Palantir 주식, '빅 쇼트' 투자자 마이클 버리가 앤트로픽이 점유율을 잠식한다고 말한 후 폭락

'빅 쇼트' 투자자 마이클 버리는 오랫동안 역발상 투자자였으며, 이제 그는 Palantir Technologies(PLTR)와 논쟁을 벌이고 있습니다.

이번 주 X에 올린 특유의 직설적인 게시물에서 버리는 AI 스타트업 Anthropic(ANTH.PVT)이 사실상 "Palantir의 점유율을 잠식하고 있다"고 주장했습니다. Scion Asset Management의 창립자는 이후 해당 게시물을 삭제했지만, Palantir 주가는 대담한 선언 이후 약 7% 하락했습니다.

월스트리트에서는 소셜 미디어 게시물이 아니라 버리가 인용한 특정 데이터가 우려 사항입니다. 그는 Anthropic의 폭발적인 성장을 지적하며, 단 몇 달 만에 연간 반복 수익(ARR)이 90억 달러에서 300억 달러로 상승했다고 언급했습니다. 그는 이것이 기업들이 "더 쉽고, 저렴하며, 더 직관적인" 솔루션으로 전환하고 있다는 증거라고 말했습니다.

이것은 버리에게 새로운 싸움이 아닙니다. 그는 일관되게 Palantir에 대해 약세였습니다. 2025년 9월경, 그는 장기 풋옵션을 통해 회사에 대한 상당한 공매도 포지션을 공개하며 다년간의 하락을 예측했습니다.

버리는 삭제된 게시물에서 "PLTR은 마진이 낮고 규모가 작은 정부 부문을 가질 수 있다"고 썼으며, Anthropic이 번개처럼 빠르게 확장하는 동안 "PLTR이 50억 달러에 도달하는 데 20년이 걸렸다"고 언급했습니다.

버리의 논리는 Palantir가 고성장 기술 기업이라기보다는 저마진 컨설팅 사업에 가깝다는 아이디어에 기반합니다. 그는 Palantir의 모델이 시스템을 유지하기 위해 Forward Deployed Engineers(FDE)로 알려진 자체 직원을 고객 사무실에 몇 달 동안 상주시키고 근무하게 하는 데 의존한다고 주장합니다. Palantir의 10-K 제출 서류에 따르면, 이러한 배포는 종종 "전문 서비스"로 분류되며, 이 등급에서 회사는 단순히 제품이 아닌 인건비를 청구합니다.

대조적으로, Claude의 개발사인 Anthropic은 기업들이 AI 지능을 거의 즉시 통합할 수 있는 플러그 앤 플레이 API를 제공합니다.

기술적으로 두 회사는 기술 생태계에서 다른 틈새 시장을 차지합니다. Palantir는 국방부(DoD) 및 주요 의료 시스템과 같은 조직을 위한 안전하고 운영적인 플랫폼 역할을 합니다. Anthropic은 실제 기업 워크플로우를 구동하는 추론 엔진을 제공합니다.

하지만 버리는 시장이 AI 모델 제공업체와의 직접적인 관계로 이동함에 따라 Palantir의 독점 AI 소프트웨어 부족이 취약하게 만든다고 주장했습니다.

그 취약성은 3월 초에 주목받았습니다. Anthropic과 국방부 간의 안전 가드레일 분쟁 이후, 트럼프 행정부는 AI 연구소에 즉각적인 금지 조치를 내렸습니다. 이로 인해 Palantir와 같은 연방 계약업체는 스타트업을 시스템에서 제거해야 했습니다. 로이터 통신은 Palantir가 사실상 Anthropic의 Claude AI를 Maven Smart Systems에서 제거하고 플랫폼의 일부를 재구축하라는 명령을 받았다고 보도했습니다.