Meta의 새로운 AI 모델, 초기 가능성 보여주지만 투자자들은 Zuckerberg의 전략 원해

Mark Zuckerberg가 회사의 AI 시장에서의 입지를 회복하기 위해 Meta의 새로운 인공지능 모델인 Muse Spark에 의존하고 있기 때문에, 수요일 1분기 실적 발표 이후 지침과 논평이 더욱 중요해질 것입니다.

이는 이전 코드명 Avocado였던 새로운 모델이 2분기가 시작되자마자 4월 초에 공개되었기 때문입니다. Muse Spark는 Meta의 AI 전략에서 전환점을 나타내며, 이전에는 오픈소스 커뮤니티에 무료로 공개되었던 Llama 모델에서 벗어나는 것입니다.

Meta는 OpenAI, Anthropic, Google이 추구하는 접근 방식과 유사하게 개발자들에게 유료 액세스를 제공하여 기술로 수익을 창출하기를 원한다고 밝혔습니다. 분석가들은 오늘날 중요한 것은 Meta의 AI 도구가 지배적인 광고 사업을 계속 강화하고 있으며, 회사의 AI 기술이 시장 선두 주자들과 경쟁할 수 있음을 보여주는 것이라고 말합니다.

최고 모델들의 품질과 성능을 추적하는 사이트인 Arena.AI에 따르면, 일요일 기준으로 Meta AI는 텍스트 분야에서 Anthropic의 Claude와 Google의 Gemini에 뒤처져 있으며, 비전 분야에서는 Claude에만 뒤처져 있습니다. 두 분야 모두 현재 OpenAI의 GPT보다 앞서 있습니다. Claude는 문서 및 코드 범주에서도 선두를 달리고 있으며, Meta는 리더보드에서 더 낮은 순위에 있습니다.

지난주 고객들에게 보낸 보고서에서 Citizens의 분석가들은 AI를 Meta의 "보완재"라고 설명하며, 회사 실적 발표 통화에서 더 많은 내용을 들을 것으로 예상한다고 말했습니다.

"우리는 Meta의 Muse Spark 모델에 깊은 인상을 받았습니다."라고 분석가들은 보고서에서 텍스트와 비전 분야에서의 모델 강점을 언급하며 주식 매수를 추천했습니다. "회사가 Meta AI를 핵심 앱에 통합했지만, 우리는 이것이 새로운 데이터와 광고 예산을 확보할 수 있다고 믿기 때문에 ChatGPT와 Claude와 같은 다른 AI 챗봇과 유사한 대규모 소비자 사용을 유도할 전략을 기다리고 있습니다."

Meta의 광고 사업은 AI 발전과 함께 제공되는 향상된 타겟팅 기능에 힘입어 계속 성장하고 있습니다. LSEG에 따르면 분석가들은 1분기 매출이 전년 동기 대비 31% 증가한 556억 달러에 달할 것으로 예상합니다. 이는 2021년 이후 가장 빠른 성장률입니다.

하지만 월스트리트는 OpenAI와 Anthropic이 AI 모델과 서비스의 인기에 힘입어 총 가치가 1조 달러를 넘어섰기 때문에 광고를 넘어 AI 분야에서의 모멘텀을 찾고 있습니다. Meta의 주가는 지난 1년간 24% 상승한 반면, Alphabet 주가는 Gemini의 성장에 힘입어 같은 기간 116% 상승했습니다.

Meta가 이달 초 Muse Spark를 공개했을 때, 이는 회사의 최고 AI 책임자인 Alexandr Wang이 이끄는 Meta Superintelligence Labs에서 탄생한 최초의 주요 AI 모델로 소개되었습니다. Wang은 이전 Scale AI의 CEO였으며, 2024년 6월 데이터 라벨링 스타트업에 대한 143억 달러 투자에 참여하며 Meta에 합류했습니다.

Zuckerberg는 이후 더 많은 유명 인사를 영입했습니다. 그는 전 GitHub CEO인 Nat Friedman과 비즈니스 파트너인 Daniel Gross를 영입했습니다. Gross는 이전 OpenAI를 떠난 후 2024년 Ilya Sutskever가 공동 설립한 AI 스타트업 Safe Superintelligence의 CEO였습니다.

"이 리더십 변화와 그에 따른 Meta의 AI 스택 9개월 재구축은 OpenAI(비공개) 및 Google과 같은 경쟁업체와의 격차를 좁히기 위한 공격적인 노력을 시사합니다."라고 Truist 분석가들은 4월 21일 보고서에서 작성했습니다. "특히 Muse Spark는 Llama의 오픈소스 접근 방식에서 벗어나 고성능, 전문화된 인프라로 전환하는 것을 반영하여 폐쇄 소스입니다."

'AI 대화에 다시 참여'

Meta는 Muse Spark 출시와 함께 공개된 내부 테스트 결과, 이 모델이 Anthropic 및 기타 회사의 최첨단 AI 모델보다 성능이 떨어진다는 것을 보여주며, 회사가 초기 기대치를 관리할 수 있는 방법을 제시했습니다.

그럼에도 불구하고 분석가들은 Meta가 마침내 출사표를 던졌다는 사실에 안도감을 표했으며, 더 많은 모델이 나올 것으로 예상됩니다. JPMorgan Chase 분석가들은 지난주 보고서에서 Muse Spark가 "Meta를 AI 대화에 다시 참여시켰다"고 언급했습니다.

"Meta에 대한 투자자 심리가 점점 더 건설적으로 변하고 있습니다."라고 분석가들은 썼습니다. "주가는 높은 비용과 자본 지출, AI 모델 지연에 대한 우려, 그리고 불리한 소셜 미디어 법적 결정으로 인해 압박을 받아왔습니다."

한편, Meta는 AI에 집중하기 위해 인력 감축을 진행하고 있습니다.

회사는 목요일에 비즈니스 효율성을 개선하기 위해 5월 20일에 직원 10%인 약 8,000명을 해고할 것이라고 밝혔습니다. 이는 Meta가 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 있는 가운데 이루어지는 것으로, 2026년 AI 관련 자본 지출이 2025년의 722억 달러에서 1,150억 달러에서 1,350억 달러 범위에 이를 것으로 투자자들에게 밝혔습니다.

Loop Capital의 분석가들은 최근 보고서에서 Meta의 막대한 투자가 "문제가 있는 AI 이니셔티브를 해결하기 위해 필사적으로 지출하는 회사"라는 부정적인 인식을 부채질했다고 언급했습니다. 그들은 Muse Spark의 출시가 Meta가 핵심 온라인 광고 사업을 더욱 개선할 수 있는 AI 모델을 생산하고 있음을 보여준다고 말했습니다.

Muse Spark와 Meta의 향후 모델이 경쟁 시스템을 능가하지 못하더라도, Loop 분석가들은 회사의 광고 분야에서의 명확한 이점 때문에 이러한 테스트는 "혼합된 중요성"을 갖는다고 썼습니다.

"기초 LLM/에이전트 추론 모델은 Meta에게 확실히 중요하지만, 우리는 이미지/비디오 생성 모델을 더 큰 단기 참여 및 수익화 영향력을 가진 전략적으로 중요하다고 봅니다."라고 그들은 썼습니다. "성공의 진정한 기준은 사용자, 제작자 및 광고주를 위한 훌륭한 제품을 지원하는 모델을 구축하는 것입니다."

시청: Meta와 Broadcom, 2029년까지 AI 칩 파트너십 강화.