엔비디아, 선행 주가수익비율 21배에 거래 중. 세계 최대 인공지능(AI) 주식이 실제로 가치주인가?

주요 내용
엔비디아 주가는 AI 강점 덕분에 지난 몇 년간 급등했습니다.
최근 주가 하락 이후, 엔비디아는 몇 달 전보다 상당히 저렴해졌습니다.
- 엔비디아보다 우리가 좋아하는 주식 10가지 ›
엔비디아(NASDAQ: NVDA)는 지난 5년간 1,200% 이상 급등하며 투자자들에게 엄청난 수익을 안겨주었습니다. 이러한 상승의 이유는 간단합니다. 엔비디아는 불과 몇 년 만에 핵심 제품인 그래픽 처리 장치(GPU)를 포함한 광범위한 AI 제품을 판매하며 AI 제국을 건설했습니다.
이 칩의 속도와 전반적인 효율성 덕분에 회사는 일찍이 AI 칩 리더가 되었으며, 엔비디아가 혁신을 거듭하면서 이러한 선두 자리를 유지하고 있습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 방금 엔비디아와 인텔 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점 기업"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »
이 모든 것이 수익과 주가를 사상 최고치로 끌어올렸고, 밸류에이션도 최고 수준에 도달했습니다. 하지만 최근에는 일반적인 지정학적 및 경제적 불확실성과 AI 시장에 대한 특정 우려가 엔비디아 주가에 부담을 주었습니다. 그리고 오늘날, 이 주식은 예상 선행 주가수익비율의 21배라는 놀랍도록 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 세계 최대 AI 주식이 실제로 가치주일까요? 알아보겠습니다.
엔비디아의 AI 집중
먼저, 잠시 시간을 내어 오늘날 AI 시장에서 엔비디아의 위치와 앞으로 다가올 일을 고려해 보겠습니다. 언급했듯이 엔비디아는 시장의 거인이 되었습니다. 원래 게임 시장에 칩을 공급하는 데 집중했던 이 회사는 약 10년 전에 AI에 집중하기 시작했습니다. 엔비디아의 젠슨 황 CEO는 기회를 포착하고 AI 구동을 위한 GPU를 특별히 설계하기로 약속했습니다.
황 CEO의 베팅은 현명한 선택이었음이 분명합니다. 이를 통해 엔비디아는 다른 회사보다 먼저 이 시장에 진입하여 리더십을 구축할 수 있었습니다. 또한 회사는 이 귀중한 위치를 유지하기 위해 칩을 연간 기준으로 업데이트하겠다고 약속했으며, 이를 이행하고 있습니다. 지난 1년 반 동안 Blackwell과 Blackwell Ultra를 출시했으며, 올해 말에는 Vera Rubin 시스템을 출시할 예정입니다.
Meta Platforms 및 Amazon과 같은 기술 대기업을 선두로 하는 고객들은 칩과 시스템을 위해 엔비디아로 몰려들었고, 이는 수익 급증에 도움이 되었습니다. 가장 최근 회계연도에 매출은 사상 최고치인 2150억 달러에 달했고 순이익은 1200억 달러를 기록했습니다.
이전 연도에 엔비디아의 칩은 대규모 언어 모델 훈련에서의 강점으로 알려졌으며(여전히 이 필수적인 작업을 수행하지만), 앞으로의 성장 동력은 AI를 활용하는 것이 될 것입니다. 그리고 여기에는 문제 해결로 이어지는 AI 모델의 프로세스인 추론을 구동하는 것이 포함됩니다.
AI 에이전트 구동
AI의 다음 큰 트렌드가 될 수 있는 AI 에이전트는 데이터를 고려하고, 계획하고, 행동하는 시스템이며, 이를 위해서는 추론이 필요합니다. 엔비디아의 최신 플랫폼은 이를 염두에 두고 설계되었으며, 이는 회사가 AI 성장의 다음 단계에서 중요한 역할을 할 것임을 시사합니다.
이제 엔비디아, 즉 명확한 성장주가 실제로 가치주처럼 보이는 아이디어를 고려해 보겠습니다. 가치주는 실제 가치보다 낮게 거래되는 주식이며, 현재 엔비디아가 이에 해당할 수 있습니다.
이 주식은 예상 선행 주가수익비율의 21배에 거래되고 있으며, 이는 몇 달 전 40배 이상에서 하락한 수치입니다.
이는 지난 몇 년간 두 자릿수 및 세 자릿수 매출 성장을 기록했으며 밝은 전망을 가진 회사에 대해 믿을 수 없을 정도로 저렴해 보입니다. 예를 들어, 지난주 회사의 GTC 컨퍼런스 동안 황 CEO는 2027년까지 총 1조 달러의 매출을 예상하는 주문이 있다고 말했습니다. 또한 엔비디아의 성장이 매출에 대한 견고한 수익성을 동반했으며, 매출 총이익률이 70%를 넘어섰다는 점에 주목하는 것이 중요합니다.
이 외에도 데이터에 따르면 엔비디아의 밸류에이션은 평균 성장주보다 평균 가치주에 더 가깝습니다. Siblis Research에 따르면 올해 초 기준으로 성장주는 예상 선행 주가수익비율의 약 29배에 거래되고 있으며, 가치주는 이러한 예상치의 17배 이상에서 거래되고 있습니다. 이는 Russell 1000 Growth 및 Russell 1000 Value 지수를 기반으로 합니다.
동시에 엔비디아의 성장은 여전히 성장주 수준입니다. 이 모든 것은 오늘날 엔비디아가 성장 투자자와 가치 투자자 모두에게 환상적인 매수 기회가 될 수 있음을 의미합니다.
지금 엔비디아 주식을 사야 할까요?
엔비디아 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.
The Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 최고의 주식 10가지를 식별했습니다. 엔비디아는 그 목록에 포함되지 않았습니다. 목록에 오른 10개 주식은 앞으로 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
넷플릭스가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요... 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 495,179달러를 얻었을 것입니다!* 또는 2005년 4월 15일에 엔비디아가 이 목록에 올랐을 때... 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,058,743달러를 얻었을 것입니다!*
이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 898%로, S&P 500의 183%에 비해 시장을 압도하는 성과를 보였습니다. Stock Advisor를 통해 이용 가능한 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위해 개인 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.
*Stock Advisor 수익률은 2026년 3월 22일 기준입니다.
Adria Cimino는 Amazon 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Amazon, Meta Platforms 및 Nvidia의 주식을 보유하고 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.