SCHD는 잊어버리세요: 매달 10% 이상의 수익률을 지급하는 ETF 2개

<div class="bodyItems-wrapper"> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD는 수익률보다 품질을 우선시합니다. 강력한 배당금 스크리닝과 세금 효율적인 지급 덕분에 인기가 있지만, 3.45%의 수익률은 소득 중심 투자자에게는 너무 낮을 수 있습니다.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">옵션 기반 ETF는 훨씬 더 높은 소득을 창출할 수 있습니다. JEPQ 및 SPYI와 같은 펀드는 시장 변동성을 월 10%를 초과하는 지급금으로 전환합니다.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">더 높은 수익률에는 대가가 따릅니다. 이러한 전략은 종종 일부 상승분을 희생하며 전통적인 배당 ETF보다 세금 효율성이 떨어지는 분배금을 가질 수 있습니다.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">최근 연구에 따르면 미국인들의 은퇴 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 꿈에서 현실로 바꾼 단 하나의 습관이 밝혀졌습니다. <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=ebadc3d1-a33c-4a9b-912c-8b2543ac0c0b&amp;pos=keypoints&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">여기서 더 읽어보세요</a>.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA:SCHD)가 매우 잘하는 일은 많습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">읽기: <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">데이터에 따르면 한 가지 습관이 미국인들의 저축을 두 배로 늘리고 은퇴를 증진시킵니다</a></p> <p class="yf-1fy9kyt">대부분의 미국인들은 은퇴에 필요한 금액을 과소평가하고 준비 상태를 과대평가합니다. 하지만 데이터에 따르면 <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=d474a5a7-790a-4f9f-bfcb-02fc45c14ad3&amp;pos=mid_content&amp;tpid=1566207">한 가지 습관을 가진 사람들</a>은 그렇지 않은 사람들보다 두 배 이상의 저축을 가지고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">우선, 0.06%의 운용 보수로 매우 저렴합니다. 또한 펀드가 부동산 투자 신탁(REIT)을 제외하므로 대부분의 지급금이 적격 배당금 형태로 나오기 때문에 분배금도 비교적 세금 효율적입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">기초 방법론도 마음에 듭니다. SCHD는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추적하며, 이는 상당히 엄격한 스크리닝 프로세스를 사용합니다. 기업은 최소 10년 연속 배당금을 지급해야 하며, 총 부채 대비 잉여 현금 흐름, 자기자본 이익률, 배당 수익률, 5년 배당 성장률 등 여러 추가적인 펀더멘털에 대해 평가됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이러한 품질 스크린은 SCHD가 시장에서 가장 인기 있는 배당 ETF 중 하나가 된 큰 이유이며, 약 837억 달러의 운용 자산을 보유하고 있습니다. 하지만 이러한 모든 강점에도 불구하고 SCHD는 모든 소득 투자자에게 적합한 도구는 아닙니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">무엇보다 수익률을 우선시하는 사람들에게는 ETF의 현재 30일 SEC 수익률 약 3.45%가 실망스러울 수 있습니다. 소득을 위해 포트폴리오에 의존하는 투자자들은 종종 훨씬 더 높은 지급금을 찾습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그 시점에서 많은 사람들은 특히 눈길을 끄는 두 자릿수 분배율을 광고하는 최신 고수익 상품, 특히 합성 단일 주식 옵션 소득 ETF를 쫓는 실수를 합니다. 문제는 많은 이러한 전략들이 기초 주식을 단순히 보유하는 것에 비해 매우 약한 총 수익률을 제공한다는 것입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">다행히 더 나은 옵션이 있습니다. 목표가 소득 우선이라면, 10% 이상의 연간 수익률을 창출하면서도 더 균형 잡힌 구조를 유지할 수 있는 분산된 ETF를 찾을 수 있습니다. 다음은 현재 10% 이상의 수익률을 제공하고 매월 투자자에게 지급하는 두 가지 소득 중심 ETF입니다.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">나스닥 100 지수를 구성하는 100개의 가장 큰 비금융 기업들은 높은 배당금을 지급하는 것으로 유명하지 않습니다. 이러한 기업들 중 다수는 기술 부문 또는 인접 산업에서 운영되며, 상당한 잉여 현금 흐름을 연구 개발, 특히 인공지능(AI)과 같은 분야에 재투자하는 것을 선호합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그러나 ETF는 약간의 금융 공학을 사용하여 이러한 주식의 변동성을 꾸준한 소득 흐름으로 전환할 수 있습니다. 한 가지 두드러진 예는 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ)입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ의 전략은 두 가지 주요 구성 요소로 이루어져 있습니다. 첫 번째는 적극적으로 선택된 나스닥 100 주식 포트폴리오입니다. ETF는 일반적으로 지수의 구성을 따르지만, 관리자는 벤치마크 외의 추가 기업을 보유할 수 있는 유연성을 가지고 있습니다. 목표는 나스닥 100의 수익률을 많이 포착하면서도 변동성을 다소 낮게 유지하는 것입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">두 번째 구성 요소는 소득이 발생하는 곳입니다. 포트폴리오의 일부는 주식 연계 증권(ELN)이라는 구조화된 상품에 투자됩니다. 이는 금융 기관이 발행한 부채 상품으로, 나스닥 100 지수에 대한 외가격 콜옵션 전략의 수익 구조를 내장하고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">일반적으로 콜옵션 전략은 기초 자산의 변동성이 클 때 더 높은 소득을 창출하는 경향이 있습니다. 옵션을 판매하는 투자자는 효과적으로 이러한 주식의 불확실성과 가격 변동에 대한 보상을 받습니다. 나스닥 주식은 다른 많은 부문보다 높은 변동성을 보이는 경향이 있기 때문에, 해당 옵션 프리미엄은 상당할 수 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">2026년 3월 13일 현재, JEPQ의 미래 분배 수익률(가장 최근 월별 지급금을 ETF의 순자산 가치와 비교하여 계산)은 약 10.46%입니다. ETF는 또한 역사적으로 강력한 총 수익률을 제공했습니다. 2026년 2월까지 3년 동안 JEPQ는 분배금 재투자 시 연간 약 23.24%의 수익률을 기록했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">한 가지 중요한 주의 사항이 있습니다. 소득이 ELN을 통해 발생하기 때문에, 분배금의 상당 부분이 적격 배당금이 아닌 일반 소득으로 과세됩니다. 이는 과세 계좌에서 해당 전략의 세금 효율성을 떨어뜨립니다. 그럼에도 불구하고 JEPQ는 옵션 기반 소득 전략 중에서 상대적으로 비용 효율적이며, 0.35%의 운용 보수를 부과합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">일부 투자자들은 나스닥 100과 JEPQ와 같은 이를 기반으로 구축된 전략이 다소 집중되어 있다고 생각할 수 있습니다. 우려는 지수가 상위 10개 보유 종목에 의해 지배된다는 점뿐만 아니라 기술 부문에 대한 편중이 심하다는 점입니다. 소수의 기업이 지수의 상당 부분을 차지하므로 전체 포트폴리오가 덜 균형 잡힐 수 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">더 넓은 분산이 우선이라면, 대안은 NEOS S&P 500 High Income ETF (BATS:SPYI)입니다. 나스닥 100에 집중하는 대신, SPYI는 S&P 500 지수를 벤치마크로 합니다. 이는 즉시 더 넓은 산업군에 노출을 분산시키고 많은 나스닥 기반 전략에서 볼 수 있는 기술 집중도를 줄입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI는 해당 주식 노출 위에 지수 옵션 전략을 추가합니다. JEPQ와 달리, 이 펀드는 ELN에 의존하지 않습니다. 대신, S&P 500 지수 자체에 직접 옵션을 판매합니다. 이 차이는 세금 목적에 중요합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SPX 티커로 거래되는 S&P 500 지수에 대한 옵션은 섹션 1256 계약으로 분류됩니다. 이러한 계약은 혼합된 세금 처리를 받으며, 보유 기간에 관계없이 이익의 60%는 장기 자본 이득 세율로, 40%는 단기 세율로 과세됩니다. 이 구조는 소득이 전적으로 일반 소득으로 과세되는 전략보다 유리할 수 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">또 다른 차이점은 옵션 전략이 관리되는 방식입니다. SPYI의 기초 주식 노출은 S&P 500과 거의 동일하지만, 옵션 구성 요소는 적극적으로 관리됩니다. 관리자는 프리미엄 소득을 창출하기 위해 옵션을 판매하고 때로는 더 많은 상승 참여를 보존하기 위해 옵션을 구매할 수 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">지금까지 결과는 견고했습니다. 2026년 2월 28일까지 3년 동안 SPYI는 17.21%의 연간 수익률을 기록했습니다. 이는 같은 기간 동안 12.81%를 기록한 CBOE S&P 500 BuyWrite Monthly Index와 비교했을 때 유리합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이 ETF는 현재 약 12.04%의 분배율을 지급합니다. 이러한 분배금의 세금 처리도 매력적일 수 있습니다. NEOS에 따르면, 가장 최근 분배금의 약 98%가 자본 환급으로 분류되었습니다. 자본 환급은 즉시 과세되지 않고 투자자의 조정 기준 원가를 줄입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ와 비교했을 때 주요 단점은 비용입니다. SPYI는 0.68%의 운용 보수를 부과하며, 이는 JEPQ의 0.35%보다 거의 두 배 높습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">testfolio.io의 ETF 백테스팅 도구를 사용하여, 총 수익률 기준으로 세 가지 ETF를 비교했습니다. 즉, 분배금은 재투자되었고 세금은 고려되지 않았습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">백테스트는 2022년 8월 30일부터 2026년 3월 12일까지 약 3.5년의 기간을 다룹니다. 각 ETF에 200,000달러를 일시불로 투자했을 경우의 성과는 다음과 같습니다.</p> <ul><li> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD로 시작하면, 투자는 288,502.82달러로 성장했을 것입니다. 이는 누적 수익률 44.25%, 연간 수익률 10.93%를 나타냅니다.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ의 경우, 200,000달러 투자는 364,509.96달러로 성장하여 누적 수익률 82.25%, 연간 수익률 18.52%를 기록했습니다.</p> </li><li> <p class="yf-1fy9kyt">SPYI는 그 중간에 위치했습니다. 동일한 투자는 315,780.93달러에 도달하여 누적 수익률 57.89%, 연간 수익률 13.81%를 기록했습니다.</p> </li> </ul> <p class="yf-1fy9kyt">이 결과는 미래 성과를 예측하는 것으로 간주되어서는 안 된다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이 테스트에서 다루어진 기간은 특정 부문과 전략에 유리했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">SCHD의 배당 중심 포트폴리오는 이 기간 동안 주로 섹터 포지셔닝으로 인해 뒤처졌습니다. 최근 이란 관련 지정학적 긴장 속에서 에너지 기업에 대한 비중이 높아져 일부 지원을 받았지만, 전반적인 성장 환경은 다른 전략에 이익을 주었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">JEPQ와 SPYI는 성장 지향적인 섹터에 더 많이 노출되었으며, 특히 JEPQ는 기술 집중도가 높아 이익을 얻었습니다. 이는 콜옵션 전략으로 인한 상승 제한을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">다시 말하지만, 이 결과는 모든 분배금이 재투자되고 세금이 무시되었다고 가정합니다. 투자자가 지출 자금을 조달하기 위해 해당 분배금의 일부를 인출했거나 과세 계좌에서 세금을 납부했다면 결과가 달라질 수 있습니다. 그렇기 때문에 ETF를 보유하는 계좌 유형과 개인의 세금 상황을 모두 고려하는 것이 항상 중요합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">대부분의 미국인들은 은퇴에 필요한 금액을 과소평가하고 준비 상태를 과대평가합니다. 하지만 데이터에 따르면 <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos=end_of_article&amp;tpid=1566207&amp;utm_source=yahoo&amp;utm_medium=referral&amp;utm_campaign=feed&amp;utm_content=feed||1566207">한 가지 습관을 가진 사람들</a>은 그렇지 않은 사람들보다 두 배 이상의 저축을 가지고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그리고 아니요, 그것은 소득 증가, 저축, 쿠폰 절약 또는 생활 방식 축소와는 아무 관련이 없습니다. 그것은 그 모든 것보다 훨씬 간단하고 강력합니다. 솔직히, 그것이 얼마나 쉬운지를 고려할 때 더 많은 사람들이 그 습관을 채택하지 않는다는 것이 충격적입니다. <a href="https://247wallst.com/lp/the-simple-habit-that-can-double-americans-retirement-savings-and-why-you-should-start-today/?i=ff1ebed3-d4d2-47dc-b091-387773553897&amp;p=6939edb6795c7&amp;pos