ICICI은행 Q4 실적 발표 주요 내용

수익 및 배당: 4분기 세전 이익(재무부 제외)은 전년 동기 대비 10.1% 증가한 1,820억 9천만 루피였으며, 당기 순이익은 전년 동기 대비 8.5% 증가한 1,370억 2천만 루피였고, 이사회는 2026 회계연도에 주당 12루피의 배당금을 권고했습니다.

대출이 예금을 앞섰지만 유동성은 여전히 양호: 총 대출은 전년 동기 대비 15.8%(분기 대비 6%) 증가한 반면, 예금은 전년 동기 대비 11.4% 증가했으며, 경영진은 평균 LCR 약 126%와 지속적인 대출 성장을 지원하기 위한 충분한 예금 흐름을 강조했습니다.

자산 품질 및 충당금 대폭 개선: 순 NPL은 0.33%로 감소했고, 충당금 적립률은 75.8%였으며, 분기별 충당금은 89억 1천만 루피(1년 전)에서 9억 6천만 루피로 감소했고, 2026 회계연도 신용 비용은 약 38bp였습니다.

소득 투자자를 위한 뉴욕 증권 거래소 상장 신흥 시장 주식 5개

ICICI Bank(NYSE:IBN)는 회계연도 4분기 실적 발표에서 전년 동기 대비 수익 증가를 보고하고 견고한 자산 품질을 유지했으며, 경영진은 모기지 모멘텀 개선, 충당금 감소, 지정학적 불확실성 증가 속에서 은행의 전망에 대한 동인을 논의했습니다.

수익 증가, 배당금 제안

상무이사 겸 CEO인 Sandeep Bakhshi는 은행이 고객 중심 접근 방식과 심층적인 생태계 보장을 통해 "위험 조정 수익 성장"에 집중하고 있다고 말했습니다. 재무부 제외 세전 이익(PBT)은 2026 회계연도 4분기에 전년 동기 대비 10.1% 증가한 1,820억 9천만 루피였으며, 핵심 영업 이익은 5.1% 증가한 1,830억 5천만 루피였습니다.

당기 순이익(PAT)은 해당 분기에 전년 동기 대비 8.5% 증가한 1,370억 2천만 루피였습니다. 2026 회계연도 전체로 은행은 6.2% 증가한 5,014억 7천만 루피의 PAT를 보고했습니다. 연결 PAT는 4분기에 전년 동기 대비 9% 증가한 1,475억 5천만 루피였으며, 2026 회계연도에는 6.2% 증가한 5,420억 8천만 루피에 달했습니다.

이사회는 승인을 조건으로 2026 회계연도에 주당 12루피의 배당금을 권고했습니다.

총 예금은 2026년 3월 31일 기준으로 전년 동기 대비 11.4%, 분기 대비 8.1% 증가했습니다. 평균 당좌예금 및 저축예금(CASA)은 해당 분기에 전년 동기 대비 11.3%, 분기 대비 2.7% 증가했습니다. 은행의 평균 유동성 커버리지 비율(LCR)은 약 126%였으며, 경영진은 이를 지속적인 성장을 지원하는 근거로 반복적으로 언급했습니다.

전체 대출(국제 지점 포함)은 전년 동기 대비 15.8%, 분기 대비 6% 증가했습니다. 소매 대출은 전년 동기 대비 9.5%, 분기 대비 4.2% 증가했으며, 비기금 기반 미결제액을 포함하여 총 포트폴리오의 41.7%를 차지했습니다. 금 대출을 포함한 농촌 대출은 전년 동기 대비 25.6%, 분기 대비 18% 증가했으며, 기업 금융은 전년 동기 대비 24.4%, 분기 대비 7.6% 확장되었습니다. 국내 기업 대출은 전년 동기 대비 9%, 분기 대비 3.1% 증가했습니다. 해외 대출은 분기 말 대출 장부의 2.7%를 차지했습니다.

예금이 대출 성장을 따라가지 못하고 시장 점유율 손실 가능성에 대한 질문에 경영진은 평균 잔액 기준으로 격차가 더 좁아 보인다고 주장했습니다. 경영진은 "예금 성장은 대출 성장을 추구하는 데 제약이 되지 않을 것"이라며 "예금 흐름은 '충분하고 건전하며' 유동성 지표에서 '매우 편안한' 상태를 유지하고 있다"고 덧붙였습니다.

모기지 개선; 신용 카드 감소

경영진은 혼합된 소매 동향을 자세히 설명했습니다. 모기지 대출은 전년 동기 대비 13.2%, 분기 대비 4.7% 증가했습니다. 자동차 대출은 1.7% 증가했고, 개인 대출은 7.2% 증가했습니다. 신용 카드 포트폴리오는 전년 동기 대비 5.6%, 분기 대비 1.3% 감소했습니다.

모기지 성장 가속화에 대해 경영진은 은행이 이전 분기에 벤치마크 위험과 스프레드로 인해 보류했다고 말했습니다. 벤치마크가 "안정화됨"에 따라 경영진은 경쟁력 있는 가격 책정과 "고객 360" 접근 방식에 집중하면서 확장할 여지가 생겼다고 말했습니다. 조기 상환 감소가 기여했는지에 대한 질문에 경영진은 "대출 실행 증가"라고 답했습니다.

신용 카드에 대해 경영진은 3분기 감소가 2분기 명절 시즌 이후 "계절적"이라고 말했지만, 4분기 감소는 "지출 및 회전율"과 더 관련이 있다고 설명했습니다. 경영진은 낮은 회전율 잔액이 업계 전반의 수익성에 부담을 주었음을 인정했지만, 비용 및 보상을 포함한 여러 레버리지를 통해 "매우 수익성이 높은 사업"으로 남아 있다고 말했습니다. 경영진은 또한 올해 "다소 느렸던" 영역으로 카드 및 결제를 설명하며 카드 관련 수수료 모멘텀을 개선하고 싶다는 의사를 나타냈습니다.

자산 품질 개선; 충당금 급감

자산 품질 지표는 더욱 개선되었습니다. 2026년 3월 31일 기준 순 부실 자산(NPA)은 0.33%로, 2025년 12월 31일의 0.37%, 1년 전의 0.39%와 비교되었습니다. 부실 대출에 대한 충당금 적립률은 75.8%였습니다. 은행은 또한 1,310억 루피, 즉 총 대출의 약 0.9%에 해당하는 우발 충당금을 보유하고 있었습니다.

분기별 충당금은 총 9억 6천만 루피였으며, 경영진은 1년 전 분기의 89억 1천만 루피와 비교하여 "건전한 자산 품질과 높은 회수 및 환입"을 반영한다고 말했습니다. 총 NPA 추가액은 424억 2천만 루피로 1년 전의 514억 2천만 루피였으며, 회수 및 업그레이드(상각 및 매각 제외)는 306억 8천만 루피였습니다. 총 NPA 순 추가액은 117억 4천만 루피였습니다.

경영진은 낮은 충당금 요구 사항을 두 가지 요인으로 설명했습니다. 소매 추가액 감소(특히 충당금이 더 공격적인 무담보 상품)와 상각 계정 회수(충당금 라인을 통해 흐르는)를 포함한 기업 회수 및 환입 증가입니다. 연간 기준으로 경영진은 2026 회계연도에 38bp의 신용 비용을 언급했으며(농업 우선 부문 및 기업 회수와 관련된 추가 표준 자산 충당금 조정), 연간 신용 비용이 "50bp 미만"이었고 "기본 신용 비용은 상당히 안정적으로 유지되고 있다"고 말했습니다.

기업 위험 집중도에 대해 은행은 NBFC 및 HFC에 대한 미결제액 8,590억 4천만 루피(대출의 약 4.6%)와 건설업자 포트폴리오 7,142억 1천만 루피(대출 장부의 약 4.2%)를 공개했습니다. 경영진은 건설업자 포트폴리오의 약 0.9%가 내부적으로 BB 등급 이하이거나 부실로 분류되었다고 말했습니다.

마진 안정; 재무부 손실은 시장 움직임 및 RBI 규정과 관련됨

순이자수익(NII)은 전년 동기 대비 8.4% 증가한 2,297억 9천만 루피였습니다. 순이자마진(NIM)은 4.32%로 이전 분기의 4.30%보다 약간 높았으며, 예금 비용은 4.55%에서 4.43%로 감소했습니다. 경영진은 분기별 마진이 외부 벤치마크 연동 대출 재가격 책정, 정기 예금 재가격 책정, KCC 포트폴리오의 계절적으로 낮은 이자 환입을 반영한다고 말했으며, 2026 회계연도 NIM은 2025 회계연도와 동일한 4.32%라고 언급했습니다.

재무부를 제외한 비이자 수익은 5.6% 증가한 741억 5천만 루피였으며, 수수료 수익은 7.5% 증가한 677억 9천만 루피였습니다. 경영진은 소매, 농촌, 기업 금융 고객이 해당 분기 총 수수료의 약 78%를 차지했다고 말했습니다. 자회사 배당금 수익은 63억 1천만 루피로 전년 동기의 67억 5천만 루피였습니다.

ICICI Bank는 4분기에 10억 6천만 루피의 재무부 손실을 기록했으며, 이는 이전 분기의 15억 7천만 루피 손실 및 전년 동기의 29억 9천만 루피 이익과 비교됩니다. 경영진은 이 결과가 주로 시장 움직임을 반영했으며 인도 국내 시장에서 외환 순 포지션에 대한 RBI의 상한선 영향을 포함한다고 말했습니다.

영업 비용은 4분기에 전년 동기 대비 12%, 2026 회계연도에 11.5% 증가했으며, 직원 비용은 8.8% 증가했고, 비직원 비용은 해당 분기에 14% 증가했습니다. 은행은 4분기에 126개 지점, 2026 회계연도에 528개 지점을 추가하여 총 7,511개 지점을 보유하게 되었습니다. 경영진은 분기별 영업 비용 증가가 퇴직 급여 충당금의 시장 움직임 주도 증가를 반영한다고 말했으며, 우선 부문 규정 준수 및 보상 관련 요인의 추가적인 압박을 강조하면서 장기적으로 비용 성장을 수익 성장률 미만으로 유지하는 목표를 재확인했습니다.

향후 경영진은 서아시아 분쟁으로 인한 불확실성을 이유로 명시적인 성장 전망을 제시하지 않았습니다. 그럼에도 불구하고 은행의 "강력한 프랜차이즈", 자본 및 유동성 지위, 그리고 "위험 수용 범위 내에서" 성장을 추구하려는 의지를 강조하면서 부문 전반 및 기업 금융 내 잠재적 영향을 모니터링할 것이라고 강조했습니다.

ICICI Bank(NYSE:IBN) 소개

ICICI Bank Limited는 소매, 기업 및 기관 고객에게 광범위한 제품과 서비스를 제공하는 인도의 다국적 은행 및 금융 서비스 회사입니다. 이 은행은 1955년에 설립된 Industrial Credit and Investment Corporation of India에서 기원을 찾으며, 1990년대에 완전 서비스 금융 기관으로 발전하는 과정의 일환으로 상업 은행으로 전환되었습니다. 이 은행은 인도 최대 민간 은행 중 하나이며 미국에서는 IBN 티커로 미국 예탁 증권으로 상장되어 있습니다.

은행의 핵심 활동에는 소매 은행(예금 계좌, 소비자 대출, 모기지, 신용 카드 및 결제), 기업 및 상업 은행(운전 자본, 기간 대출, 무역 금융 및 현금 관리), 재무 운영이 포함됩니다.