예측: 2026년 말까지 엔비디아 주식 가격

핵심 내용
엔비디아는 데이터 센터 GPU 시장의 상당 부분을 통제하고 있습니다.
CEO Jensen Huang은 2027년 말까지 수요에 대한 높은 자신감을 가지고 있습니다.
주식은 매력적인 가격으로, 특히 Huang의 최근 선언을 고려할 때 그렇습니다.
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엔비디아(NASDAQ: NVDA)가 인공지능(AI) 채택을 위한 경쟁의 주요 수혜자 중 하나라는 것은 분명합니다. 이 회사의 그래픽 처리 장치(GPU)는 원래 비디오 게임에서 사실적인 이미지를 생성하기 위해 만들어졌지만(따라서 이름) AI에서 가장 표준적이고 가장 수요가 많은 칩이 되었습니다.
2023년 초 AI 혁명의 시작 이후 엔비디아 주가는 1,150%(현재 시점 기준) 급등하여 주주들에게 상당한 이익을 제공했습니다. 그러나 월가와 메인 스트리트에서는 엔비디아 주식과 주주들의 미래에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다.
AI가 세계 최초의 1조 달러 자산가를 만들 수 있을까요? 저희 팀은 방금 "필수적 독점 기업"이라고 불리는, 엔비디아와 인텔 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »
엔비디아 주식 가격이 2026년 말까지 어디에 도달할 수 있는지 알아보기 위해 현재 사용 가능한 증거를 살펴보겠습니다.
데이터 센터 디바
엔비디아는 GPU를 다양한 작업에 적응시키고 각 후속 버전을 통해 더 많은 성능을 끌어내는 능력으로 경쟁사들과 차별화되었습니다. 이산형 데스크톱 GPU 시장을 정복한 후 이 회사는 AI의 새로운 기회로 전환했습니다.
엔비디아는 이미 GPU의 많은 "코어" 또는 프로세서 내에서 하위 작업으로 분해하여 계산 집약적인 워크로드를 가속화하는 병렬 처리 개념을 마스터했습니다. 이러한 엄청난 작업을 더 빠르게 완료하는 능력은 AI 발전에 중요한 역할을 했으며 엔비디아의 지속적인 성공에 매우 중요했습니다.
데이터 센터는 규모가 큰 처리가 필요하기 때문에 수많은 GPU가 함께 작동하는 AI 활동의 핵심이 되었습니다. 이것이 현재 데이터 센터 건설 붐의 촉매제가 되었으며, 대부분의 전문가에 따르면 아직 초기 단계입니다.
데이터 센터를 위한 AI 인프라 지출에 대한 추정치는 계속해서 증가하고 있습니다. McKinsey & Company에 따르면 2030년까지 AI를 지원하기 위해서는 거의 7조 달러의 자본 지출이 필요합니다. IoT Analytics에 따르면 엔비디아는 92%의 GPU 데이터 센터 시장 점유율을 차지하고 있습니다.
이번 주에만 엔비디아 GPU 기술 컨퍼런스에서 CEO Jensen Huang은 투자자들에게 회사의 백로그에 대한 업데이트를 제공했으며, 그 숫자는 놀라웠습니다. 최고 경영자는 엔비디아가 Blackwell 및 Vera Rubin 칩 판매를 통해 2027년 말까지 "최소한" 1조 달러를 창출할 것이라고 추정했습니다. "사실, 우리는 부족할 것입니다." Huang은 말했습니다. "저는 컴퓨팅 수요가 그보다 훨씬 더 높을 것이라고 확신합니다."
CNBC와의 후속 인터뷰에서 Huang은 그의 선언에 대한 추가적인 설명을 제공했습니다.
우리는 5000억 달러 상당의 가시성을 가지고 있습니다. 그리고 2027년 말까지 남은 21개월 동안 우리는 Blackwell과 Rubin에 대해 1조 달러 이상에 대한 높은 자신감, 높은 가시성을 이미 가지고 있습니다. 다른 어떤 것도 아닌 Blackwell과 Rubin에 대해서만입니다.
그것은 놀라운 전망입니다. 회사가 가까운 수준에 도달하더라도 주주들은 확실히 혜택을 받을 것입니다.
숫자 놀이
Huang의 수익 추정치가 정확하다고 가정(그리고 우리는 그렇지 않다고 믿을 이유가 없습니다)하면, 우리는 사용 가능한 정보를 사용하여 2026년 말까지 엔비디아 주식 가격이 얼마가 될 수 있는지 계산하기 위해 몇 가지 가정을 할 수 있습니다.
엔비디아는 2026 회계연도 4분기(2026년 1월 25일 종료)에 680억 달러의 수익을 보고했습니다. 이 회사는 또한 1분기 수익 전망치를 780억 달러로 발표했습니다. 전망치가 정확하다고 가정하면 엔비디아는 향후 21개월, 즉 7분기 동안 나머지 1조 달러, 즉 약 9220억 달러의 수익을 창출할 것으로 예상합니다.
총 수익 1조 달러를 2027년 말까지 달성하기 위해서는 향후 7분기 동안 순차적으로 약 13%의 성장이 필요합니다. 이러한 성장률을 적용하면 2027 회계연도(달력 2026년)에 3790억 달러의 수익이 발생합니다.
엔비디아는 현재 약 4조 4,200억 달러의 시가총액을 가지고 있으며, 현재 시점 기준으로 주사일 판매율(P/S) 비율은 약 21입니다. P/S 비율이 일정하게 유지되고 엔비디아는 2026년에 3790억 달러의 수익을 창출한다면(이는 어려운 과제입니다) 주식 가격은 77% 상승하여 주당 322달러에 도달하고 회사의 시가총액은 약 7조 8,000억 달러에 도달할 수 있습니다.
작은 글씨
명확히 해두자면, 이 연습은 숫자 놀이이며 정신적 체조 연습입니다. 노련한 투자자들은 상황이 순식간에 바뀔 수 있다는 것을 잘 알고 있습니다. 경쟁사들은 경쟁 GPU를 개발하고 있으며, 특정 사용 사례에 대한 애플리케이션 특정 통합 회로(ASIC)가 후계자가 되고 있으며, 궁극적으로 엔비디아의 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 경제 상황이 악화될 수 있으며, AI 채택 속도에 대한 추정치가 지나치게 낙관적일 수 있습니다. 그러나 엔비디아는 이 벤치마크에 도달하지 못하더라도 성장 추세는 분명합니다.
마지막으로, 22배의 순이익 배율에서 주식은 매력적인 가격입니다. 이 회사의 일관된 실행과 강력한 세속적 긍정적 추세는 엔비디아 주식을 자격 있는 매수로 만듭니다.
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Danny Vena, CPA는 엔비디아 주식을 보유하고 있습니다. Motley Fool는 엔비디아 주식을 보유하고 추천합니다. Motley Fool는 공개 정책을 가지고 있습니다.
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