Rigetti Computing 주가는 최고가 대비 70% 하락했습니다. 지금 사야 할까요?

주요 내용

2025년 제품 출시 지연으로 인해 매출이 감소했습니다.

분석가들은 올해 매출 성장이 크게 회복될 것으로 예상합니다.

주가가 하락했지만, 기업 가치는 여전히 높습니다.

• 우리가 선호하는 10개 주식보다 Rigetti Computing ›

Rigetti Computing (NASDAQ: RGTI)는 지난 몇 달 동안 투자자들에게 롤러코스터를 선사했습니다. 지난 가을 주가가 급등하여 한 달 만에 최대 275% 상승했습니다.

그러나 2월에는 주가가 모든 이익을 반납했고 이후 범위 내에서 거래되고 있습니다. 이것이 Rigetti 투자자들에게 어떤 의미일까요? Rigetti 주식을 다시 구매할 수 있는 두 번째 기회인가, 아니면 투자자들이 주가 하락을 기회로 봐야 할까요?

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Rigetti의 현황

Rigetti는 양자 컴퓨팅에 대한 독특한 접근 방식을 취했습니다. 더 많은 처리 능력을 가진 더 큰 칩을 만드는 대신 여러 칩렛을 연결하여 36 큐비트 칩렛을 사용하여 108 큐비트 시스템을 만듭니다. 이를 통해 99.5%에서 99.9%의 신뢰성을 유지하면서 더 높은 큐비트 수를 확장할 수 있습니다.

이 접근 방식을 통해 게이트 속도를 최대 28 나노초로 빠르게 하여 다른 양자 컴퓨팅 회사에서 흔히 볼 수 있는 트랩 이온 시스템보다 시스템을 기하급수적으로 빠르게 만들 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 그렇게 유망하게 들리지만, 투자자들은 회사의 재정에 어려움을 겪을 수 있습니다. 2025년에는 108 큐비트 Cepheus-1 시스템 출시 지연과 정부 계약 재승인 중단으로 인해 매출이 710만 달러로 34% 감소했습니다.

또한 운영 비용은 매출을 훨씬 초과하여 2025년 2억 1600만 달러의 손실을 기록했으며, 이는 2024년 2억 100만 달러의 손실보다 더 큽니다.

다행히 매출 감소는 일회성 이벤트일 가능성이 높습니다. 분석가들은 올해 219%의 매출 성장과 2027년 103%의 증가를 예상하여 투자자들의 낙관론을 불러일으킬 수 있습니다.

또한 Rigetti는 2025년에 7700만 달러의 부정적인 자유 현금 흐름을 보고했지만 4억 4400만 달러의 유동성을 확보하고 있어 당분간 생존할 수 있습니다.

불행히도 재정 성과가 개선된다고 해서 반드시 수익성이 높아지거나 긍정적인 자유 현금 흐름을 창출하는 것은 아닙니다. 또한 투자자들은 가치 평가 측면에서 큰 안도감을 얻지 못할 것입니다. 수익이 없으면 P/E 비율이 없고, 매출액 대비 가격(P/S) 비율은 730 이상입니다.

주가 대비 장부 비율은 10으로 이러한 수준에서 구매를 정당화할 수 있지만, 이 주식을 어떻게 보든 구매 사례는 점점 더 추측에 의존하는 것으로 보입니다.

Rigetti Computing 주식을 구매할 때가 맞을까요?

Rigetti의 현황을 고려할 때 투자자는 이 주식을 구매하기로 선택하는 경우에도 추측적인 포지션만 구매해야 합니다.

지난해 주가 급등은 투자자들의 낙관론이 이 주가에 미치는 잠재적인 영향을 보여주었습니다. 이제 상황이 개선되면 상당한 상승세를 보일 수 있도록 바닥을 형성한 것으로 보입니다.

그러나 앞서 언급했듯이 이러한 상승세는 일시적일 수도 있습니다. 또한 매출이 증가하더라도 재정 상태로 인해 단기적인 수익성은 매우 낮을 것으로 예상됩니다.

궁극적으로 Rigetti Computing은 성공할 수 있지만 투자자들에게 입증해야 할 것이 많습니다. 재정 상태가 크게 개선될 때까지 투자자는 추측적인 구매에만 국한하거나 주식을 완전히 피해야 합니다.

지금 Rigetti Computing 주식을 구매해야 할까요?

Rigetti Computing 주식을 구매하기 전에 다음을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 현재 투자자가 구매해야 할 최고의 주식 10개를 식별했다고 생각합니다... 그리고 Rigetti Computing은 그중 하나가 아니었습니다. 선정된 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

2004년 12월 17일에 이 목록에 Netflix가 올랐을 때를 생각해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 498,522달러를 얻을 수 있었습니다! 또는 2005년 4월 15일에 이 목록에 Nvidia가 올랐을 때를 생각해 보십시오... 그 당시 1,000달러를 투자했다면 1,276,807달러를 얻을 수 있었습니다!

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**Stock Advisor 수익률은 2026년 4월 27일 기준입니다. *

Will Healy는 언급된 주식 중 어느 곳에도 지분을 보유하고 있지 않습니다. The Motley Fool은 언급된 주식 중 어느 곳에도 지분을 보유하고 있지 않습니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

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