IWM 대 IJR: 매우 다른 두 개의 소형주 ETF

<p>2026년 스몰캡이 다시 주목받고 있습니다. 물론 3월에 보였던 변동성으로 인해 다소 불안정한 흐름을 보였지만, 연초 대비 대형주 대비 약 4% 더 높은 수익률을 기록하고 있습니다(3월 10일 기준).</p>
<p>스몰캡이 S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC) 대비 오랫동안 저조한 성과를 보였던 점을 감안할 때, 이제는 장기적인 상승세를 보일 때가 되었다고 생각하는 것이 합리적입니다. 개선된 실적 전망과 매력적인 밸류에이션은 현재의 경제 확장이 중단되지 않는 한 좋은 기회를 제공합니다.</p>
<p>AI가 세계 최초의 조만장자를 만들어낼까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »</p>
<p>이 범주에 속하는 100개 이상의 상장지수펀드(ETF) 중 대다수는 "스몰캡"이라는 단어를 포함하고 있습니다. Vanguard Small Cap ETF, Schwab U.S. Small Cap ETF, Dimensional U.S. Small Cap ETF 등이 있습니다. 이름만 보면 매우 유사하고 상호 교환 가능하다고 생각하기 쉽습니다. 그럴 수도 있지만, 많은 경우 그렇지 않습니다.</p>
<p>이 범주에는 두 개의 거물급 ETF가 있습니다: iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM)와 iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR)입니다. 이는 이름만 보고 실제 구매하는 것을 이해하는 것이 왜 그렇게 중요한지를 보여주는 좋은 예입니다. 이 두 유명 스몰캡 ETF의 경우, 매우 다른 두 개의 포트폴리오를 소유하게 됩니다.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>이 두 ETF의 가장 큰 차이점은 추적하는 지수에 있습니다.</p>
<p>이름에서 알 수 있듯이 iShares Russell 2000 ETF는 Russell 2000 지수를 추적합니다. 많은 타겟팅을 하지 않습니다. 단순히 Russell 1000 Large Cap 지수 다음으로 큰 2,000개 주식을 포함합니다.</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small Cap ETF는 S&amp;P 600 지수를 추적합니다. 기본적으로 S&amp;P 500 및 S&amp;P 400 Mid Cap 지수가 채워진 후의 600개 주식입니다.</p>
<p>따라서 각 지수에 포함된 주식 수와 해당 기업의 규모에서 즉각적인 주요 차이가 있습니다. 하지만 그 차이는 훨씬 더 깊습니다.</p>
<p>Russell 2000: "모든 것을 사는" 옵션</p>
<p>스몰캡 전체와 그에 따른 모든 것을 소유하고 싶다면 iShares Russell 2000 ETF가 적합할 것입니다.</p>
<p>몇 가지 기본적인 유동성 및 거래 가능성 스크리닝을 제외하고는, 본질적으로 2,000개 주식 전체를 지수에 담습니다. 이러한 접근 방식의 가장 큰 단점은 좋은 것과 함께 많은 쓰레기를 얻게 된다는 것입니다. 저는 이전에 여러 번 Russell 2000 구성 종목의 약 40%가 현재 수익을 내지 못하고 있다고 언급했습니다.</p>
<p>시장이 위험 선호 분위기이고 더 투기적인 회사들이 보상을 받는다면 큰 문제가 아닐 수 있습니다. 하지만 경제가 둔화되거나, 예상보다 실적이 저조하거나, 변동성과 투자자들의 신경을 자극하는 어떤 사건이 발생한다면 심각한 문제가 될 수 있습니다.</p>
<p>S&amp;P 600: 수익성 있는 스몰캡에 집중</p>
<p>S&amp;P 600 지수는 이러한 문제 중 상당수를 해결합니다. 지수에 포함되려면 회사는 가장 최근 분기에 긍정적인 수익을 내야 하며, 지난 네 분기 동안 총 긍정적인 수익을 기록해야 합니다.</p>
<p>이는 iShares Core S&amp;P Small Cap ETF의 포트폴리오가 iShares Russell 2000 ETF에 비해 더 나은 마진, 자기자본이익률(ROE), 총자산이익률(ROA)을 가지고 있음을 의미합니다. 많은 기업들이 높은 부채 부담을 안고 성공을 위해 고군분투하는 스몰캡과 같은 시장 부문에서 현재의 승자에게만 초점을 맞춘 ETF 옵션은 큰 차이를 만들 수 있습니다.</p>
<p>IWM vs. IJR: 어느 것이 더 나은가?</p>
<p>스몰캡 투자 시, 저는 iShares Core S&amp;P Small Cap ETF의 품질 옵션을 선호합니다.</p>
<p>대형주 및 중형주 투자 시에는 수익성 있는 기업에만 투자하는 것에 대해 크게 걱정하지 않습니다. 해당 두 범주의 대부분의 기업은 이미 수익성이 있기 때문에 큰 차이가 없습니다.</p>
<p>스몰캡 투자에서는 다릅니다. 저는 강세장에서 일부 상승세를 놓칠 위험을 감수하더라도 수익성이 없는 종목은 피하고 싶습니다. 대신 품질에 집중하여 하락 위험을 제한하려고 합니다.</p>
<p>이 두 ETF를 나란히 비교하면 어떤 펀드를 검토하든 항상 해야 하는 한 가지를 강조합니다: 무엇을 구매하는지 이해하기 위해 항상 내부를 살펴보십시오.</p>
<p>지금 iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF 주식을 매수해야 할까요?</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF 주식을 매수하기 전에 다음을 고려하십시오:</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 최고의 주식 10개를 선정했습니다... 그리고 iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF는 그 목록에 없었습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년간 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.</p>
<p>Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보십시오... 당시 저희 추천을 기준으로 1,000달러를 투자했다면 514,000달러가 되었을 것입니다!* 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보십시오... 당시 저희 추천을 기준으로 1,000달러를 투자했다면 1,105,029달러가 되었을 것입니다!*</p>
<p>이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 930%로, S&amp;P 500의 187%를 훨씬 능가하는 시장을 압도하는 성과임을 주목할 가치가 있습니다. Stock Advisor를 통해 제공되는 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위해 개인 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.</p>
<p>David Dierking은 Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF에 포지션을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF 및 iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF에 포지션을 보유하고 있으며 이를 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.</p>