20% 하락, 오라클은 당연한 AI 매수 대상인가?

주요 내용
Oracle은 클라우드 서비스 시장에서 중요한 플레이어가 되었으며, 이는 AI 붐으로부터 이익을 얻는 데 도움이 되었습니다.
회사는 최근 AI 제품 및 서비스의 수익성에 대해 이야기했습니다.
- Oracle보다 10배 더 나은 주식 ›
투자자들은 지난 몇 년 동안 인공지능(AI) 주식을 투자 승리의 티켓으로 보며 선호해 왔습니다. 이는 AI가 비즈니스부터 일상 업무에 이르기까지 많은 일을 처리하는 방식을 혁신할 잠재력을 보여주었고, 결과적으로 수익 성장을 가속화했기 때문입니다. AI 개발 및 사용에 관련된 많은 기업들이 이미 혜택을 보기 시작했으며, 이는 주가 성과에 반영되었습니다. 따라서 일찍 진입한 투자자들은 올바른 선택을 했습니다.
하지만 최근 몇 달 동안 투자 수준에 대한 우려부터 이란 전쟁과 같은 일반적인 시장 역풍에 이르기까지 다양한 우려가 AI 주식에 부담을 주었습니다. 투자자들이 더 신중해지면서 가장 강력한 AI 주식조차도 어려움을 겪었습니다. 그리고 이것이 AI 클라우드 시장의 리더로 부상한 회사인 Oracle(NYSE: ORCL)에 대한 주제로 이어집니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요한 기술을 제공하는 "필수 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »
올해 20% 하락한 Oracle은 당연한 AI 매수 대상일까요? 알아보겠습니다.
데이터베이스 관리에서 AI까지
먼저 Oracle의 지금까지의 스토리를 살펴보겠습니다. 이 회사는 거의 50년 동안 존재해 왔으므로 처음부터 AI 플레이어는 아니었습니다. 대신, Oracle은 데이터베이스 관리 강점으로 알려져 있을 수 있으며, 이 전문성은 현재 다른 비즈니스인 클라우드 인프라에서 보고 있는 성장의 발판이 되었습니다.
최근 몇 년 동안 Oracle은 클라우드 비즈니스를 강화하는 데 집중했으며, 이는 오늘날의 수요 수준을 고려할 때 현명한 움직임임이 입증되었습니다. AI 고객은 용량이 많이 필요하며 Oracle은 이를 제공하고 있습니다. 실제로 클라우드 인프라는 최근 분기에 매출이 80% 이상 급증하여 49억 달러에 달하는 중요한 성장 비즈니스가 되었습니다.
회사는 이번 분기를 "이례적인" 분기라고 불렀으며, 비 GAAP 기준 총 매출과 주당 순이익 모두 15년 만에 처음으로 20% 이상 상승했습니다. 그리고 중요한 것은 이 분기가 최근 몇 분기 동안 Oracle에서 보아온 성장 추세를 강화한다는 것입니다.
AI 스토리가 전개되는 동안 Oracle에 때때로 부담을 준 요소는 고객에게 그래픽 처리 장치(GPU)와 같은 컴퓨팅을 제공하는 수익성이었습니다. 회사는 해당 비즈니스의 총 마진을 30%에서 40% 범위로 유지합니다.
Oracle의 고마진 서비스
하지만 이것이 Oracle 수익 그림의 일부일 뿐이라는 점을 명심하는 것이 중요합니다. 일반 목적 컴퓨팅 및 관련 서비스도 고객에게 판매되며, 많은 경우 서비스 혼합이 더 높은 마진을 가집니다. 게다가 Oracle의 멀티 클라우드 데이터베이스 서비스는 60%에서 80% 범위의 총 마진을 제공합니다. 따라서 전체 그림을 보면 이러한 다양한 조각들이 Oracle의 데이터 센터 비즈니스를 매우 수익성 있게 만든다는 것을 알 수 있습니다.
Oracle은 올해 500억 달러를 조달할 것이라고 발표했으며 이미 300억 달러에 도달했습니다. 이는 투자 등급 채권과 의무 전환 우선주를 통해 이루어졌습니다. 이는 엄청난 AI 수요를 충족하기 위한 회사의 인프라 구축을 지원하기 위한 것이며, 주목할 중요한 점은 이것이 2026년 자금 조달 계획 범위 내에 Oracle을 유지한다는 것입니다.
이제 질문으로 돌아가 보겠습니다. Oracle은 지금 당장 당연한 매수 대상일까요? Oracle은 최근 AI 비즈니스의 수익성부터 인프라 확충 자금 조달 방식에 이르기까지 다양한 측면에서 투자자들을 안심시켰습니다. 회사는 분기별로 AI 성장을 보여주었으며, Oracle과 업계 전반의 경쟁사들은 수요의 강점을 언급했습니다.
물론 AI 지출 또는 성장 속도에 대한 일반적인 우려가 다시 나타나 주식에 부담을 줄 수 있으며, 기술 주식이 불확실한 시기에 취약하기 때문에 지정학적 또는 경제적 뉴스가 동일한 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이것이 장기적인 AI 스토리나 그 안에서의 Oracle의 역할을 바꾸지는 않습니다.
한편, Oracle 주식은 미래 수익 추정치의 20배로 거래되고 있으며, 이는 지난 3년 동안 가장 저렴한 수준입니다. 이 모든 것이 Oracle을 지금 당장 하락장에서 당연한 매수 대상으로 만듭니다.
지금 Oracle 주식을 사야 할까요?
Oracle 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.
The Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 살 수 있는 10가지 최고의 주식을 식별했습니다... 그리고 Oracle은 그 목록에 없었습니다. 목록에 오른 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요... 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 508,877달러를 얻었을 것입니다!* 또는 2005년 4월 15일에 Nvidia가 이 목록에 올랐을 때... 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,115,328달러를 얻었을 것입니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 936%로, S&P 500의 189%에 비해 시장을 압도하는 성과를 냈다는 점에 주목할 가치가 있습니다. Stock Advisor를 통해 제공되는 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고 개인 투자자가 만든 투자 커뮤니티에 참여하십시오.
*Stock Advisor 수익률은 2026년 3월 18일 기준입니다.
Adria Cimino는 Oracle에 포지션을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Oracle에 포지션을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.