선물 하락, 이란 협상 결렬 후 유가 3주 만에 최고치 기록

이란 협상 결렬 후 선물 하락, 유가 3주 만에 최고치 기록

주식 선물이 하락하고 유가와 달러가 초반 거래에서 급등했습니다. 트럼프가 이란과의 평화 협상 재개를 위한 모멘텀을 무너뜨리며 파키스탄 방문을 취소했기 때문입니다. 호르무즈 해협은 여전히 무기한 봉쇄된 상태입니다.

금요일 S&P 500 지수가 사상 최고치를 기록한 후 S&P 500 지수 선물 계약은 0.3% 하락했습니다. 하지만 S&P 구성 종목의 3분의 2가 하락 마감했습니다. 이는 10월 28일 S&P가 80%의 주식이 하락한 상태에서 사상 최고치를 기록한 기이한 날 이후 두 번째로 나쁜 마이너스 폭입니다.

최근 2번의 사상 최고치 기록은 마이너스 폭에서 나왔습니다: 금요일 기록에서는 324개의 SPX 기업이 하락 마감했습니다. 이는 2025년 10월 28일 S&P가 80%의 S&P 기업이 하락한 상태에서 사상 최고치를 기록한 이후 두 번째로 나쁜 마이너스 폭입니다. pic.twitter.com/J5TBJZvvLS
— zerohedge (@zerohedge) 2026년 4월 25일
달러는 대부분의 주요 통화 대비 상승했으며, 남아프리카 공화국 랜드와 같은 위험 민감 통화가 가장 큰 하락세를 보였습니다. 브렌트유는 2% 이상 상승한 107달러를 기록하며 20일 만에 최고치를 경신했습니다. 미국 국채 선물은 초반 거래에서 소폭 하락했습니다.

매우 바쁜 한 주가 시작되었지만, S&P의 대부분(MSFT, AMZN, META, GOOGL, AAPL 등 대부분의 Mag 7 포함)이 향후 며칠 안에 실적을 발표할 예정입니다. 이는 주말 동안 미국-이란 평화 협상 재개 노력이 결렬되면서 발생했습니다. 트럼프가 최고 사절단의 파키스탄 방문을 갑자기 취소했고 테헤란은 위협 아래에서는 협상하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이러한 차질은 사상 최고치 또는 그 근처에 있는 글로벌 주식에 대한 우려를 더하고 있습니다(헤지 펀드는 2년 만에 가장 많은 기술주를 매도했습니다). 브렌트유는 20일 만에 최고치를 기록하고 있으며, 시드니에서 런던까지 국채 수익률 상승은 차입 비용을 증가시키고 있습니다.

인도수즈 웰스의 프란시스 탄 전략가는 "투자자들은 여전히 견조한 기업 실적과 AI 붐에 힘입어 긍정적인 분위기를 유지하고 있다"고 말했습니다. 하지만 "시장은 현재 시속 120km로 달리고 있으며, 차선을 변경해야 할 때 반응 시간이 부족할 수 있다"고 덧붙였습니다.

한 달간의 랠리에서 가장 큰 수혜를 입은 종목들에 대한 투자자들의 열기가 다소 식고 있다는 조짐이 나타나고 있습니다. 골드만삭스와 BofA의 트레이딩 데스크에 따르면, 투자자들은 소형주, 지역 은행, 금과 같은 금리 민감 영역 전반에 걸쳐 헤지해야 하며, 언더퍼포먼스가 여전히 고베타 위험 자산으로 금을 보유한 투자자들을 흔들 수 있다고 덧붙였습니다.

별도로, 화요일(예상되는 놀라움 없음)에 시작되는 Fed와 일본은행을 포함한 주요 중앙은행의 정책 결정 발표로 인해 시장은 긴장 상태를 유지할 것입니다. 투자자들은 이들이 모두 금리를 동결할 것으로 예상하지만, 트레이더들은 관리들이 역사상 최대의 석유 공급 차질인 이란 전쟁으로 인한 인플레이션 위협에 대해 우려하고 있다는 신호에 주목할 것입니다.

향후 몇 달 안에 정책 긴축이 이루어질 수 있다는 새로운 추측은 정부 부채에 부정적일 것입니다. 정부 부채는 최근 몇 주 동안 주식 및 신용 시장이 랠리를 펼치고 트레이더들이 전쟁을 지나쳐 바라보는 가운데 다른 자산보다 실적이 저조했습니다. 글로벌 투자 등급 부채를 측정하는 블룸버그 글로벌애그 지수는 이란 전쟁이 발발한 이후 1.7% 하락한 반면, 글로벌 주식은 1.5% 상승했습니다.

중동 전쟁 초기 부분에 계획되었던 공격적인 정책 긴축 사이클이 부분적으로 해소되었지만, "시장은 인플레이션 위협이 끝나지 않았다는 것을 인식하도록 강요받고 있다"고 Bannockburn Capital Markets의 최고 시장 전략가인 Marc Chandler는 썼습니다. 4월 인플레이션 보고서는 3월의 견조한 수치에서 벗어나기 어려울 것이며, 핵심 물가로의 파급 효과가 더욱 가시화되고 있습니다.

하지만 이번 주 시장의 큰 변수는 지정학이 아니라 실적입니다. 수십조 달러의 시가총액, S&P의 약 42%가 발표를 앞두고 있습니다. 수요일에는 Alphabet, Microsoft, Amazon.com, Meta가 발표하고, 그 다음 날에는 Apple이 발표합니다. 이 회사들은 합쳐서 거의 16조 달러의 가치를 가지며, S&P 500 지수 시가총액의 4분의 1을 차지합니다.

Truist Advisory Services의 최고 투자 책임자이자 최고 시장 전략가인 Keith Lerner는 "이번 주는 매우 중요한 한 주가 될 것"이라고 말했습니다. 그는 "결과가 이 최근 움직임을 검증해야 한다"고 덧붙였습니다.

Tyler Durden
2026년 4월 26일 일요일 - 18:53