3조 달러 이상 운용하는 CEO, Z세대에게 ‘취미 투자’를 넘어서 생각하라고 조언

캐피털 그룹 최고경영자 마이크 깃린은 전쟁으로 인한 상품 거래에 반감을 느끼는 Z세대 투자자들에게 장기적인 관점을 갖도록 조언하며, 자산 운용 업계는 근본적으로 다른 투자 규칙을 가진 세대를 사로잡기 위해 경쟁하고 있습니다.

수요일 싱가포르에서 열린 CNBC 컨버지 라이브 컨퍼런스에서 청중의 질문에 답하면서 깃린은 젊은 투자자들이 자신의 포트폴리오에 개인적인 관심사를 추가하는 "취미 투자"보다는 장기적인 부 축적 마인드로 시장에 접근해야 한다고 말했습니다.

이 질문은 청중의 한 아버지로부터 나왔는데, 그는 자신의 십대 자녀들이 금에서 석유로 전환하려는 자신의 계획에 반대하며 "전쟁으로 인한 이익"이라고 비난했다고 말했습니다. 그는 또한 자녀 학교에서 비공식 설문 조사를 한 결과 Z세대 또래의 약 80%가 같은 꺼림칙함을 공유했다고 덧붙였습니다.

금이나 석유든, "그들이 앞으로 75년 동안 돈을 투자할 곳에 대해 생각해야 할 곳은 둘 다 아니다"라고 3조 3천억 달러의 운용 자산을 보유한 세계 최대의 액티브 투자 운용사인 캐피털 그룹을 이끄는 깃린은 말했습니다.

"상품 시장의 타이밍을 맞추는 것은 전문가들에게도 매우, 매우 어렵습니다. 13살짜리들에게는 더 말할 것도 없죠. 더 넓은 시장에 관심을 갖게 하세요."라고 그는 말했습니다.

대신 깃린은 젊은 투자자들에게 여러 주식으로 "종이 포트폴리오"를 구축하고, 인공지능 도구의 도움을 받아 실사 조사를 수행하며, 시장 변동보다는 펀더멘털에 집중할 것을 촉구했습니다.

"주식과 채권, 더 넓은 거시 경제 상황, 세상에서 무슨 일이 일어나고 있는지에 관심을 갖게 하세요."라고 그는 덧붙였습니다.

이러한 발언은 연구원들이 젊은 투자자들 사이에서 환멸이 깊어지고 자산 운용 기관에 대한 불신이 커지고 있다고 묘사하는 배경에서 나왔습니다.

세계 경제 포럼의 글로벌 개인 투자자 전망에 따르면, Z세대의 전통적인 금융 기관에 대한 신뢰는 지난 2년 동안 하락했으며, 투자하지 않는 사람들 중 거의 20%가 금융 기관에 대한 불신을 시장에서 완전히 벗어나 있는 이유로 꼽았습니다.

소수이지만 성장하는 그룹은 "금융 허무주의"라고 알려진 것을 받아들였습니다. 이는 전통적인 부 축적 이정표를 완전히 거부하는 것입니다. WEF가 조사한 젊은 투자자들의 대다수는 투자 플랫폼에 대한 신뢰가 더 높다면 더 많이 투자할 것이라고 말했습니다.

## '매우 탄력적인' 시장

깃린의 발언은 미국과 이란의 전쟁이 거의 두 달 동안 지속되고 영구적인 휴전에 대한 불확실한 전망이 나오는 가운데 놀라운 시장 탄력성을 배경으로 나왔습니다.

사람들은 3~5년 앞을 내다보고 있습니다. 수익[및] 기업들이 더 수익성이 좋아지는 것을요. 장기적으로는 그것을 넘어서 봐야 합니다.마이크 깃린캐피털 그룹 CEO

글로벌 주식은 전쟁 이전 수준을 회복했으며, MSCI 월드 지수는 3.29%의 분쟁 후 하락세를 지우고 3월 2일 종가보다 거의 2% 높은 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 분쟁이 해결되지 않았음에도 불구하고 투자자들이 지정학적 위험 헤지를 청산했기 때문입니다.

"시장은 매우 탄력적입니다."라고 깃린은 말했습니다. "사람들은 3~5년 앞을 내다보고 있습니다. 수익, 기업들이 더 수익성이 좋아지는 것을요. 장기적으로는 그것을 넘어서 봐야 합니다."

특히 올해 세계에서 가장 실적이 좋은 시장 중 일부는 호르무즈 해협을 통한 선적 차질에도 불구하고 주요 에너지 수입국이었습니다. 한국의 코스피는 50% 상승했고 대만의 벤치마크는 30% 상승하여 S&P 500의 3% 상승을 훨씬 능가했습니다.

깃린은 중요한 변수는 유가가 얼마나 높게 유지될 것인가라고 경고했습니다. "이 모든 것에서 유일한 '만약'은 석유가 얼마나 오래 인상될 것인가 하는 것입니다."라고 그는 말했습니다. "만약 석유가 장기간 높게 유지된다면, 더 높은 인플레이션과 더 낮은 성장을 겪게 될 것이고, 그러면 시장은 그에 따라 반응할 것입니다."