SoundHound AI 주식, 고점 대비 66% 하락. 줍줍할까, 피할까?

<p>인공지능(AI) 주식은 지난 몇 년간 가장 큰 수익을 낸 종목 중 하나였습니다. 하지만 2026년 투자자들의 열기가 식으면서 급등했던 많은 AI 주식들이 현실로 돌아왔습니다. 그러한 회사 중 하나가 사운드하운드 AI(SOUN)로, 이 회사의 주가는 52주 최고가인 22.17달러에서 약 66% 하락하여 현재 7달러 내외에서 거래되고 있으며, 이는 강력한 사업 모멘텀에도 불구하고 그렇습니다.</p>
<p>이러한 매도세가 빠르게 성장하는 순수 AI 기업에 대한 매수 기회를 제공하는 것일까요, 아니면 멀리해야 할 신호일까요?</p>
<p>다양한 산업에 걸친 막대한 고객 모멘텀</p>
<p>시가총액 30억 9천만 달러의 사운드하운드 AI는 대화형 AI 및 기업용 음성 비서에 중점을 둔 음성 기반 순수 AI 기업입니다. 이 기술을 통해 기업은 음성 상호 작용을 제품, 자동차, 고객 지원 시스템 및 주문 플랫폼에 직접 통합할 수 있습니다. 주요 제품은 Houndify 플랫폼, SoundHound Chat AI, Smart Answering 및 음성 커머스 도구입니다.</p>
<p>사운드하운드는 음성 AI 사용이 여러 산업에 걸쳐 확산되면서 크게 성장했습니다. 또한, 엔비디아(NVDA)의 이 회사에 대한 투자는 사운드하운드를 주목받게 했습니다. 그러나 엔비디아가 2024년에 이 회사에 대한 지분을 매각하자 투자자들은 불안해했고 주가는 폭락했습니다.</p>
<p>SOUN 주가가 폭락했을 수도 있지만, 최근 4분기 실적은 신흥 AI 기업의 일반적인 어려움을 계속 헤쳐나가면서도 여러 산업에 걸쳐 빠른 성장을 보여주었습니다. 4분기 총 매출은 전년 동기 대비(YoY) 59% 증가한 5510만 달러를 기록했습니다. 연간으로는 회사는 99% 증가한 1억 6900만 달러를 보고했습니다. 지난 몇 년 동안 사운드하운드는 2022년에 상장된 이후 매출을 다섯 배 이상 늘리는 데 성공했습니다.</p>
<p>4분기의 가장 주목할 만한 성과 중 하나는 다양한 부문에 걸쳐 회사의 고객 확보 수였습니다. 4분기만 해도 자동차, 통신, 의료, 금융 서비스, 소매, 정부 및 교육을 포함한 산업 전반에 걸쳐 100건 이상의 고객 계약을 체결했습니다. 자동차 산업은 사운드하운드의 가장 중요한 성장 동력 중 하나로 남아 있습니다. 회사는 4분기에 일본, 한국, 중국, 베트남, 이탈리아의 제조업체 및 상용 트럭 제조업체를 포함한 여러 신규 자동차 파트너와 계약을 체결했습니다.</p>
<p>수익성은 여전히 우려 사항</p>
<p>사운드하운드의 매출 성장은 인상적이지만, 회사는 아직 꾸준히 수익을 내지 못하고 있습니다. AI 주식에서 시장이 이탈한 것 외에도, 이것이 SOUN 주가가 연초 대비(YTD) 31% 하락한 주요 이유 중 하나입니다. 사운드하운드는 조정 순손실 730만 달러를 보고했습니다. 조정 EBITDA 손실은 740만 달러로 축소되어 전년 동기 대비 56% 개선되었습니다. 조정 총이익률은 분기에 61%였습니다.</p>
<p>손실이 작년보다 개선되었지만, 꾸준한 수익을 찾는 투자자들에게는 여전히 우려 사항입니다. 회사는 클라우드 지출 최적화, 인프라 현대화, 타사 솔루션에서 내부 개발 기술로 전환을 통해 효율성을 개선하는 데 집중해 왔습니다. 경영진은 규모에 도달하면 사업이 결국 70% 이상의 총이익률과 30%를 초과하는 EBIT 마진으로 운영될 수 있다고 믿습니다. 대차 대조표상 사운드하운드는 현재로서는 건전합니다. 분기 말에 2억 4800만 달러의 현금과 부채가 없어 성장 이니셔티브에 계속 투자하면서 수익성을 향해 나아갈 수 있는 재정적 유연성을 확보했습니다.</p>
<p>사운드하운드의 2026년 강력한 전망</p>
<p>앞으로 사운드하운드는 2026년 매출을 2억 2500만 달러에서 2억 6000만 달러 사이로 예상하며, 이는 기업 AI, 자동차, 레스토랑 및 음성 커머스 사업 전반에 걸친 지속적인 확장을 반영하는 또 다른 강력한 성장 연도를 기대하고 있습니다. 회사는 생성형 AI, 에이전트 AI 및 음성 기반 자동화의 채택 증가가 거대한 시장 기회를 창출하고 있다고 믿습니다.</p>
<p>사운드하운드는 대화형 AI 및 음성 비서 분야에서 선두 주자 이점을 가지고 있지만, 이 분야는 또한 경쟁이 치열해지고 있습니다. Alphabet (GOOG) (GOOGL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Apple (AAPL)과 같은 주요 기술 대기업은 사운드하운드에 치열한 경쟁을 제공할 막대한 자원을 보유하고 있습니다.</p>
<p>회사는 여전히 성장 단계에 있으며 연구, 개발 및 시장 확장에 계속해서 막대한 투자를 하고 있습니다. 손실이 줄어들고 수익성이 곧 가능해질 것이지만, 이러한 수익을 유지하는 것은 여전히 어려울 수 있으며 투자자들은 어느 정도의 변동성을 예상해야 합니다.</p>
<p>SOUN 주식: 하락장에서 매수할 것인가, 아니면 멀리할 것인가?</p>
<p>사운드하운드가 빠르게 성장하는 AI 플랫폼을 지속 가능한 수익으로 전환할 수 있다고 믿고 단기 변동성을 감수할 의향이 있는 투자자들은 주식을 보유하거나 이 하락장에서 주식을 매수하는 것을 고려할 수 있습니다. 그러나 더 보수적인 투자자들은 이미 올해 상당한 변동성을 경험한 주식에 뛰어들기 전에 지속적인 수익성에 대한 더 명확한 증거를 기다리는 것을 선호할 수 있습니다.</p>
<p>전반적으로 월스트리트는 SOUN 주식을 "적당한 매수"로 평가합니다. SOUN을 다루는 9명의 애널리스트 중 6명은 "강력 매수"로 평가했고 3명은 "보유" 등급을 부여했습니다. 평균 목표 주가인 14.29달러는 현재 수준에서 96%의 상승 잠재력을 시사합니다. 그러나 애널리스트들은 20달러의 높은 가격 추정치를 제시했는데, 이는 향후 12개월 동안 주가가 174%까지 상승할 수 있음을 의미합니다.</p>
<p>발행일 현재 Sushree Mohanty는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.</p>