전직 AI SPAC 임원, "사실상 모든" 수익 및 고객 조작 혐의로 기소됨

전직 AI SPAC 임원, "사실상 모든" 수익 및 고객 조작 혐의로 기소됨

번창하는 AI 회사처럼 보였던 것은, 검찰에 따르면, 기만에 기반한 대담한 카드 집이었다.

iLearningEngines (구 티커 심볼 AILE) 임원들은 AI 열풍을 이용하고 일반 투자자와 주요 기관 모두를 속이기 위해 고객, 수익, 계약 등 사업의 거의 모든 기둥을 조작한 혐의를 받고 있다.

이 계획에는 전체 가짜 고객 생태계를 만드는 것이 포함되었다. DOJ 보도 자료에 따르면, 깔끔한 웹사이트를 가진 페이퍼 컴퍼니, 내부자 또는 친척들이 기업 임원으로 위장하고, 조사를 견딜 수 있도록 설계된 허위 수백만 달러 규모의 계약 등이 포함되었다. 미국 검사 조셉 노셀라가 말했듯이, 회사의 AI 혁신이라는 주장은 훨씬 더 사기적인 것을 가렸다. "피고인들의 이야기에서 진정으로 인공적인 부분은 iLearning의 고객과 수익이었다."

alleged 사기의 규모는 엄청났다. 회사는 수억 달러에 달하는 수익을 주장하며 급증하는 성장을 보고했지만, 검찰은 이러한 수치가 대부분 조작되었다고 말한다. 기소장에 따르면, 임원들은 "복잡한 허위 계약망"을 통해 실적을 부풀렸으며, 많은 계약은 연간 수천만 달러의 가치가 있다고 주장되었고, 모두 투자자들에게 사업이 번창하고 있다고 확신시키기 위해 설계되었다.

실제로 이 사업은 기술 회사라기보다는 자금 확보와 가치 상승을 위해 설계된 신중하게 연출된 환상에 가까웠다.

이면에서는 사기의 메커니즘이 대담했다. 검찰은 임원들이 1억 4,400만 달러 이상의 "왕복" 거래를 조율하여 가짜 고객 계좌를 통해 투자자 및 대출자 자금을 비밀리에 유입시킨 다음, 실제 수익을 시뮬레이션하기 위해 회사로 다시 돌려보냈다고 말했다.

DOJ 보도 자료에 따르면, 공범들은 돈을 계속 움직이고 환상을 유지하기 위해 존재하지 않는 고객의 이름으로 은행 계좌를 개설하기도 했다. 이러한 순환적인 현금 흐름을 통해 회사는 외부 자금에 전적으로 의존하면서도 수익성이 있는 것처럼 거짓으로 보일 수 있었다.

마침내 조사가 강화되었을 때, alleged 대응은 솔직해지는 것이 아니라 오히려 더 심해지는 것이었다. 임원들은 감사인, 투자자, 대출자에게 반복적으로 거짓말을 했고, 심지어 다른 사람들에게 거짓 이야기를 뒷받침하도록 지시했다고 한다. 노셀라는 "우리 사무실은 투자자를 보호하고 개인적인 이득을 위해 금융 시장의 무결성을 훼손하는 기업 임원들에게 책임을 묻기 위해 최선을 다하고 있다"고 말했다.

이 계획은 결국 Hindenburg Research의 비판적인 보고서가 주가 폭락을 촉발하고 막대한 가치를 사라지게 하며 회사를 파산으로 몰아넣은 후에야 드러났다. 그 시점에는 내부자들이 이미 수백만 달러를 챙겨갔고, 투자자들에게는 파괴적인 손실을 남겼다.

2024년, Hindenburg Research는 인공지능 회사가 "인공적인 파트너와 인공적인 수익"을 가지고 있다고 주장했다. 네이선 앤더슨이 이끄는 이 회사는 iLearningEngines가 "시간이 촉박한 SPAC 스폰서와 합병될 당시 거의 파산 상태였다"고 말했다.

이 보고서는 AILE 사업에 중요한 익명의 "기술 파트너"에 초점을 맞추고 있으며, "회사의 거의 모든 수익과 비용(2022년 수익의 약 96%, 매출 원가의 약 100%)이 공개되지 않은 관련 당사자인 익명의 '기술 파트너'를 통해 운영되는 것으로 보인다"고 밝혔다.

Hindenburg에 따르면, 회사는 SEC에 기술 파트너가 관련 당사자가 아니라고 의견서에서 밝혔다. Hindenburg는 이 파트너가 관련 당사자임을 "폭로"했다고 주장한다. 한때 AILE CEO의 집 주소와 같은 주소를 공유했던 것이다.

"우리는 iLearningEngines의 수익 대부분이 존재하지 않으며, 미스터리 '기술 파트너'와의 관계는 단순히 재무제표를 위조하기 위한 통로일 뿐이라고 믿는다. 이 회사가 오랫동안 공개 회사로 남아있을 것으로 예상하지 않는다"고 이 공매도자는 썼다.

Hindenburg는 AILE 보고서를 지난달 공동 창업자가 체포된 Super Micro Computer에 대한 보고서를 작성한 같은 주에 발표했다. 공매도 회사가 이제는 사라졌지만, 그 작업은 여전히 영향을 미치고 있는 것으로 보인다.

타일러 더든
토, 2026년 4월 18일 - 11:05