달러, 미국-이란 전쟁 긴장 고조로 상승

달러 지수(DXY00)는 오늘 +0.08% 상승했습니다. 이란이 토요일 미국이 이란 선박에 대한 해상 봉쇄를 해제하라는 요구를 거부한 후 호르무즈 해협을 해운에 폐쇄했다고 발표한 후 중동의 긴장 고조로 인해 달러가 오늘 상승하고 있습니다. 또한 미 해군은 오만만에서 이란 국적 화물선을 사격하고 나포했으며, 이는 호르무즈 해협에 대한 미국의 봉쇄 이후 첫 나포입니다. 오늘 주가 하락도 달러에 대한 유동성 수요를 부추기고 있습니다. 또한 오늘 WTI 원유 가격이 +5% 급등하면서 인플레이션 기대감이 높아졌으며, 이는 연준 정책에 매파적이며 달러에 지지적입니다.

뉴욕 포스트가 밴스 부통령이 이란과의 회담을 위해 파키스탄으로 향하고 있으며 트럼프 대통령이 이란 지도자들과 만날 의향이 있다고 보도한 후 달러는 오늘 최고치에서 하락했습니다.

영국은 토요일 오만 해안에서 이란 군함이 유조선에 접근한 후 사격을 가했으며, 별도의 사건에서 컨테이너선이 미확인 발사체에 피격되었다고 보도했습니다. 인도도 일부 선박이 사격을 받았다고 밝혔습니다. 미국-이란 휴전이 화요일 말에 만료될 예정이며, 휴전이 연장될지, 아니면 이번 주 후반에 미국과 이란 관리들 간의 회담이 진행될지는 불분명합니다.

스왑 시장은 4월 28-29일 FOMC 회의에서 +25bp 금리 인상 가능성을 1%로 할인하고 있습니다.

FOMC는 2026년에 최소 -25bp 금리를 인하할 것으로 예상되는 반면, BOJ와 ECB는 2026년에 최소 +25bp 금리를 인상할 것으로 예상됨에 따라 달러는 금리 차이에 대한 부정적인 전망으로 인해 계속해서 약세를 보이고 있습니다.

EUR/USD(^EURUSD)는 오늘 +0.08% 상승했습니다. 유로는 오늘 소폭 상승했으며, 독일 3월 생산자 물가가 3.5년 만에 가장 큰 폭으로 상승한 것은 ECB 정책에 매파적인 요인으로 작용하여 지지를 받고 있습니다. 유럽은 에너지 수입의 대부분을 수입하기 때문에 오늘 원유 가격이 +5% 급등하면서 유로화 상승은 제한적이며, 이는 유로존 경제와 유로화에 부정적입니다.

독일 3월 PPI는 예상치인 +1.4% m/m보다 높은 +2.5% m/m 상승하여 3.5년 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다.

스왑은 4월 30일 정책 회의에서 ECB의 +25bp 금리 인상 가능성을 8%로 할인하고 있습니다.

USD/JPY(^USDJPY)는 오늘 +0.06% 상승했습니다. 오늘 달러 강세는 엔화 약세를 부추기고 있습니다. 또한 오늘 원유 가격이 +5% 급등하면서 일본은 에너지 수요의 90% 이상을 수입하기 때문에 일본 경제와 엔화에 부정적입니다. 또한 오늘 T-note 수익률 상승은 엔화에 약세 요인입니다.

일본 2월 3차 산업 지수는 예상치인 -0.5% m/m보다 낮은 -0.4% m/m 하락했습니다.

시장은 4월 28일 다음 회의에서 BOJ의 25bp 금리 인상 가능성을 +17%로 할인하고 있습니다.

6월 COMEX 금(GCM26)은 오늘 -42.70(-0.88%) 하락했으며, 5월 COMEX 은(SIK26)은 -1.832(-2.24%) 하락했습니다.

금과 은 가격은 급락했습니다. 오늘 달러 강세는 금속 가격에 약세 요인입니다. 또한 오늘 WTI 원유 가격이 +5% 급등하면서 인플레이션 기대감이 높아졌고, 이는 세계 중앙은행들이 통화 정책을 긴축적으로 유지하도록 유도할 수 있으며, 이는 귀금속 가격에 부정적인 요인입니다.

미국-이란 전쟁이 지속될 것이라는 우려는 귀금속에 대한 안전 자산 수요를 부추기고 있습니다. 이란이 토요일 미국이 이란 선박에 대한 해상 봉쇄를 해제하라는 요구를 거부한 후 호르무즈 해협을 해운에 폐쇄했다고 발표한 후입니다. 또한 미 해군은 오만만에서 이란 국적 화물선을 사격하고 나포했으며, 이는 호르무즈 해협에 대한 미국의 봉쇄 이후 첫 나포입니다.

귀금속은 미국 관세에 대한 우려, 미국 정치적 혼란, 막대한 미국 적자, 정부 정책 불확실성으로 인해 가치 저장 수단으로서의 귀금속 수요를 부추기면서 계속해서 지지를 받고 있습니다.

최근 귀금속 펀드 청산은 가격에 약세 요인입니다. 금 ETF의 롱 포지션은 3월 31일에 4개월 최저치로 떨어졌으며, 2월 27일에는 3.5년 최고치로 상승했습니다. 또한 은 ETF의 롱 포지션은 3월 27일에 7개월 최저치로 떨어졌으며, 12월 23일에는 3.5년 최고치로 상승했습니다.

강력한 중앙은행의 금 수요는 최근 중국 PBOC 보유 금이 3월에 160,000온스 증가하여 7,438만 온스가 되었으며, 이는 PBOC가 금 보유량을 늘린 17개월 연속이라는 소식에 이어 금 가격에 지지적입니다.

게시일 현재 Rich Asplund는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.