Oracle Is Soaring After Blowout Earnings. 3 Reasons to Buy the Stock (and 1 Reason to Avoid It).

<p>Oracle(NYSE: ORCL)의 주가는 3분기 회계연도 2026년 실적 및 업데이트된 가이던스에 대한 반응으로 3월 11일에 9.2% 상승했습니다.</p>
<p>하지만 이 주식은 연초 대비 큰 폭으로 하락했으며 작년 9월 최고치에서 50% 이상 하락한 상태입니다.</p>
<p>AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&amp;impression=3f7c8b36-802d-426f-9d5a-a4a60c94d094&amp;url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000069%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18914&amp;utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=7ee14e4f-da07-4932-b030-6f22e2d9e2b4">계속 »</a></p>
<p>Oracle 주식을 지금 매수해야 하는 세 가지 이유와 <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/types-of-stocks/growth-stocks/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=7ee14e4f-da07-4932-b030-6f22e2d9e2b4">성장주</a>를 피해야 하는 한 가지 주요 이유가 있습니다.</p>
<h2>Oracle 주식을 매수해야 하는 이유</h2>
<h3>1. 회사가 성장 가속화를 보고하고 있습니다</h3>
<p>Oracle의 3분기 클라우드 매출은 전년 대비 44% 증가했으며 이제 총 매출의 절반 이상을 차지합니다. 이는 Oracle이 레거시 애플리케이션 소프트웨어 비즈니스에서 인공지능(AI)을 위한 인프라 클라우드 거대 기업으로 전환하고 있음을 보여줍니다.</p>
<p>Oracle은 회계연도 2026년에 670억 달러, 회계연도 2027년에 900억 달러의 매출을 예상하며 이는 34.3% 증가한 수치입니다. Oracle의 매출은 남은 성과 의무(RPO) 백로그를 실현된 매출로 전환함에 따라 계속 가속화될 것입니다. Oracle은 최근 분기에 5530억 달러라는 막대한 RPO를 기록했으며, 이 중 상당 부분은 <a href="https://www.fool.com/investing/2026/01/31/down-big-buy-ai-stock-oracle-tiktok/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=7ee14e4f-da07-4932-b030-6f22e2d9e2b4">OpenAI와 같은 소수의 주요 고객</a>과 관련이 있습니다.</p>
<h3>2. Oracle은 현금 소진을 줄이고 있습니다</h3>
<p>Oracle은 고마진 백로그를 실현된 계약으로 전환함에 따라 현금 소진을 줄일 계획입니다. Oracle이 최근 분기에 제공한 AI 용량은 30% 가이던스를 상회하는 32%의 총 마진을 달성했습니다. 따라서 Oracle은 백로그를 처리하면서 수익성으로 가는 길을 개척하고 있습니다.</p>
<p>또한 자체 하드웨어 반입 및 고객 선불 결제를 포함하는 새로운 계약에 대해 다른 가격 책정 모델을 사용하고 있습니다. 3월 10일 실적 발표에서 Oracle은 최근 분기에 확보한 290억 달러의 신규 계약에 이 모델을 사용했다고 밝혔습니다.</p>
<h3>3. Oracle은 훌륭한 가치입니다</h3>
<p>Oracle의 매도세와 수익 증가로 인해 주가수익비율(P/E)은 29로 하락했고 선행 P/E는 21.7에 불과합니다. 이는 이 글을 쓰는 시점에서 S&amp;P 500의 선행 P/E와 거의 동일합니다.</p>
<p>Oracle만이 예상 성장률에 비해 저렴한 주요 하이퍼스케일러 또는 기술 중심 회사인 것은 아닙니다. Nvidia와 Meta Platforms는 최근 분석가들이 지수 대비 견고한 성장을 계속 가격에 반영함에 따라 선행 P/E 비율이 S&amp;P 500 아래로 떨어지는 것을 보았습니다.</p>
<p>Oracle의 성장이 지속 가능하다고 믿는 인내심 있는 투자자들은 매력적인 밸류에이션으로 주식을 매수할 수 있습니다.</p>
<h2>Oracle 주식을 피해야 하는 주요 이유</h2>
<p>Oracle은 주요 클라우드 계약을 수주하고, 백로그를 늘리면서 AI 클라우드 수익을 실현하고, 현금 소진을 줄이는 경로를 개척하고 있으며, 주식은 저렴합니다.</p>