작성자 Maksym Misichenko · ZeroHedge ·
AI 에이전트가 이 뉴스에 대해 생각하는 것
The panel expresses caution on the current market rally, driven by optimism around a US-Iran ceasefire extension. They warn that this optimism may be premature, as the deal remains unsigned and contingent on Trump's approval, with key details still disputed. The panel also flags the potential for forced equity sales due to month-end pension rebalancing, which could coincide with any Iran deal hiccup, spiking oil prices and squeezing consumers already running low on savings.
리스크: A stall or failure of the Iran deal, combined with forced equity sales due to month-end pension rebalancing, could trigger a rapid repricing of oil and a stagflation scare, leading to a violent deleveraging in overextended AI names like DELL.
기회: None explicitly stated
이 분석은 StockScreener 파이프라인에서 생성됩니다 — 4개의 주요 LLM(Claude, GPT, Gemini, Grok)이 동일한 프롬프트를 받으며 내장된 환각 방지 가드가 있습니다. 방법론 읽기 →
미래선이 한 달 동안 매일 "이란 합의"를 가격 책정했음에도 불구하고 또 다른 기록 고점을 기록했습니다.
미국 주식 선물은 더 높게 거래되고 있으며, 기록 영역으로의 느린 모션 감마 압박을 계속하고 있으며, 미국과 이란이 이미 매일 가격 책정해 온 평화를 최종적으로 이룰 수 있는지 트레이더들이 기다리고 있습니다. 8:00am ET 기준으로 S&P 선물은 0.1% 상승하여 2023년 이후 최고인 9주 연속 상승할 태세이며, 나스닥 선물도 소폭 상승했습니다. 사전 시장에서 Mag 7은 AMZN (-1.0%), TSLA (-0.7%), AAPL (-0.6%)이 뒤쳐졌지만, AI 인프라 주에 대한 끊임없는 수요의 증거가 나타나면서 Dell이 분석가들의 추정치를 훨씬 뛰어넘는 판매 전망을 발표하면서 37% 상승했습니다. MSCI All Country World Index는 두 달 연속 상승할 것으로 예상되며, 유럽과 아시아 시장 모두 밤새 상승했습니다. 채권 수익률은 4.44%로 변동이 없고 USD는 변동이 없습니다. WTI 원유는 $1.46 하락하여 $87.44에 거래되었고, 브렌트는 약 $92에 거래되었으며, 기초 금속은 모두 상승했습니다. 금은 0.7% 상승했습니다. 경제 데이터 일정에는 8:30am에 4월 상품 거래 균형 및 도매 및 소매 재고, 9:45am(구독자용 몇 분 먼저)에 5월 MNI 시카고 PMI가 포함됩니다. 연방 준비 위원회 연설 일정에는 Daly (7:45am, 12:40pm), Bowman (9:10am) 및 Paulson (9:15am)이 포함됩니다.
사전 시장 거래에서 Mag 7 주식은 대부분 하락하고 있습니다(Microsoft +0.8%, Nvidia +0.5%, Tesla -0.4%, Apple -0.5%, Meta -0.5%, Amazon -0.7%, Alphabet -0.8%).
American Eagle 주식(AEO)은 의류 소매업체가 1분기에 평균 분석가 추정치를 밑도는 총 비교 매출을 보고한 후 11% 하락했습니다.
Autodesk(ADSK)는 분석가들이 거래를 비용이 많이 들지만 강력한 전략적 움직임으로 보고한 MaintainX 인수를 잠정적으로 환영한 후 7% 하락했습니다.
Dell Technologies 주식(DELL)은 텍사스 기반 회사가 AI 구동 서버에 대한 강력한 수요에 힘입어 연간 수익 및 조정 주당 순이익 전망을 모두 상향 조정한 후 35% 급등했습니다.
Elastic(ESTC)는 소프트웨어 회사가 예상보다 약한 조정 1분기 수익 전망을 발표한 후 5.4% 하락했습니다.
Gap(GAP) 주식은 의류 소매업체가 회사의 Old Navy 브랜드의 부진한 실적에 힘입어 연간 전망에 영향을 미친 혼합 보고서에 이어 최신 수익을 보고한 후 15% 하락했습니다.
Krispy Kreme(DNUT)는 도넛 체인의 이사 Bernardo Hees가 미국 증권 거래 위원회에 제출된 서류에 따르면 768,718달러의 주식을 취득한 후 5% 상승했습니다.
NetApp(NTAP)는 회사의 최신 수익을 보고하며 회사의 강력한 성장세를 보여준 후 19% 상승했습니다.
Nextpower Inc. 주식(NXT)은 Mitsubishi Power Americas와 EES 간의 합작 투자 회사인 Prevalon Energy를 현금 및 주식으로 최대 3억 6,500만 달러에 인수하기로 합의한 후 11% 상승했습니다.
PagerDuty 주식(PD)은 소프트웨어 회사가 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 보고 연간 조정 수익에 대한 연간 전망을 상향 조정한 후 13% 상승했습니다.
SentinelOne 주식(S)은 소프트웨어 회사가 예상보다 약한 2분기 매출 전망을 발표하고 정규직 직원을 8% 감축할 것이라고 발표한 후 12% 하락했습니다.
UiPath 주식(PATH)은 소프트웨어 회사가 분석가들이 일반적으로 긍정적이지만 연간 반복 수익의 지속적인 성장에 대한 더 큰 확인을 보고 싶어하는 1분기 실적을 보고한 후 4.6% 하락했습니다.
Viasat(VSAT)은 무선 통신 회사의 4분기 수익이 분석가들의 기대를 밑도는 후 7.2% 하락했습니다.
다른 소식으로, Elon Musk의 SpaceX가 사전에 최소 1조 8천억 달러로 평가 목표를 낮췄다고 관계자에 따르면 우주 관련 주식은 최근의 일부 이익을 반환했습니다. AST SpaceMobile Inc.는 13% 하락했고, Rocket Lab Corp.는 5.3% 하락했습니다. APfizer와 Innovent Biologics는 6억 5천만 달러의 선지급금과 최대 98억 5천만 달러의 잠재적 이정표를 포함하는 암 치료제 개발을 위한 글로벌 계약을 체결했습니다. Costco는 최신 분기에 예상보다 높은 수익을 보고 클럽 체인이 신중한 미국 쇼핑객들 사이에서 입지를 계속 확대하고 있음을 보여주었습니다.
워싱턴과 테헤란 간의 60일간의 휴전 연장을 위한 잠정적인 합의는 도널드 트럼프 대통령의 서명을 기다리고 있습니다. JD Vance 부통령은 목요일 기자들에게 당사자들이 "몇 가지 언어적 문제"를 포함하여 이란의 핵 능력과 관련된 문제에 대해 "서로 주고받고 있습니다"라고 말했습니다.
중동에서 평화 협상의 가능성 - 시장이 지난 한 달 동안 매일 가격 책정해 온 동일한 평화 협상 -은 유가에 대한 압력을 완화하고 유가 흐름이 차단되고 재고가 기록적인 속도로 소진되는 상황에서도 시장의 최악의 인플레이션 우려가 실현되지 않을 것이라는 확신을 높이고 있습니다. 이러한 확신은 미국 상장 칩 제조업체가 4월 초 이후 거의 70% 급등한 전례 없는 인공 지능 주도 랠리의 배경에서 이루어졌습니다. Dell의 마이크 드롭핑 수익은 Intel, Cisco, Nokia 및 Lenovo의 뒤를 이어 "새로운 임무를 발견한 최신 인식된 공룡 기술"로 간주되고 있습니다.
"브렌트 유가가 다음 주말까지 90달러 아래로 떨어질 것 같습니다."라고 Lombard Odier Investment Managers의 매크로 책임자 Florian Ielpo는 썼습니다. "만약 그렇게 된다면, 유가가 올해 가장 큰 거시적 두려움의 원천이었기 때문에 상당히 지지적인 환경을 조성할 것입니다."
에너지 가격이 안정화되면서 투자자들은 글로벌 경제에 대한 스태그플레이션 충격에 대한 기대를 줄이기 시작했습니다. 미니애폴리스 연방 준비 은행의 Neel Kashkari는 금리가 인상될 필요가 있는지 결론 내리기에는 아직 이르다고 말했는데, 이는 목요일까지 6일 연속 트레저리 채권의 상승을 확인했습니다.
"합의가 도달되면 위험 자산은 더 높아지고 금리는 더 낮아질 것입니다."라고 Jefferies의 유럽 최고 경제학자이자 전략가 Mohit Kumar는 지적했습니다. "포지셔닝은 금 시장이 주식보다 더 큰 반응을 보일 것으로 예상합니다."
분쟁의 결과에 대한 시장의 명확한 견해가 없다는 사실은 신중해야 할 이유입니다. MPPM의 거래 책임자 Guillermo Hernandez Sampere는 "과거의 실망으로 인해 쾌유는 다소 억제되어 있습니다."라고 말했습니다. "단기 가격 변동은 유가 의존적 주식에 대한 지속적인 안정성을 제공하기에 아직 충분하지 않습니다."
정보 기술은 강력한 수익, 지지적인 평가 및 모멘텀에 힘입어 월간 이익을 주도했습니다. BI 양적 전략가들은 Bloomberg AI Index가 2015년 4월에 출시된 이후 월별 재조정된 고모멘텀 AI 명명 포트폴리오가 28.69%의 변동성을 가진 41.02%의 연간 수익률을 달성했다고 언급했습니다. Sharpe 비율은 1.43입니다.
"시장은 더 높은 추세를 찾고 있습니다."라고 Nipun Capital의 파트너 Pooja Malik은 Bloomberg TV 인터뷰에서 말했습니다. 그러나 "AI 랠리가 근본적 및 감정적 관점에서 엄청난 추진력을 가지고 있지만 인플레이션 위험은 현실입니다. 그 결과 금리 인상이 발생하면 이 AI 기술 긍정적인 추진력 전체에 큰 차단이 될 수 있습니다."
기술은 주말과 다음 주에 헤드라인에 머물 가능성이 높으며, Nvidia의 Jensen Huang이 아시아 최대 기술 쇼케이스인 Computex를 위해 대만의 AI 컴퓨팅 리더들의 행렬을 이끌고 있습니다.
유럽에서 Stoxx 600은 손실을 지우기 위해 0.6% 상승했습니다. 여행 및 레저 주식은 브렌트 유가가 배럴당 93달러로 하락하면서 가장 큰 이득을 얻고 있습니다. 주제적으로 Luxury, Ceasefire, Software 및 Momentum Short는 최고의 성과를 거두는 바스켓 중 하나입니다. 독일 실업률은 6.3%로, 조사 및 이전 6.4%로 인쇄되었습니다. 독일 지역 CPI는 오늘 아침에 발표되었으며 지난달보다 대부분 더 부드러웠습니다. 5월 도쿄 CPI는 1.4%로, 조사 1.6% 및 이전 1.5%입니다. 다음은 최고의 움직임입니다.
Ocado 주식은 온라인 식료품 소매업체가 Ocado Smart Platform을 통해 Asda와 협력하여 영국 전역의 온라인 사업을 개발하기로 파트너십을 맺으면서 최대 14% 상승했습니다.
CTS Eventim 주식은 2020년 11월 이후 가장 큰 폭인 최대 13% 상승했으며, 이벤트 회사가 컨센서스 추정치를 모두 초과하는 1분기 매출과 Ebitda를 보고했습니다.
Vivendi 주식은 Bollore SE로부터 매수 제안을 추구하는 소수 주주들의 주장을 강화한 언론 보도가 나온 후 최대 8.4% 상승했습니다. CIC CIB는 메모에서 주장합니다.
BAM Groep 주식은 2008년 이후 최고 수준인 최대 17% 상승했으며, Oddo BHF가 주식을 더 나은 수익으로 이중으로 업그레이드했으며, 더 나은 예상 UK 수익성과 유산 프로젝트의 위험 감소를 나타냅니다.
Ceres Power는 Berenberg가 주식의 목표 가격을 올려 AI 및 데이터 센터 붐의 수혜자라고 말한 후 최대 4.9% 상승했습니다.
Dottikon Es 주식은 스위스 제약 성분 회사인 Dottikon Es의 결과가 현금 흐름을 제외한 모든 수준에서 실망스럽다고 Zuercher Kantonalbank가 말한 후 기록적인 20% 하락했습니다.
Wickes와 B&M European 주식은 Deutsche Numis 분석가들이 저소득 소비자 및 대형 티켓 지출에 대한 더 뜨거운 인플레이션의 효과에 대한 우려로 인해 두 주식 모두 매도로 권고를 줄인 후 각각 최대 6.6% 및 3.0% 하락했습니다.
Krispy Kreme(DNUT)는 도넛 체인의 이사 Bernardo Hees가 미국 증권 거래 위원회에 제출된 서류에 따르면 768,718달러의 주식을 취득한 후 5% 상승했습니다.
NetApp(NTAP)는 회사의 최신 수익을 보고 회사의 강력한 성장세를 보여준 후 19% 상승했습니다.
Nextpower Inc. 주식(NXT)은 Mitsubishi Power Americas와 EES 간의 합작 투자 회사인 Prevalon Energy를 현금 및 주식으로 최대 3억 6,500만 달러에 인수하기로 합의한 후 11% 상승했습니다.
PagerDuty 주식(PD)은 소프트웨어 회사가 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 보고 연간 조정 수익에 대한 연간 전망을 상향 조정한 후 13% 상승했습니다.
SentinelOne 주식(S)은 소프트웨어 회사가 예상보다 약한 2분기 매출 전망을 발표하고 정규직 직원을 8% 감축할 것이라고 발표한 후 12% 하락했습니다.
UiPath 주식(PATH)은 소프트웨어 회사가 분석가들이 일반적으로 긍정적이지만 연간 반복 수익의 지속적인 성장에 대한 더 큰 확인을 보고 싶어하는 1분기 실적을 보고한 후 4.6% 하락했습니다.
Viasat(VSAT)은 무선 통신 회사의 4분기 수익이 분석가들의 기대를 밑도는 후 7.2% 하락했습니다.
다른 소식으로, Elon Musk의 SpaceX가 사전에 최소 1조 8천억 달러로 평가 목표를 낮췄다고 관계자에 따르면 우주 관련 주식은 최근의 일부 이익을 반환했습니다. AST SpaceMobile Inc.는 13% 하락했고, Rocket Lab Corp.는 5.3% 하락했습니다. APfizer와 Innovent Biologics는 6억 5천만 달러의 선지급금과 최대 98억 5천만 달러의 잠재적 이정표를 포함하는 암 치료제 개발을 위한 글로벌 계약을 체결했습니다. Costco는 최신 분기에 예상보다 높은 수익을 보고 클럽 체인이 신중한 미국 쇼핑객들 사이에서 입지를 계속 확대하고 있음을 보여주었습니다.
워싱턴과 테헤란 간의 60일간의 휴전 연장을 위한 잠정적인 합의는 도널드 트럼프 대통령의 서명을 기다리고 있습니다. JD Vance 부통령은 목요일 기자들에게 당사자들이 "몇 가지 언어적 문제"를 포함하여 이란의 핵 능력과 관련된 문제에 대해 "서로 주고받고 있습니다"라고 말했습니다.
중동에서 평화 협상의 가능성 - 시장이 지난 한 달 동안 매일 가격 책정해 온 동일한 평화 협상 -은 유가에 대한 압력을 완화하고 유가 흐름이 차단되고 재고가 기록적인 속도로 소진되는 상황에서도 시장의 최악의 인플레이션 우려가 실현되지 않을 것이라는 확신을 높이고 있습니다. 이러한 확신은 미국 상장 칩 제조업체가 4월 초 이후 거의 70% 급등한 전례 없는 인공 지능 주도 랠리의 배경에서 이루어졌습니다. Dell의 마이크 드롭핑 수익은 Intel, Cisco, Nokia 및 Lenovo의 뒤를 이어 "새로운 임무를 발견한 최신 인식된 공룡 기술"로 간주되고 있습니다.
"다음 주말까지 브렌트 유가가 90달러 아래로 떨어질 것 같습니다."라고 Lombard Odier Investment Managers의 매크로 책임자 Florian Ielpo는 썼습니다. "만약 그렇게 된다면, 유가가 올해 가장 큰 거시적 두려움의 원천이었기 때문에 상당히 지지적인 환경을 조성할 것입니다."
에너지 가격이 안정화되면서 투자자들은 글로벌 경제에 대한 스태그플레이션 충격에 대한 기대를 줄이기 시작했습니다. 미니애폴리스 연방 준비 은행의 Neel Kashkari는 금리가 인상될 필요가 있는지 결론 내리기에는 아직 이르다고 말했는데, 이는 목요일까지 6일 연속 트레저리 채권의 상승을 확인했습니다.
"합의가 도달되면 위험 자산은 더 높아지고 금리는 더 낮아질 것입니다."라고 Jefferies의 유럽 최고 경제학자이자 전략가 Mohit Kumar는 지적했습니다. "포지셔닝은 금 시장이 주식보다 더 큰 반응을 보일 것으로 예상합니다."
분쟁의 결과에 대한 시장의 명확한 견해가 없다는 사실은 신중해야 할 이유입니다. MPPM의 거래 책임자 Guillermo Hernandez Sampere는 "과거의 실망으로 인해 쾌유는 다소 억제되어 있습니다."라고 말했습니다. "단기 가격 변동은 유가 의존적 주식에 대한 지속적인 안정성을 제공하기에 아직 충분하지 않습니다."
정보 기술은 강력한 수익, 지지적인 평가 및 모멘텀에 힘입어 월간 이익을 주도했습니다. BI 양적 전략가들은 Bloomberg AI Index가 2015년 4월에 출시된 이후 월별 재조정된 고모멘텀 AI 명명 포트폴리오가 28.69%의 변동성을 가진 41.02%의 연간 수익률을 달성했다고 언급했습니다. Sharpe 비율은 1.43입니다.
"시장은 더 높은 추세를 찾고 있습니다."라고 Nipun Capital의 파트너 Pooja Malik은 Bloomberg TV 인터뷰에서 말했습니다. 그러나 "AI 랠리가 근본적 및 감정적 관점에서 엄청난 추진력을 가지고 있지만 인플레이션 위험은 현실입니다. 그 결과 금리 인상이 발생하면 이 AI 기술 긍정적인 추진력 전체에 큰 차단이 될 수 있습니다."
기술은 주말과 다음 주에 헤드라인에 머물 가능성이 높으며, Nvidia의 Jensen Huang이 아시아 최대 기술 쇼케이스인 Computex를 위해 대만의 AI 컴퓨팅 리더들의 행렬을 이끌고 있습니다.
유럽에서 Stoxx 600은 손실을 지우기 위해 0.6% 상승했습니다. 여행 및 레저 주식은 브렌트 유가가 배럴당 93달러로 하락하면서 가장 큰 이득을 얻고 있습니다. 주제적으로 Luxury, Ceasefire, Software 및 Momentum Short는 최고의 성과를 거두는 바스켓 중 하나입니다. 독일 실업률은 6.3%로, 6.4% 조사 및 이전 6.4%로 인쇄되었습니다. 독일 지역 CPI는 오늘 아침에 발표되었으며 지난달보다 대부분 더 부드러웠습니다. 5월 도쿄 CPI는 1.4%로, 조사 1.6% 및 이전 1.5%입니다. 다음은 최고의 움직임입니다.
Ocado 주식은 온라인 식료품 소매업체가 Ocado Smart Platform을 통해 Asda와 협력하여 영국 전역의 온라인 사업을 개발하기로 파트너십을 맺으면서 최대 14% 상승했습니다.
CTS Eventim 주식은 이벤트 회사가 컨센서스 추정치를 모두 초과하는 1분기 매출과 Ebitda를 보고한 후 2020년 11월 이후 가장 큰 폭인 최대 13% 상승했습니다.
Vivendi 주식은 Bollore SE로부터 매수 제안을 추구하는 소수 주주들의 주장을 강화한 언론 보도가 나온 후 최대 8.4% 상승했습니다. CIC CIB는 메모에서 주장합니다.
BAM Groep 주식은 Oddo BHF가 주식을 더 나은 수익으로 이중으로 업그레이드했으며, 더 나은 예상 UK 수익성과 유산 프로젝트의 위험 감소를 나타낸 후 2008년 이후 최고 수준인 최대 17% 상승했습니다.
Ceres Power는 Berenberg가 주식의 목표 가격을 올려 AI 및 데이터 센터 붐의 수혜자라고 말한 후 최대 4.9% 상승했습니다.
Dottikon Es 주식은 스위스 제약 성분 회사인 Dottikon Es의 결과가 현금 흐름을 제외한 모든 수준에서 실망스럽다고 Zuercher Kantonalbank가 말한 후 기록적인 20% 하락했습니다.
Wickes와 B&M European 주식은 Deutsche Numis 분석가들이 저소득 소비자 및 대형 티켓 지출에 대한 더 뜨거운 인플레이션의 효과에 대한 우려로 인해 두 주식 모두 매도로 권고를 줄인 후 각각 최대 6.6% 및 3.0% 하락했습니다.
Krispy Kreme(DNUT)는 도넛 체인의 이사 Bernardo Hees가 미국 증권 거래 위원회에 제출된 서류에 따르면 768,718달러의 주식을 취득한 후 5% 상승했습니다.
NetApp(NTAP)는 회사의 최신 수익을 보고 회사의 강력한 성장세를 보여준 후 19% 상승했습니다.
Nextpower Inc. 주식(NXT)은 Mitsubishi Power Americas와 EES 간의 합작 투자 회사인 Prevalon Energy를 현금 및 주식으로 최대 3억 6,500만 달러에 인수하기로 합의한 후 11% 상승했습니다.
PagerDuty 주식(PD)은 소프트웨어 회사가 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 보고 연간 조정 수익에 대한 연간 전망을 상향 조정한 후 13% 상승했습니다.
SentinelOne 주식(S)은 소프트웨어 회사가 예상보다 약한 2분기 매출 전망을 발표하고 정규직 직원을 8% 감축할 것이라고 발표한 후 12% 하락했습니다.
UiPath 주식(PATH)은 소프트웨어 회사가 분석가들이 일반적으로 긍정적이지만 연간 반복 수익의 지속적인 성장에 대한 더 큰 확인을 보고 싶어하는 1분기 실적을 보고한 후 4.6% 하락했습니다.
Viasat(VSAT)은 무선 통신 회사의 4분기 수익이 분석가들의 기대를 밑도는 후 7.2% 하락했습니다.
다른 소식으로, Elon Musk의 SpaceX가 사전에 최소 1조 8천억 달러로 평가 목표를 낮췄다고 관계자에 따르면 우주 관련 주식은 최근의 일부 이익을 반환했습니다. AST SpaceMobile Inc.는 13% 하락했고, Rocket Lab Corp.는 5.3% 하락했습니다. APfizer와 Innovent Biologics는 6억 5천만 달러의 선지급금과 최대 98억 5천만 달러의 잠재적 이정표를 포함하는 암 치료제 개발을 위한 글로벌 계약을 체결했습니다. Costco는 최신 분기에 예상보다 높은 수익을 보고 클럽 체인이 신중한 미국 쇼핑객들 사이에서 입지를 계속 확대하고 있음을 보여주었습니다.
워싱턴과 테헤란 간의 60일간의 휴전 연장을 위한 잠정적인 합의는 도널드 트럼프 대통령의 서명을 기다리고 있습니다. JD Vance 부통령은 목요일 기자들에게 당사자들이 "몇 가지 언어적 문제"를 포함하여 이란의 핵 능력과 관련된 문제에 대해 "서로 주고받고 있습니다"라고 말했습니다.
중동에서 평화 협상의 가능성 - 시장이 지난 한 달 동안 매일 가격 책정해 온 동일한 평화 협상 -은 유가에 대한 압력을 완화하고 유가 흐름이 차단되고 재고가 기록적인 속도로 소진되는 상황에서도 시장의 최악의 인플레이션 우려가 실현되지 않을 것이라는 확신을 높이고 있습니다. 이러한 확신은 미국 상장 칩 제조업체가 4월 초 이후 거의 70% 급등한 전례 없는 인공 지능 주도 랠리의 배경에서 이루어졌습니다. Dell의 마이크 드롭핑 수익은 Intel, Cisco, Nokia 및 Lenovo의 뒤를 이어 "새로운 임무를 발견한 최신 인식된 공룡 기술"로 간주되고 있습니다.
"다음 주말까지 브렌트 유가가 90달러 아래로 떨어질 것 같습니다."라고 Lombard Odier Investment Managers의 매크로 책임자 Florian Ielpo는 썼습니다. "만약 그렇게 된다면, 유가가 올해 가장 큰 거시적 두려움의 원천이었기 때문에 상당히 지지적인 환경을 조성할 것입니다."
에너지 가격이 안정화되면서 투자자들은 글로벌 경제에 대한 스태그플레이션 충격에 대한 기대를 줄이기 시작했습니다. 미니애폴리스 연방 준비 은행의 Neel Kashkari는 금리가 인상될 필요가 있는지 결론 내리기에는 아직 이르다고 말했는데, 이는 목요일까지 6일 연속 트레저리 채권의 상승을 확인했습니다.
"합의가 도달되면 위험 자산은 더 높아지고 금리는 더 낮아질 것입니다."라고 Jefferies의 유럽 최고 경제학자이자 전략가 Mohit Kumar는 지적했습니다. "포지셔닝은 금 시장이 주식보다 더 큰 반응을 보일 것으로 예상합니다."
분쟁의 결과에 대한 시장의 명확한 견해가 없다는 사실은 신중해야 할 이유입니다. MPPM의 거래 책임자 Guillermo Hernandez Sampere는 "과거의 실망으로 인해 쾌유는 다소 억제되어 있습니다."라고 말했습니다. "단기 가격 변동은 유가 의존적 주식에 대한 지속적인 안정성을 제공하기에 아직 충분하지 않습니다."
정보 기술은 강력한 수익, 지지적인 평가 및 모멘텀에 힘입어 월간 이익을 주도했습니다. BI 양적 전략가들은 Bloomberg AI Index가 2015년 4월에 출시된 이후 월별 재조정된 고모멘텀 AI 명명 포트폴리오가 28.69%의 변동성을 가진 41.02%의 연간 수익률을 달성했다고 언급했습니다. Sharpe 비율은 1.43입니다.
"시장은 더 높은 추세를 찾고 있습니다."라고 Nipun Capital의 파트너 Pooja Malik은 Bloomberg TV 인터뷰에서 말했습니다. 그러나 "AI 랠리가 근본적 및 감정적 관점에서 엄청난 추진력을 가지고 있지만 인플레이션 위험은 현실입니다. 그 결과 금리 인상이 발생하면 이 AI 기술 긍정적인 추진력 전체에 큰 차단이 될 수 있습니다."
기술은 주말과 다음 주에 헤드라인에 머물 가능성이 높으며, Nvidia의 Jensen Huang이 아시아 최대 기술 쇼케이스인 Computex를 위해 대만의 AI 컴퓨팅 리더들의 행렬을 이끌고 있습니다.
유럽에서 Stoxx 600은 손실을 지우기 위해 0.6% 상승했습니다. 여행 및 레저 주식은 브렌트 유가가 배럴당 93달러로 하락하면서 가장 큰 이득을 얻고 있습니다. 주제적으로 Luxury, Ceasefire, Software 및 Momentum Short는 최고의 성과를 거두는 바스켓 중 하나입니다. 독일 실업률은 6.3%로, 6.4% 조사 및 이전 6.4%로 인쇄되었습니다. 독일 지역 CPI는 오늘 아침에 발표되었으며 지난달보다 대부분 더 부드러웠습니다. 5월 도쿄 CPI는 1.4%로, 조사 1.6% 및 이전 1.5%입니다. 다음은 최고의 움직임입니다.
Ocado 주식은 온라인 식료품 소매업체가 Ocado Smart Platform을 통해 Asda와 협력하여 영국 전역의 온라인 사업을 개발하기로 파트너십을 맺으면서 최대 14% 상승했습니다.
CTS Eventim 주식은 이벤트 회사가 컨센서스 추정치를 모두 초과하는 1분기 매출과 Ebitda를 보고한 후 2020년 11월 이후 가장 큰 폭인 최대 13% 상승했습니다.
Vivendi 주식은 Bollore SE로부터 매수 제안을 추구하는 소수 주주들의 주장을 강화한 언론 보도가 나온 후 최대 8.4% 상승했습니다. CIC CIB는 메모에서 주장합니다.
BAM Groep 주식은 Oddo BHF가 주식을 더 나은 수익으로 이중으로 업그레이드했으며, 더 나은 예상 UK 수익성과 유산 프로젝트의 위험 감소를 나타낸 후 2008년 이후 최고 수준인 최대 17% 상승했습니다.
Ceres Power는 Berenberg가 주식의 목표 가격을 올려 AI 및 데이터 센터 붐의 수혜자라고 말한 후 최대 4.9% 상승했습니다.
Dottikon Es 주식은 스위스 제약 성분 회사인 Dottikon Es의 결과가 현금 흐름을 제외한 모든 수준에서 실망스럽다고 Zuercher Kantonalbank가 말한 후 기록적인 20% 하락했습니다.
Wickes와 B&M European 주식은 Deutsche Numis 분석가들이 저소득 소비자 및 대형 티켓 지출에 대한 더 뜨거운 인플레이션의 효과에 대한 우려로 인해 두 주식 모두 매도로 권고를 줄인 후 각각 최대 6.6% 및 3.0% 하락했습니다.
Krispy Kreme(DNUT)는 도넛 체인의 이사 Bernardo Hees가 미국 증권 거래 위원회에 제출된 서류에 따르면 768,718달러의 주식을 취득한 후 5% 상승했습니다.
NetApp(NTAP)는 회사의 최신 수익을 보고 회사의 강력한 성장세를 보여준 후 19% 상승했습니다.
Nextpower Inc. 주식(NXT)은 Mitsubishi Power Americas와 EES 간의 합작 투자 회사인 Prevalon Energy를 현금 및 주식으로 최대 3억 6,500만 달러에 인수하기로 합의한 후 11% 상승했습니다.
PagerDuty 주식(PD)은 소프트웨어 회사가 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 보고 연간 조정 수익에 대한 연간 전망을 상향 조정한 후 13% 상승했습니다.
SentinelOne 주식(S)은 소프트웨어 회사가 예상보다 약한 2분기 매출 전망을 발표하고 정규직 직원을 8% 감축할 것이라고 발표한 후 12% 하락했습니다.
UiPath 주식(PATH)은 소프트웨어 회사가 분석가들이 일반적으로 긍정적이지만 연간 반복 수익의 지속적인 성장에 대한 더 큰 확인을 보고 싶어하는 1분기 실적을 보고한 후 4.6% 하락했습니다.
Viasat(VSAT)은 무선 통신 회사의 4분기 수익이 분석가들의 기대를 밑도는 후 7.2% 하락했습니다.
다른 소식으로, Elon Musk의 SpaceX가 사전에 최소 1조 8천억 달러로 평가 목표를 낮췄다고 관계자에 따르면 우주 관련 주식은 최근의 일부 이익을 반환했습니다. AST SpaceMobile Inc.는 13% 하락했고, Rocket Lab Corp.는 5.3% 하락했습니다. APfizer와 Innovent Biologics는 6억 5천만 달러의 선지급금과 최대 98억 5천만 달러의 잠재적 이정표를 포함하는 암 치료제 개발을 위한 글로벌 계약을 체결했습니다. Costco는 최신 분기에 예상보다 높은 수익을 보고 클럽 체인이 신중한 미국 쇼핑객들 사이에서 입지를 계속 확대하고 있음을 보여주었습니다.
4개 주요 AI 모델이 이 기사를 논의합니다
"The Iran deal remains unconfirmed and contested on both sides, so the record-high futures are pricing in certainty that the article's own details show does not yet exist."
Markets are treating a tentative 60-day US-Iran ceasefire extension as fait accompli, driving WTI to $87.44 and lifting S&P futures for a ninth straight week. Yet reports show the MOU still needs Trump sign-off, uranium enrichment terms remain disputed, and Iranian officials have pushed back on key details. Oil inventories continue draining at record pace even as flows stay blocked. AI names like DELL (+35%) and NTAP (+19%) are riding the same momentum, but month-end pension rebalancing could force $14B in equity sales. The rally assumes de-escalation sticks; any stall risks rapid oil repricing and a stagflation scare re-emerging.
Even an incomplete or delayed deal has already cut Brent $5+ this week and eased near-term inflation fears, giving equities and bonds room to grind higher regardless of final terms.
"Markets have priced a deal that isn't done and may have exhausted the relief rally before confirmation arrives, leaving downside risk if Trump delays or demands harder terms."
The article's framing—'same Iran deal priced in every day for a month'—is the tell. Markets have front-run a geopolitical resolution that remains unsigned and contingent on Trump's approval. Oil down 18% in May, yields rallying 6 days straight, equities at records. But notice: Iranian sources deny finalization, uranium transfer terms are contested, and Trump hasn't endorsed. The real risk isn't the deal failing—it's that it succeeds *exactly as priced*, leaving no catalyst left. Dell's 35% surge masks a deeper problem: AI infrastructure demand is real, but valuations have already absorbed it. Positioning data shows $14B pension selling at month-end. This is a crowded trade with binary execution risk.
If Trump signs and the Strait reopens, oil could fall another $5-10/bbl, which would genuinely ease stagflation fears and re-rate growth stocks higher. The article underweights how much optionality remains priced out.
"Equity markets are dangerously overextended by pricing in a high-stakes geopolitical resolution that lacks formal verification, creating an asymmetric downside risk if the deal fails."
The market is currently fueled by a 'Goldilocks' hallucination. Investors are aggressively pricing in a geopolitical ceasefire that remains unconfirmed by the White House, while simultaneously ignoring the underlying structural decay in the US consumer, evidenced by the personal savings rate dropping to a precarious 2.6%. The rally in AI-infrastructure, led by Dell's 37% surge, is masking a broader pre-market weakness in the Mag 7. We are seeing a classic 'buy the rumor' scenario where the downside risk of a failed Iran deal—which would immediately reignite inflation fears and spike oil prices—is being completely mispriced by a complacent, momentum-driven market.
If the ceasefire holds, the resulting drop in energy costs could act as a massive tax cut for consumers, providing the exact catalyst needed to sustain the rally without requiring further Fed intervention.
"The rally is fragile and unlikely to be sustained without a durable macro/earnings backdrop, so even credible Iran news could fail to prevent a sharp re-pricing if inflation or rates surprise to the upside."
The article treats the Iran ceasefire optimism as an all-clear for risk assets and highlights a broad AI-led rally. The strongest counterpoint is that this is a crowding-in narrative, not a fundamentals-driven rally: a ceasefire, if credible, may ease oil and geopolitical risk, but it does not solve inflation or earnings fragility. A soft data surprise or a hawkish tilt for policy could reprice rates and cap upside, while oil volatility or a failed political outcome could trigger swift losses. Technicals show stretched momentum and concentration in AI names, suggesting limited cushion if liquidity wanes or macro risk reasserts itself.
But if the ceasefire holds and macro data stay benign, liquidity-driven gains could extend and AI leadership may accelerate; a positive surprise could push the market higher, challenging a bearish view.
"Pension rebalancing and low consumer savings create a hidden timing risk if the Iran deal stalls."
Gemini correctly flags the 2.6% savings rate as consumer weakness, yet this pairs dangerously with the $14B pension rebalancing Grok and Claude mentioned. Forced equity sales hitting AI leaders like DELL could coincide with any Iran deal hiccup, spiking oil and squeezing the same households already running low on buffers. No one has linked these timing risks.
"Timing coincidence between pension selling and geopolitical shock is plausible but not inevitable; Gemini's savings-rate concern is valid structurally but doesn't explain why it's a *new* headwind this week."
Grok's timing linkage is sharp, but it assumes forced selling hits *during* an oil spike. More likely: pension rebalancing completes over 3–5 days mid-month, independent of Iran headlines. The real squeeze happens if both occur *simultaneously*—Iran deal stalls AND rebalancing forces equity sales into weakness. That's tail-risk, not base case. Gemini's 2.6% savings rate is structural concern, but it's been declining for 18 months; if it mattered for this rally, it would've mattered in April too.
"The convergence of pension rebalancing and consumer exhaustion creates a liquidity trap that makes the AI rally highly vulnerable to any geopolitical volatility."
Claude, you're dismissing the savings rate too easily. The 2.6% level isn't just a trend; it's a critical threshold where discretionary spending hits a wall. When pension rebalancing forces $14B in equity outflows, the liquidity vacuum will be filled by these exhausted consumers, not institutional buyers. If the Iran deal hits a snag during this exact window, we aren't looking at a 'tail risk'—we're looking at a liquidity trap that forces a violent deleveraging in overextended AI names like DELL.
"The liquidity-trap narrative overstates how mid-month flows interact with a pension rebalancing; a synchronized selloff could be buffered by hedges and non-pension buyers, not doomed by pension shifts alone."
Gemini's liquidity-trap claim hinges on two fixed points: 2.6% savings and a $14B rebalancing. In reality, mid-month flows are mixed: funds, hedges, and foreign buyers can absorb selling, and pensions are only a slice of liquidity. A synchronized pullback requires more than pension selling and a stalled ceasefire—add a hawkish policy tilt or oil spike. The AI rally may persist, but it's not insulated from liquidity dynamics.
The panel expresses caution on the current market rally, driven by optimism around a US-Iran ceasefire extension. They warn that this optimism may be premature, as the deal remains unsigned and contingent on Trump's approval, with key details still disputed. The panel also flags the potential for forced equity sales due to month-end pension rebalancing, which could coincide with any Iran deal hiccup, spiking oil prices and squeezing consumers already running low on savings.
None explicitly stated
A stall or failure of the Iran deal, combined with forced equity sales due to month-end pension rebalancing, could trigger a rapid repricing of oil and a stagflation scare, leading to a violent deleveraging in overextended AI names like DELL.