실적 발표 후 Fastly 주가 급락, 하지만 FSLY 주가 연초 대비 85% 상승이라는 더 큰 그림을 놓치지 마세요

실적 발표 후 Fastly 주가 급락, 하지만 FSLY 주가 연초 대비 85% 상승이라는 더 큰 그림을 놓치지 마세요

Anushka Dutta

4분 읽기

콘텐츠 전송 네트워크(CDN) 회사인 Fastly(FSLY)는 올해 변동성이 큰 투자 대상이었습니다. 2월 12일 장중 72.3% 급등한 후, 올해 주가는 85% 이상 상승했습니다. 그러나 1분기 실적 발표 후 5월 7일에는 38.2% 하락했습니다. 회사는 기록적인 분기 매출과 RPO를 보고했으며 심지어 조정 이익까지 보고하는 등 실적은 상당히 견조했습니다.

그러나 이러한 예상보다 나은 실적과 경영진의 가이던스 상향 조정에도 불구하고, Fastly는 투자자들의 높은 기대를 충족시키지 못하면서 타격을 입었습니다. 시장은 회사가 보고한 것보다 더 강력한 실적을 기대했던 것으로 보입니다.

하지만 Fastly에게는 기대할 만한 점이 많습니다.

Fastly 주식 정보

캘리포니아 샌프란시스코에 본사를 둔 Fastly는 개발자가 대규모로 디지털 경험을 구축, 보호 및 제공할 수 있도록 지원하는 엣지 클라우드 플랫폼 제공업체로 운영됩니다. 이 회사는 콘텐츠 전송 네트워크, 엣지 컴퓨팅 및 보안 서비스를 전문으로 하며, 더 빠른 웹 애플리케이션을 위해 최종 사용자에게 가까운 실시간 처리 및 프로그래밍 가능한 인프라를 가능하게 합니다.

엔지니어링, 제품, 영업 및 리더십 팀이 있는 중앙 허브에서 Fastly는 미디어 사이트 및 전자상거래 플랫폼과 같은 비즈니스가 온라인에서 성공할 수 있도록 글로벌 운영을 지원합니다. 이 회사의 시가총액은 30억 6천만 달러입니다.

에이전트 및 자율 AI 에이전트는 엣지 컴퓨팅 수요를 증폭시켜 Fastly가 대규모 언어 모델의 트래픽 급증을 처리할 수 있도록 포지셔닝하여 회사 주가의 급등을 이끌었습니다.

지난 52주 동안 주가는 132.84% 상승했으며, 연초 대비(YTD) 85% 상승했습니다. 비교를 위해, 더 넓은 S&P 500 지수($SPX)는 지난 52주 동안 26.36%, 연초 대비 7.88% 상승했습니다. 4월 8일 34.82달러로 52주 최고치를 기록했지만 현재 해당 수준에서 45.38% 하락했습니다.

선행 조정 기준으로 Fastly의 주가 매출 비율은 4.26배로 업계 평균 3.29배보다 높습니다.

Fastly 1분기 실적, 모멘텀 보여주다

Fastly의 1분기 실적은 회사가 로드맵을 실행하고 기존 고객 기반 내에서의 확장과 신규 비즈니스 수주를 보여주면서 견고한 모멘텀을 보여주었습니다. 매출은 전년 동기 대비(YOY) 20% 증가한 1억 7,302만 달러로, 월스트리트 분석가들이 예상했던 1억 7,170만 달러보다 높았습니다.

이는 웹사이트, 앱 및 API를 개선하는 솔루션을 포함하는 네트워크 서비스로, 매출은 11% 증가한 1억 2,620만 달러였고, 디지털 경험을 보호하는 제품을 포함하는 보안은 매출이 47% 증가한 3,880만 달러였습니다.

Fastly는 전년 동기 57.3% 대비 65.1%의 비 GAAP 총이익률을 기록했습니다. 회사는 또한 분석가들이 예상했던 0.08달러를 상회하는 0.13달러의 비 GAAP 주당 순이익(EPS)을 보고했습니다. 또한 Fastly의 잔여 이행 의무(RPO)는 전년 동기 대비 63% 증가한 기록적인 3억 6,900만 달러로 늘어났습니다.

또한 회사는 연간 매출 가이던스를 7억 달러-7억 2,000만 달러에서 7억 1,000만 달러-7억 2,500만 달러로 상향 조정했으며, 비 GAAP 영업 이익 가이던스는 5,000만 달러-6,000만 달러에서 5,800만 달러-6,800만 달러로 상향 조정했습니다. 그러나 이는 투자자들을 만족시키기에는 충분하지 않았습니다.

월스트리트 분석가들은 Fastly의 손실 감소 능력에 대해 매우 낙관적입니다. 현재 회계연도에는 주당 손실이 연간 31.3% 감소한 -0.46달러로 예상되며, 2027 회계연도에는 21.7% 개선된 -0.36달러가 뒤따를 것으로 예상됩니다.

분석가들은 Fastly 주식에 대해 어떻게 생각하는가?

이번 달, Fastly의 1분기 실적 발표 후, RBC Capital의 Rishi Jaluria 분석가는 주식에 대해 "Sector Perform" 등급을 유지하면서 목표 주가를 20달러에서 18달러로 낮췄습니다. 분석가는 회사의 강력한 실적을 강조했지만, 주식에 대해 더 건설적인 견해를 갖기 전에 네트워크 서비스의 추가적인 안정화를 기다리고 있습니다.

반면에 Fastly의 주식은 KeyBanc의 Jackson Ader 분석가가 목표 주가를 14달러에서 27달러로 인상하면서 "Overweight" 등급을 유지했으며, 이는 Fastly의 전망에 대한 회사의 강세 심리를 나타냅니다.

지난달 Evercore ISI는 Fastly 주식에 대해 "Outperform" 등급과 32달러의 업계 최고 목표 주가를 유지했습니다. 분석가들에 따르면 Fastly는 전환점에 도달했으며, 성장 둔화 및 수익성에 대한 의구심에서 개선된 실행과 근본적인 플랫폼 변혁에 힘입은 우수한 성장에 대한 자신감으로 내러티브가 진화하고 있습니다.

월스트리트 분석가들은 Fastly 주식에 대해 전반적으로 "Moderate Buy" 등급을 부여하며 다소 긍정적인 견해를 가지고 있습니다. 주식을 평가한 12명의 분석가 중 3명은 "Strong Buy", 1명은 "Moderate Buy" 등급을 부여했으며, 7명은 "Hold" 등급을, 1명은 "Moderate Sell"을 제안했습니다. 컨센서스 목표 주가 24.11달러는 현재 수준에서 27.16% 상승 여력을 나타내며, 업계 최고인 Evercore ISI의 목표 주가 32달러는 68.8% 상승 여력을 나타냅니다.

게시일 기준으로 Anushka Dutta는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.