주가, 국채 수익률 하락에 상승 출발 예상, 연준 회의 및 중동 분쟁 주시

<div class="bodyItems-wrapper"> <p class="yf-1fy9kyt">3월 S&amp;P 500 E-Mini 선물(ESH26)은 오늘 아침 +0.59% 상승했으며, 3월 Nasdaq 100 E-Mini 선물(NQH26)은 +0.66% 상승하여, 국채 수익률이 하락하고 투자자들이 중동 상황을 계속 주시하며 연준 회의를 기다리는 가운데 월스트리트가 상승 출발할 것으로 예상됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중동 분쟁이 3주차에 접어들었습니다. 최근 며칠 동안 미군은 이란의 주요 석유 수출 터미널이 있는 카르그 섬의 군사 시설을 타격했지만, 섬의 에너지 인프라에는 피해를 주지 않았습니다. 중앙 사령부는 미군이 섬의 석유 인프라를 보존하면서 90개의 군사 목표물을 타격했다고 밝혔습니다. 동시에 이란은 아랍에미리트 푸자이라 석유 항구를 공격했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">주말 동안 여러 유조선이 호르무즈 해협을 통과하면서 주요 석유 수송로가 다시 열릴 수 있다는 희망이 커지면서 심리가 다소 개선되었습니다. WTI 원유 가격은 월요일에 1% 이상 하락했습니다. 트럼프 대통령은 주요 석유 경로를 재개하는 데 도움을 줄 국가들에 대한 압력을 높였고 미국이 이란과 대화 중이라고 말했습니다. 그러나 이란은 협상이나 휴전을 요청하지 않았다고 말했으며, 아바스 아락치 이란 외무장관은 호르무즈 해협이 "적국" 선박에만 폐쇄되었다고 밝혔습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">미국 주식 선물은 국채 수익률 하락에서도 지지를 받았습니다. 10년 만기 국채 수익률은 5거래일 연속 상승한 후 2bp 하락한 4.26%를 기록했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">금요일 거래 세션에서 월스트리트의 주요 주가 평균은 장 초반 상승분을 반납하고 하락 마감했습니다. 뉴욕 타임스가 메타 플랫폼(META)이 경쟁사 대비 실적이 저조하여 차세대 AI 모델 출시를 연기하고 있다고 보도한 후, 메타 플랫폼(META)은 3% 이상 하락하며 매그니피센트 7 종목을 끌어내렸습니다. 또한, 화장품 및 향수 소매업체인 울타 뷰티(ULTA)는 예상치를 하회하는 FY26 동일 매장 매출 성장 및 EPS 가이던스를 발표한 후 S&P 500 지수에서 가장 큰 폭으로 하락하며 14% 이상 급락했습니다. 또한, 어도비(ADBE)는 장기 CEO인 샤탄 누 나라옌의 사임 소식이 예상보다 좋은 1분기 실적 및 2분기 가이던스를 압도하면서 나스닥 100 지수에서 가장 큰 폭으로 하락하며 7% 이상 하락했습니다. 강세 측면에서는 칩 및 AI 인프라 회사 주식이 상승했으며, 샌디스크(SNDK)가 6% 이상 상승하며 S&P 500 지수 상승을 이끌었고, 마이크론 테크놀로지(MU)는 5% 이상 상승하며 나스닥 100 지수 상승을 이끌었습니다.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">밀러 타박의 맷 말레이는 "헤드라인 중심의 시장이 계속될 가능성이 높다"고 말했습니다. "투자자들은 중동 상황이 경제에 영향을 미칠 만큼 오래 지속될 수 있다는 점을 우려하기 시작했습니다."</p> <p class="yf-1fy9kyt">금요일 발표된 미국 상무부 데이터에 따르면 연준이 주시하는 주요 인플레이션 지표인 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수가 1월에 예상치에 부합하는 월 0.4%, 연 3.1% 상승했습니다. 또한, 1월 미국 JOLTs 구인 건수는 예상치 676만 건보다 높은 694만 6천 건으로 증가했습니다. 또한, 1월 미국 개인 소비 지출은 예상치 월 0.3%보다 높은 월 0.4% 증가했습니다. 동시에 미국 4분기 GDP 성장률은 초기 추정치 1.4%에서 0.7%(분기 연율)로 하향 수정되었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">한편, 3월 11일 날짜로 작성되어 금요일에 공개된 27페이지 분량의 의견서에서 연방 판사는 제롬 파월 연준 의장에 대한 대배심 소환장을 기각했습니다. 컬럼비아 특별구 연방 지방 법원의 제임스 보스버그 수석 판사는 "정부가 파월 의장이 대통령을 불쾌하게 한 것 외에 어떤 범죄를 저질렀다는 증거도 제시하지 않았다"고 썼습니다. 트럼프 행정부는 이 결정에 항소할 계획이라고 밝혔습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">연준의 금리 결정과 제롬 파월 의장의 정책 회의 후 기자회견이 이번 주 중심이 될 것입니다. 중앙은행은 두 번째 연속 회의에서 연방기금 금리를 3.50%~3.75% 범위에서 동결할 것으로 널리 예상됩니다. 시장 관찰자들에게 핵심 질문은 노동 시장의 재점화와 유가 급등을 초래한 중동 분쟁 속에서 향후 몇 달간의 금리 인하 전망에 대해 연준이 어떤 신호를 보낼 것인가입니다. 투자자들은 파월 의장의 발언을 면밀히 모니터링할 것이며, 이는 정책 입안자들이 중동 분쟁이 미국 경제에 미치는 영향을 어떻게 보는지에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. HSBC 이코노미스트들은 파월 의장이 인플레이션과 경제에 대한 양면적 위험을 강조하는 "미묘한 평가"를 제공할 것으로 예상합니다. 연준은 또한 경제에 대한 업데이트된 전망과 "점도표" 금리 예측을 발표할 것입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">LPL 파이낸셜의 제프리 로치는 "연준이 양측의 불확실성을 강조할 것으로 예상한다"고 말했습니다. "인플레이션은 중동 분쟁의 영향을 받을 것이고, 실업은 노동 시장의 혼란에 영향을 받을 것입니다. 다가오는 경제 전망 요약에서 중요한 수정이 있을 것으로 예상됩니다."</p> <p class="yf-1fy9kyt">투자자들은 이번 주 미국 경제 지표도 주시할 것입니다. 미국 생산자 물가 지수(PPI)는 2월 도매 물가 현황을 보여주는 주요 지표가 될 것입니다. 기타 주목할 만한 데이터 발표에는 주택 판매 선행 지수, 공장 주문, 필라델피아 연준 제조업 지수, 초기 실업 수당 청구 건수, 신규 주택 판매 등이 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">또한, 마이크론 테크놀로지(MU), 페덱스(FDX), 액센츄어(ACN), 달러 트리(DLTR), 제너럴 밀스(GIS) 등 여러 주요 기업들이 이번 주에 분기별 실적을 발표할 예정입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">오늘 투자자들은 몇 시간 안에 발표될 미국 산업 생산 및 제조업 생산 데이터를 중심으로 살펴볼 것입니다. 이코노미스트들은 2월 산업 생산이 월 0.1% 증가하고 제조업 생산이 월 0.1% 증가할 것으로 예상하며, 이는 1월 수치인 각각 월 0.7% 및 월 0.6%와 비교됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">뉴욕 연준이 집계한 엠파이어 스테이트 제조업 지수도 오늘 발표될 예정입니다. 이코노미스트들은 3월 수치가 2월의 7.1에 비해 4.0을 기록할 것으로 예상합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">채권 시장에서 벤치마크 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.26%로 0.49% 하락했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">유로 스톡스 50 지수는 오늘 아침 0.25% 하락했으며, 투자자들은 3주차에 접어든 중동 분쟁에 대한 상반된 헤드라인을 평가하고 있습니다. 자동차 및 은행 주식이 월요일에 부진했습니다. 손실을 제한하기 위해 에너지 주식이 상승했습니다. 한편, 시장 참여자들은 이번 주 유럽 중앙은행(ECB) 및 영국 중앙은행(BoE)을 포함한 지역 중앙은행들의 일련의 통화 정책 결정을 앞두고 있습니다. ECB는 예금 금리를 2.00%로 동결할 것으로 널리 예상됩니다. 금리 인상 기대를 부추긴 에너지 가격 급등은 ECB 관계자들에게 인플레이션 위험이 어떻게 진화했는지 명확히 하고 시장 기대치와 얼마나 가까워지고 있는지 신호할 부담을 안겨줍니다. BoE는 중동 분쟁으로 인한 에너지 가격 급등 속에서 금리를 3.75%로 동결할 것으로 널리 예상되며, 이코노미스트들은 인플레이션이 중앙은행의 2% 목표치를 두 배 이상 초과할 수 있다고 경고합니다. 통화 정책 및 중동 분쟁 외에도 이번 주 투자자들의 관심은 3월 독일 ZEW 경제 심리 지수와 유로존 2월 최종 인플레이션 수치에 집중될 것입니다. 기업 뉴스에서는 코메르츠방크 AG(CBK.D.DX)가 유니크레딧이 독일 대출 기관의 지분을 30% 이상으로 늘리기 위한 입찰을 시작한 후 3% 이상 상승했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">월요일에는 유럽 경제 지표 발표가 없습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">아시아 주식 시장은 오늘 하락 마감했습니다. 중국 상하이 종합 지수(SHCOMP)는 0.26% 하락 마감했으며, 일본 니케이 225 주가 지수(NIK)는 0.13% 하락 마감했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중동 분쟁 심화가 위험 선호 심리를 계속 위축시키면서 중국 상하이 종합 지수는 오늘 하락 마감했습니다. 일요일에 미국 관리들은 미국-이란 전쟁이 몇 주 안에 끝날 수 있다고 말했지만, 이란은 "안정적이고 강하다"며 스스로를 방어할 준비가 되어 있다고 주장했습니다. 미국 금리 인하 기대감이 줄어들면서 금의 매력이 감소함에 따라 금 관련 주식이 월요일에 급락했습니다. 로이터 통신이 화홍 그룹이 AI 칩 생산에 사용될 수 있는 첨단 칩 제조 기술을 개발했다고 보도한 후 칩 주식이 상승하며 손실을 제한했습니다. 중국의 긍정적인 경제 데이터도 벤치마크 지수의 손실을 제한하는 데 도움이 되었습니다. 1월-2월 기간의 소매 판매, 고정 자산 투자, 산업 생산 수치는 모두 예상보다 좋았으며, 이는 중국 경제가 안정적인 기반에서 연초를 시작했음을 나타냅니다. 그러나 부동산 부문 데이터는 계속해서 약세를 보였고, 실업률은 지난달 예상과 달리 상승했습니다. 투자자들의 관심은 이제 이번 주에 발표될 중국 기준 대출 금리에 쏠리고 있습니다. DBS 이코노미스트들은 정책 입안자들이 1월-2월 데이터를 평가하여 이전 완화 조치의 영향을 평가함에 따라 주요 대출 금리는 동결될 것으로 예상합니다. 투자자들은 또한 이번 달 말 베이징에서 열릴 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석 간의 정상회담을 앞두고 있습니다. 로이터 통신은 미국과 중국의 고위 경제 관리들이 월요일 파리에서 협상을 마무리할 예정이며, 농업, 핵심 광물, 관리 무역 분야에서 합의 가능성이 있으며 이는 미중 정상에게 보고될 수 있다고 보도했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국 1-2월 산업 생산은 전년 대비 6.3% 증가하여 예상치 5.3%를 상회했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국 1-2월 소매 판매는 전년 대비 2.8% 증가하여 예상치 2.6%를 상회했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국 1-2월 고정 자산 투자 전년 대비 1.8% 증가하여 예상치 -5.0%를 상회했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국 2월 실업률은 5.3%로 예상치 5.1%보다 높았습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">일본 니케이 225 주가 지수는 오늘 하락 마감했으며, 투자자들이 중동 분쟁의 영향을 계속 평가함에 따라 3거래일 연속 하락했습니다. 자동차 및 전자 제품 주식의 하락이 월요일 전체 시장을 끌어내렸습니다. 일본은 석유의 약 90%를 중동에서 수입하므로 가격 급등 및 공급 차질에 특히 취약합니다. 골드만삭스는 월요일 지정학적 위험 증가를 이유로 일본 실질 GDP 성장률 전망치를 0.8%에서 0.5%로 하향 조정했습니다. 다이와 자산운용의 타테베 카즈노리 수석 전략가는 브렌트유 가격 10% 상승이 일본 기업의 순이익을 1%~2% 감소시킬 것이라고 말했습니다. 벤치마크 지수는 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개에 도움을 줄 국가들에 대한 압력을 높이고 미국이 이란과 대화 중이라고 말한 후 미국 주식 선물이 상승하면서 장 초반 손실의 대부분을 만회했습니다. 그럼에도 불구하고, 고이즈미 신지로 일본 방위상은 월요일 의회에서 일본이 현재 호르무즈 해협에 군함을 파견할 계획이 없다고 말했습니다. 한편, 벤치마크 10년 만기 일본 국채 수익률은 중동 분쟁으로 인한 인플레이션 우려가 고조되면서 월요일 5주 최고치를 기록했으며, 이는 일본은행의 금리 인상 속도를 가속화할 수 있습니다. 이번 주 투자자들의 관심은 일본은행의 통화 정책 결정에 쏠려 있습니다. 중앙은행은 중동 분쟁이 에너지 비용 및 공급망에 미치는 영향을 평가하면서 기준 금리를 0.75%로 동결할 것으로 널리 예상됩니다. 투자자들은 일본은행의 성명서와 우에다 가즈오 총재의 발언을 면밀히 검토하여 다음 금리 인상 시기에 대한 신호를 찾을 것이며, 4월 인상이 여전히 논의되고 있는 것으로 알려졌습니다. 또한 2월 일본 무역 수지에도 관심이 쏠릴 것입니다. 니케이 변동성 지수는 니케이 225 옵션의 내재 변동성을 고려한 것으로, 7.21% 하락한 42.50을 기록했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">프리마켓 미국 주식 동향</p> <p class="yf-1fy9kyt">메타 플랫폼(META)은 로이터 통신이 회사가 8만 명 직원 중 20%에 영향을 미칠 수 있는 해고를 계획하고 있다고 보도한 후 프리마켓 거래에서 3% 이상 상승했습니다. 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)가 1% 이상 상승하는 등 매그니피센트 7 종목의 다른 구성원들도 상승했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">마이크론 테크놀로지(MU)는 대만 먀오리현 통뤄 신규 인수 부지에 두 번째 칩 제조 시설을 건설할 계획을 발표한 후 프리마켓 거래에서 약 4% 상승했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">비트코인 가격이 1% 이상 상승함에 따라 암호화폐 관련 주식이 프리마켓 거래에서 상승하고 있습니다. 마이크로스트래티지(MSTR)는 3% 이상 상승했습니다. 또한 MARA 홀딩스(MARA)는 4% 이상 상승했고, 코인베이스(COIN)는 2% 이상 상승했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">서클 인터넷 그룹(CRCL)은 클리어 스트리트가 이 주식을 보유에서 매수로 업그레이드하고 목표 주가를 13