Palantir의 주식 가치 평가는 여전히 터무니없어 보입니다. 투자자들이 계속해서 매수하는 이유는 다음과 같습니다.

주요 내용
팔란티어의 시가총액 3,680억 달러는 세계에서 가장 가치 있는 소프트웨어 회사 중 하나입니다.
팔란티어의 가치 평가 비율은 다른 SaaS 주식에 비해 과도하게 확장된 것으로 보입니다.
팔란티어의 가치 제안에 대한 철저한 이해는 주식을 매력적인 가격으로 보이게 할 수 있습니다.
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OpenAI가 2022년 11월 30일에 ChatGPT를 공개적으로 출시했을 때, 팔란티어 테크놀로지스(나스닥: PLTR)의 주가는 6달러에 거래되었습니다. 오늘날 이 주가는 약 150달러를 맴돌고 있으며, 단 3년 만에 거의 2,000% 상승했습니다.
시가총액 3,680억 달러로 팔란티어는 레거시 엔터프라이즈 소프트웨어 주식인 Salesforce와 SAP의 합산 가치에 거의 육박합니다. 인공지능(AI)에 대한 수요가 팔란티어의 기하급수적인 상승을 이끄는 핵심 순풍이라는 것은 이제 분명합니다.
AI가 세계 최초의 조만장을 창출할까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »
일부 사람들이 묻는 질문은 팔란티어의 급등하는 가치 평가가 지속 가능한지 여부입니다. 아래에서는 AI 주도 순풍으로 이익을 얻는 과대평가된 이름처럼 보임에도 불구하고 현명한 투자자들이 계속해서 주식을 대량으로 매수하는 이유를 분석하겠습니다.
팔란티어 주식이 왜 그렇게 비싸 보일까요?
제가 투자 은행 분석가였을 때, 저는 비교 가능한 회사 분석을 하는 데 수많은 시간을 보냈습니다. 쉬운 말로 하면, 이는 제가 고객을 동일한 산업의 유사한 비즈니스 동료 집단과 벤치마킹하여 가치 평가 범위를 도출하는 것을 의미합니다.
넓게 말하면, 분석가들은 회사와 해당 산업에 따라 가격 대비 매출(P/S), 가격 대비 수익(P/E) 또는 기업 가치 대비 EBITDA 배수를 살펴볼 것입니다. 소프트웨어 주식에 관한 한, P/S 비율은 시작하기에 좋은 지표입니다. 많은 SaaS 비즈니스가 꾸준히 수익성이 있는 것은 아니므로, 수익 기반으로 코호트를 측정하면 공평한 경쟁의 장이 마련됩니다.
만약 팔란티어에 대한 투자를 위의 수치만으로 결정한다면, 팔란티어 주식이 다른 선도적인 SaaS 기업에 비해 터무니없이 과대평가되었다는 빠른 결론에 도달할 것입니다. 저는 그 논리를 이해하지만, 그것은 결함이 있습니다.
일생에 한 번뿐인 기회: 팔란티어는 사실 매우 저렴합니다
현명한 투자자들은 동료 분석에 한계가 있다는 것을 이해합니다. Snowflake, ServiceNow, Databricks, MongoDB와 같은 회사는 각자의 소프트웨어 수직 시장에서 고성장 플레이어를 대표하지만, 팔란티어의 진정한 직접적인 경쟁자는 없습니다.
이것은 질문을 제기합니다: 제가 왜 이 회사들을 제 분석에 포함시켰을까요? 글쎄요, 저는 거의 그래야만 했습니다. 보시다시피, 데이터 분석, 데이터베이스 관리 및 사이버 보안은 상대적으로 상품화된 비즈니스입니다.
팔란티어는 종종 데이터 기반의 실행 가능한 통찰력으로 칭찬받지만, 회사의 인공지능 플랫폼(AIP)은 훨씬 더 복잡합니다. Foundry 및 Gotham 제품군을 통해 팔란티어는 데이터를 집계하고 종합할 뿐만 아니라 의사 결정자가 중요한 워크플로우를 실시간으로 시뮬레이션할 수 있도록 합니다.
팔란티어 서비스의 중요성을 이해하려면, 회사가 현재 이란 전쟁에서 미군과 협력하고 있다는 점을 고려하십시오. 또한, 회사는 육군과 100억 달러 계약을 맺고 있으며, 가속화되는 상업 및 공공 부문 채택 전반에 걸쳐 연간 100% 이상 성장하는 총 백로그를 보유하고 있습니다.
강세론자들은 소프트웨어 산업이 1980년대 중반 마이크로소프트 이후 팔란티어와 같은 잠재력을 가진 회사를 본 적이 없다고 말할 수 있습니다. 마이크로소프트가 개인 컴퓨팅에서 거의 독점적인 지위를 구축했던 것처럼, 팔란티어는 엔터프라이즈 소프트웨어 워크플로우 전반에 걸쳐 유사한 규모의 지배력을 달성하는 길을 가고 있을 수 있습니다.
연간 매출 성장률이 60%에 가깝고, 꾸준한 수익성, 그리고 서비스가 모든 주요 부문에 걸쳐 있다는 점을 고려할 때, 저는 팔란티어의 고객들이 시장의 다른 제품에 비해 AIP를 필수적이라고 생각하기 때문에 이탈률이 매우 낮을 것으로 추측합니다.
이러한 이유로 일부 투자자들은 팔란티어 주식을 매우 저렴하다고 봅니다. 따라서 그들은 계속해서 매수 버튼을 누릅니다.
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The Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 매수해야 할 최고의 주식 10개를 식별했습니다... 그리고 팔란티어 테크놀로지스는 그중 하나가 아니었습니다. 상위 10개 주식은 앞으로 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
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Adam Spatacco는 Microsoft 및 Palantir Technologies 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, Microsoft, MongoDB, Palantir Technologies, Salesforce, ServiceNow 및 Snowflake 주식을 보유하고 추천하며 MongoDB 주식을 공매도합니다. The Motley Fool은 SAP를 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
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