세계 최대 자금 통로에서 현금의 왕좌가 흔들리다

2011년 마우라 폰세카가 멕시코에서 휴스턴으로 이주한 후, 그녀는 세 자녀와 어머니에게 돈을 보내기 위해 웨스턴 유니온에서 몇 시간씩 줄을 서서 기다리곤 했습니다. 수수료가 너무 비싸서 때로는 수수료를 내기 위해 돈을 빌려야 했습니다.
요즘 폰세카는 WhatsApp 기반 디지털 앱인 Felix Pago를 사용하여 집으로 돈을 보냅니다.
휴스턴에서 임대 부동산을 운영하고 4년 전 은행 계좌를 개설한 60세의 폰세카는 "더 저렴하고 즉각적이며 집을 떠나지 않아도 되기 때문에 훨씬 좋습니다"라고 말했습니다. "이제 침대에서 돈을 보낼 수 있습니다."
폰세카는 미국 내 이주민들이 라틴 아메리카로 돈을 보내는 방식의 광범위한 변화의 일부입니다. 멕시코 중앙은행에 따르면, 정책 변화와 인구 통계 변화가 디지털 송금으로의 전환을 가속화하고 있으며, 이는 2025년에 미국-멕시코 송금 통로에서 현금을 추월했습니다.
송금자와 수취인이 현금 수령 장소를 이용하는 현금에서 벗어나는 움직임은 웨스턴 유니온(The Western Union Co.) 및 머니그램 인터내셔널(Moneygram International Inc.)과 같은 전통적인 기업이 오랫동안 지배해 온 산업을 재편하고 있습니다. 이주민들이 라틴 아메리카 및 카리브해 지역으로 돈을 보내기 위해 앱이나 은행 송금을 이용함에 따라, Felix Pago, Remitly, Wise와 같은 핀테크 기업과 Bitso와 같은 암호화폐 거래소는 연간 1,600억 달러 이상 규모의 라틴 아메리카 시장에서 더 큰 점유율을 차지하기 위해 노력하고 있으며, 이 중 약 620억 달러가 멕시코로 향합니다.
멕시코 암호화폐 거래소 Bitso의 기업 담당 관리자인 Dalia Grinberg는 "특히 젊은 세대가 주도하는 송금 디지털화의 명확한 추세를 보고 있습니다"라고 말했습니다.
핀테크 기업들이 신규 사용자에게 어필하는 핵심은 다음과 같습니다. 세계은행에 따르면 전 세계 송금 평균 비용은 약 6.4%이지만, 디지털 거래는 약 4%까지 낮아질 수 있으며, 종종 즉시 또는 당일 처리됩니다.
송금은 라틴 아메리카 경제에 매우 중요합니다. 멕시코에서 미국으로부터의 송금은 국내총생산(GDP)의 약 3.5%를 차지했습니다. 경제학자들은 새로운 미국 송금세가 멕시코 경제에 타격을 줄 수 있다고 경고했습니다.
스페인 은행 BBVA의 추정에 따르면, 멕시코로의 송금액은 작년에 4.6% 감소하여 11년간의 성장세를 마감했습니다. 멕시코 페소화 강세로 인해 미국 달러 결제 가치가 하락했으며, 이민 패턴 변화도 송금액을 압박했습니다.
현금은 역사적으로 결제를 지배해 왔는데, 이는 개발도상국의 많은 송금 수취인이 공식 금융 서비스에 대한 접근이 제한된 저소득 가구에 속하기 때문입니다. 멕시코에서는 정부 데이터에 따르면 성인의 약 3분의 1만이 공식 신용에 접근할 수 있습니다. 은행 계좌나 결제 카드가 없는 인구의 70% 이상이 일상 거래에 현금을 사용합니다.
친구와 가족에게 Felix Pago 앱을 추천하는 폰세카는 현금을 사용할 때, 자녀의 학비와 같이 기다릴 수 없는 고정 지불을 하기 위해 감당할 수 없는 수수료를 내기 위해 돈을 빌려야 할 때도 있었다고 말했습니다. 그러나 수수료에도 불구하고, 폰세카가 송금 가게로 태워다 주는 그녀의 많은 고객들에게 현금은 여전히 선호되는 옵션인데, 그들은 전자 송금에 대해 여전히 회의적이기 때문입니다.
Bitso의 Grinberg는 "일부 사용자는 모바일 앱을 신뢰하는 것보다 20년 동안 알고 지낸 실제 창구를 방문하는 것을 선호하며, 특히 화면 뒤에 무엇이 있는지 이해하지 못하는 경우 더욱 그렇습니다"라고 말했습니다.
Felix Pago는 고객에게 첫 송금 무료라는 혜택을 제공하고, 이후 송금액에 관계없이 2.49달러의 고정 수수료를 부과하여, 웹사이트에 따르면 현금 송금 시 5.99달러의 수수료를 부과할 수 있는 웨스턴 유니온보다 저렴합니다.
Felix Pago 사용자는 송금을 은행 계좌 또는 직불 카드에 연결합니다. 또한 Walmart와 같은 대형 소매업체와 제휴하여 은행 계좌나 직불 카드가 없는 이주민도 직접 디지털 송금을 시작할 수 있도록 하여 현금과 앱 기반 시스템 간의 격차를 해소합니다.
정책 변화는 이민자 커뮤니티가 적응하도록 강요하고 있습니다. 분석가들은 공격적인 미국의 이민 단속으로 인해 일부 이주민들이 이민자 커뮤니티와 관련된 결제 가게를 방문하는 것을 꺼리게 되었다고 말합니다. 모바일 송금을 통해 사용자는 집을 떠나지 않고도 자금을 보낼 수 있습니다.
Monness, Crespi, Hardt & Co.의 핀테크 및 암호화폐 분석가인 Gus Gala는 "독립적인 소매점들이 많이 있는 곳으로 가는 것에 대한 두려움이 많습니다"라고 말했습니다.
현금도 점점 더 비싸지고 있습니다. 1월부터 미국은 현금 송금에 1%의 세금을 부과했습니다. 업계 임원 및 분석가에 따르면, 은행 송금 및 기타 디지털 결제는 이 조치에 따라 면제되며, 이 조치는 사람들이 더 추적 가능한 금융 거래로 전환하도록 유도하기 위한 것입니다.
웨스턴 유니온은 이 세금을 소비자 송금 사업의 위험 요소로 지적했습니다. 라틴 아메리카 및 카리브해 지역과 관련된 송금은 2025년에 약 3억 8,500만 달러, 즉 해당 부문 수익의 11%를 창출했으며, 이는 2024년의 12%에서 감소한 수치입니다.
적응하기 위해 덴버에 본사를 둔 이 회사는 디지털 송금을 홍보해 왔습니다. 회사 데이터에 따르면 2025년 말 웨스턴 유니온의 거래 중 약 39%가 디지털 방식으로 이루어졌으며, 이는 2024년 말의 32%에서 증가한 수치입니다.
웨스턴 유니온은 논평 요청에 응하지 않았습니다.
머니그램은 디지털 송금의 성장 가속화를 인지하고 있다고 밝혔습니다. 댈러스에 본사를 둔 이 회사는 올해 현재까지 디지털 플랫폼에서의 결제량이 작년 같은 기간에 비해 40% 증가했다고 기록했습니다.
인구 통계는 디지털 결제로의 전환을 강화하고 있습니다. 뉴욕시에서 웨스턴 유니온과 제휴한 7개의 송금 지점을 운영하는 Braulio Garzon은 가게에 오는 대부분의 사람들이 50대와 60대라고 말했습니다.
그는 "젊은이들이 금융 서비스 사업의 미래입니다"라고 말했습니다.
-- Paige Smith와 Nino Paoli의 도움을 받음.
(마우라 폰세카와 송금 회사 Felix Pago에 대한 맥락 추가.)