라 구축의 가장 폭발적인 영역 중 하나는 데이터 센터 네트워킹입니다. AI 칩 클러스터가 크기와 복잡성이 증가함에 따라, 최적의 성능을 보장하기 위해 네트워킹은 더욱 중요해집니다.
소유해야 할 최고의 AI 네트워킹 주식 두 개는 Broadcom(NASDAQ: AVGO) 및 Arista Networks(NYSE: ANET)입니다. 지금 당장 어떤 AI 주식을 사는 것이 더 나은지 살펴보겠습니다.
AI가 세계 최초의 1조 달러 자산가가 될 수 있을까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사를 소개하는 보고서를 발표했습니다. 계속 »
Broadcom
Broadcom은 네트워킹 하드웨어 시장의 선두 주자입니다. 이 회사는 이더넷 스위치, 디지털 신호 프로세서(DSPs), SerDes(Serializer/Deserializer), 데이터 센터 운영자가 데이터 흐름을 제어하고 서버에 걸쳐 AI 워크로드를 분산하는 데 사용하는 네트워크 인터페이스 카드(NIC)를 포함한 다양한 네트워킹 구성 요소를 생산합니다.
한편, 이 회사의 Tomahawk 이더넷 스위치는 AI 데이터 센터에서 사용되는 고대역폭 스위칭의 업계 표준으로 간주됩니다. 이 회사는 지난 분기에 매출이 60% 증가하는 등 이 부문에서 강력한 성장을 보았으며, 현재 분기에도 이 사업이 가속화될 것으로 예상됩니다.
그러나 Broadcom은 네트워킹 그 이상에 관한 것입니다. 이 회사는 또한 여러 산업을 위한 다양한 반도체를 생산하며, VMware와 같은 가상화 플랫폼을 주도하는 소프트웨어 솔루션 포트폴리오를 소유하고 있습니다.
그러나 네트워킹 외의 가장 중요한 사업 부분은 이 회사가 ASIC(application-specific integrated circuit) 기술의 선두 주자라는 것입니다. 이 사업을 통해 이 회사는 고객이 자신의 디자인을 물리적 칩으로 변환하는 데 필요한 빌딩 블록과 지적 재산을 제공하여 맞춤형 AI 칩을 만들 수 있도록 지원합니다.
Broadcom은 Alphabet이 매우 성공적인 Tensor Processing Units(TPUs)를 개발하는 데 도움을 주었습니다. TPU의 성장은 Alphabet이 다른 회사에 TPU 주문을 할 수 있도록 허용한 결과로, 이 회사의 성장 동력입니다. 예를 들어, Broadcom은 올해 배송될 Anthropic으로부터 210억 달러 규모의 TPU 주문을 받았습니다.
한편, TPU의 성공에 힘입어 다른 하이퍼스케일러(대규모 데이터 센터 소유자)도 자신의 맞춤형 AI 칩을 만드는 데 도움을 주기 위해 Broadcom의 서비스를 찾았습니다. Broadcom은 이것이 2027 회계연도에만 1,000억 달러 규모의 사업이 될 것이라고 예상하며, 이는 지난 회계연도에 창출한 총 매출의 50% 이상입니다.
Arista Networks
데이터 센터 네트워킹의 세계에서 Arista는 Broadcom의 경쟁자가 아니라 파트너입니다. Broadcom은 네트워킹 구성 요소를 생산하는 반면, Arista는 이러한 구성 요소를 함께 모아 보기 좋은 패키지로 조립하는 회사 중 하나입니다. 자동차 공간의 비유를 사용하면 Broadcom은 고성능 엔진 제조업체이고 Arista는 고급 자동차 제조업체라고 생각할 수 있습니다.
Arista의 강점은 Extensible Operating System(EOS) 소프트웨어 플랫폼에서 비롯됩니다. 이 플랫폼은 관리하기 쉽고 매우 안정적이며, 데이터 센터에서 선호되는 선택입니다. Microsoft와 Meta Platforms는 두 개의 가장 큰 고객이며, 현재 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 있습니다. 한편, Arista의 Blue Box 이니셔티브는 하드웨어 플랫폼에서 개선된 진단을 제공하며 추진력을 얻고 있습니다.
이 회사는 지난 분기에 매출이 29% 증가하여 24억 9천만 달러에 달했으며, 2026년 매출이 25% 증가할 것으로 예상합니다. 한편, AI 네트워킹 매출은 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. 견조한 성장 전망에도 불구하고 Arista는 메모리 시장의 부족으로 인한 공급 제약으로 인해 일반적으로 보수적인 관점을 취하고 있다고 언급했습니다.
어떤 주식이 소유하기 더 나은가?
저는 지금 시점에서 Broadcom이 분명히 소유하기 더 나은 주식이라고 생각합니다. 두 주식 모두 네트워킹에서 AI 인프라 물결을 타고 있지만, Broadcom은 맞춤형 AI 칩 사업을 통해 폭발적인 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.
한편, Broadcom은 또한 훨씬 저렴한 AI 주식으로, 순방향 주당 수익(P/E) 비율이 29인 반면 Arista는 37.5입니다. Broadcom의 P/E가 18.5로 하락하고 Arista는 31로 유지되면서 1년 후를 살펴보면 격차가 더욱 벌어집니다.
지금 Broadcom 주식을 사야 할까요?
Broadcom 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.
Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 현재 투자자가 구매해야 할 최고의 10개 주식을 식별했습니다... 그리고 Broadcom은 그중 하나가 아니었습니다. 이 목록에 포함된 10개의 주식은 앞으로 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
2004년 12월 17일에 이 목록에 포함된 Netflix를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 510,710달러를 가지고 있을 것입니다!* 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 포함된 Nvidia를 고려해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,105,949달러를 가지고 있을 것입니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 927%라는 점에 유의할 가치가 있습니다. 이는 S&P 500의 186%보다 시장을 압도하는 성과입니다. Stock Advisor에서 사용할 수 있는 최신 10대 목록을 놓치지 마십시오. 개인 투자자를 위한 개인 투자자 커뮤니티에 참여하십시오.
*2026년 3월 20일 현재 Stock Advisor 수익률.
Geoffrey Seiler는 Alphabet, Broadcom 및 Meta Platforms를 보유하고 있습니다. Motley Fool는 Alphabet, Arista Networks, Meta Platforms 및 Microsoft를 보유하고 있으며 추천합니다. Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에서 표현된 견해 및 의견은 작성자의 견해 및 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해 또는 의견을 반드시 반영하지 않습니다.