Shell, 캐나다 ARC Resources를 164억 달러에 인수

Shell은 캐나다 몬트니 셰일 분지에서 운영되는 토론토 증권거래소 상장 에너지 기업인 ARC Resources를 현금 및 주식 거래로 164억 달러(121억 4천만 파운드)에 인수하기로 합의했습니다.

이번 인수를 통해 Shell은 브리티시컬럼비아와 앨버타에 있는 ARC의 운영을 인수하게 됩니다.

이번 거래로 몬트니 지층에 있는 ARC의 150만 에이커 이상의 순 토지와 Shell의 약 44만 에이커의 순 토지가 결합됩니다.

Shell의 생산량은 하루 약 37만 0천 배럴의 석유 환산량(boepd)으로 증가할 것입니다.

결합된 사업체는 2025년 말 기준 약 20억 배럴의 석유 환산량(2P)에 달하는 ARC의 상당한 매장량을 포함하게 됩니다. 인수 후 ARC의 사업은 Shell의 통합 가스 부문 내에서 보고될 것입니다.

또한 ARC의 2P 가스 매장량은 캐나다의 Shell 액화 천연 가스 성장을 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다.

거래 조건에 따라 ARC 주주들은 ARC 주당 현금 8.2 캐나다 달러(6.01 미국 달러)와 보통주 Shell 주식 0.40247주를 받게 됩니다. 거래는 2026년 4월 24일 종가 기준 약 25% 현금, 75% 주식으로 구조화됩니다.

이번 거래는 ARC 주식 가치를 주당 32.8 캐나다 달러로 평가하며, 이는 30일 평균 가격 대비 20% 프리미엄을 반영하며 약 136억 달러의 지분 가치에 해당합니다. Shell은 ARC의 순 부채 및 리스 약 28억 달러를 인수합니다.

ARC 사장 겸 CEO인 Terry Anderson은 "이번 통합은 ARC가 주주 가치를 실현하고 미래에 Shell의 성공으로부터 계속 혜택을 받을 수 있는 좋은 기회입니다. ARC는 세계적 수준의 최고 자산을 보유한 기업과 결합하고 있습니다."라고 말했습니다.

양사 이사회는 모두 이번 거래를 만장일치로 승인했으며, ARC 주주, 법원 및 규제 당국의 승인을 조건으로 2026년 하반기에 거래가 완료될 것으로 예상됩니다.

2025년 ARC는 로열티 이전 생산량 37만 0천 boepd를 보고했으며, 액체 비중은 생산량의 약 40%, 수익의 70%를 차지했습니다.

Shell은 이번 인수를 통해 2025년 수준 대비 2030년까지 연간 생산량 증가율을 4%로 끌어올릴 것으로 예상합니다. 이는 2025년 자본 시장의 날에 제시된 1%에서 상향 조정된 수치입니다.

회사는 2030년 및 그 이후 몇 년 동안 액체 생산량을 하루 약 140만 배럴로 유지하는 것을 목표로 합니다.

Shell CEO Wael Sawan은 "ARC는 몬트니 셰일 분지에서 운영되는 고품질, 저비용, 최상위권 저탄소 집약도 생산 업체로, 캐나다의 기존 사업을 보완하고 수십 년 동안 우리의 자원 기반을 강화할 것입니다."라고 말했습니다.

"우리는 독보적인 입지의 자산에 접근하고 있으며, Shell의 강력한 분지 수준 성과와 결합하여 주주들에게 매력적인 제안을 제공하는 깊은 전문성을 가진 동료들을 맞이하게 될 것입니다."