4% 규칙에 대한 비판. 그 이유는 다음과 같습니다.

주요 내용

4% 규칙은 오랫동안 은퇴 자금을 관리하는 훌륭한 전략으로 널리 알려져 왔습니다.

첫해에 저축액의 4%를 인출하고 이후 인플레이션에 맞춰 인출액을 조정하도록 안내합니다.

저축자들이 알아야 할 문제가 많습니다.

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은퇴를 위해 저축하는 데 희생하면 돈이 오래도록 유지되기를 바랍니다. 따라서 IRA 또는 401(k)에서 인출액을 신중하게 관리하는 것이 중요합니다.

수십 년 동안 재정 설계사들은 인기 있는 경험 법칙에 의존하여 은퇴 자금을 관리했습니다. 바로 4% 규칙입니다. 4% 규칙은 첫해에 저축액의 4%를 인출하고 이후 인플레이션에 맞춰 인출액을 조정하도록 안내합니다.

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예를 들어, 은퇴 시 IRA에 100만 달러가 있다고 가정해 보겠습니다. 4% 규칙에 따르면 첫해에 4만 달러를 인출합니다. 생활비 상승에 맞춰 인출액을 늘립니다. 그 지침을 따르면 은퇴 자금이 30년 동안 유지될 가능성이 높습니다.

종이에는 4% 규칙이 좋은 계획처럼 보입니다. 하지만 실제로는 그렇지 않을 수 있습니다.

수익률 하락은 계산을 바꿀 수 있습니다.

4% 규칙의 가장 큰 과제 중 하나는 변화하는 금리 환경입니다. 오늘 채권 수익률뿐만 아니라 미래의 수익률도 4% 인출률을 지속적으로 지원하기에 충분하지 않을 수 있습니다.

또한 4% 규칙은 은퇴 포트폴리오 내에서 주식과 채권의 비교적 균등한 조합을 가정합니다. 지나치게 보수적인 자산 조합은 4% 인출률을 지원하지 못하는 수익률 저하로 이어질 수 있습니다.

반대로 주식 비중이 높은 포트폴리오는 더 큰 인출을 허용하여 은퇴 생활의 더 나은 품질을 제공할 수 있습니다. 단지 4%만 인출하면 스스로를 제한할 수 있습니다.

수익률 순서 위험은 규칙을 조기에 깨뜨릴 수 있습니다.

4% 규칙에 대한 또 다른 문제는 수익률 순서 위험과 관련이 있습니다. 은퇴 초기에 시장이 하락하면 4% 비율을 고수하면 포트폴리오가 조기에 고갈될 위험이 있습니다.

물론 이 위험은 은퇴 초기에만 존재하는 것이 아닙니다. 지속적인 위험입니다. 하지만 은퇴 시 손실을 내어 소득을 창출하기 위해 자산을 판매하면 포트폴리오가 회복하기가 더 어려워집니다. 특히 초기에 발생하면 저축 고갈 위험이 증가합니다.

지출은 항상 일정하게 유지되지 않습니다.

4% 규칙은 연간 지출이 인플레이션을 제외하고는 동일하게 유지된다고 가정합니다. 하지만 은퇴 초반과 후반의 지출 패턴이 매우 다를 수 있습니다.

예를 들어, 65세에 은퇴한다고 가정해 보겠습니다. 건강이 좋을 때 다음 5년을 여행에 집중하기로 결정할 수 있습니다. 하지만 70대에 속도를 늦추기로 결정하면 지출이 크게 줄어들 수 있습니다.

4% 규칙을 따르면 은퇴 초기에 더 큰 인출을 감당할 수 있음에도 불구하고 낮은 인출률에 갇힐 수 있습니다. 나중에 인출액이 줄어들 것이라는 점을 알고 더 큰 경험을 놓칠 수 있습니다.

기대 수명도 위험 요소입니다.

4% 규칙은 30년의 기간을 기준으로 설계되었습니다. 하지만 요즘 사람들은 일반적으로 더 오래 살고 있습니다. 조기 은퇴와 결합하면 4% 규칙이 더 위험해집니다.

보다 유연한 접근 방식을 취하는 것이 좋습니다.

전반적으로 4% 규칙은 은퇴 계좌를 관리하기 위한 좋은 출발점입니다. 하지만 단일 규칙에 얽매이기보다는 보다 유연한 접근 방식을 취하는 것이 더 나을 수 있습니다.

이는 은퇴 초기에 좋은 건강을 극대화하기 위해 지출을 늘리는 것을 의미할 수 있습니다. 시장이 좋을 때는 지출을 늘리고 시장 변동성이 있는 기간에는 지출을 줄이는 것을 의미할 수도 있습니다.

또한 다양한 소득원을 고려하십시오. 사회 보장, 연금, 파트타임 직업 소득이 있다면 매년 포트폴리오에서 4%를 인출할 필요가 없을 수 있습니다.

전반적으로 4% 규칙은 이해하기 쉽고 은퇴 자금을 관리하기 위한 유용한 출발점을 제공합니다. 하지만 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 그리고 귀하에게 최적의 방법이 아닐 수도 있습니다.

한 가지는 4% 규칙을 저축 관리를 위한 출발점으로 취급하는 것입니다. 그런 다음 변화하는 요구와 시장 상황에 따라 수정합니다.

귀하의 실제 이상적인 인출률은 때로는 4%일 수 있지만 항상 그런 것은 아닙니다. 그리고 그러한 전략을 허용하는 것이 괜찮습니다.

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