나스닥 최고의 "곡괭이와 삽" 인공지능(AI) 성장 주식

주요 내용

Lumentum Holdings의 광학 기술은 데이터 센터가 방대한 양의 데이터를 더 빠르고 저렴하게 이동할 수 있도록 합니다.

주가는 지난 6개월 동안 거의 420% 상승했습니다.

3월에 Nvidia는 제조 역량 확대를 위한 20억 달러 투자를 포함한 Lumentum과의 주요 전략적 파트너십 계약을 발표했습니다.

• Lumentum보다 10배 더 좋아하는 주식 ›

투자에서 결코 낡지 않는 인프라 은유가 있습니다. 금광 시대에는 부자가 되기 위해 금을 찾을 필요가 없습니다. 곡괭이와 삽을 팔기만 하면 됩니다. 인공지능(AI) 금광 시대에는 대부분의 투자자들이 인식하는 것보다 훨씬 더 문자 그대로의 버전이 있으며, 이는 빛으로 작동합니다.

Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE)는 AI 데이터 센터의 전기 신호를 광 신호로 변환하는 구성 요소를 제조하며, 현재 이 기능은 그 어느 때보다 전략적으로 중요할 수 있습니다. 주가도 급등하여 지난 6개월 동안 거의 420% 상승했습니다. 저는 현재 모든 사람이 좋아하는 주식에 대해 일반적으로 회의적이지만, 이 주식에 투자하기에 너무 늦었다고 생각하지 않습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요한 기술을 제공하는 "필수 독점"으로 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

Lumentum의 사업 내용

Lumentum은 산호세에 본사를 둔 광학 회사입니다. 이 회사는 데이터 센터 내부에 장착되어 칩, 서버 및 랙 간의 고속, 에너지 효율적인 통신을 가능하게 하는 레이저, 광 트랜시버 및 광학 부품을 제조합니다. 간단히 말해, AI 클러스터가 엄청난 양의 데이터를 이동해야 할 때 구리선만으로는 부족합니다. 대규모로 구리는 과열되고, 전송 속도를 늦추고, 전력을 낭비합니다. 광 연결(빛 사용)은 열로 인한 에너지 손실을 훨씬 적게 하면서 더 먼 거리를 통해 데이터를 더 빠르게 이동시킵니다.

이것이 바로 하이퍼스케일러들이 AI 데이터 센터의 내부 아키텍처를 재설계하여 광학 상호 연결을 사용하기 위해 수십억 달러를 지출하고 있으며, Lumentum이 AI 업계의 거물들이 쉽게 무시할 수 없는 회사가 된 이유입니다.

Nvidia, Lumentum에 20억 달러 수표를 썼습니다

3월에 Nvidia (NASDAQ: NVDA)는 Lumentum과의 다년간의 전략적 파트너십을 발표했으며, 여기에는 Lumentum의 제조 역량을 확장하고 데이터 센터 광학 분야의 R&D 협력을 심화하기 위한 20억 달러 투자가 포함되었습니다. 발표에 따르면 Nvidia와 Lumentum은 차세대 AI 인프라를 지원하기 위한 고급 광학 기술의 혁신을 가속화하기 위해 협력할 것입니다.

건설 중인 AI 데이터 센터의 대다수는 Nvidia의 제품을 중심으로 구축되고 있습니다. 따라서 Nvidia가 광학 회사에 20억 달러를 투자하고 다년간의 R&D 관계를 약속한다는 것은 광학 연결이 AI 구축의 핵심 제약이 되고 있으며 Lumentum이 이를 해결하기 위한 칩 제조업체의 선호 파트너임을 시사합니다.

OFC 2026 쇼케이스

Nvidia 계약과 같은 달에 Lumentum은 로스앤젤레스에서 열린 Optical Fiber Communication Conference 2026에 참가하여 향후 몇 년간의 AI 데이터 센터 설계를 위한 로드맵처럼 보이는 일련의 기술을 시연했습니다.

핵심은 VCSEL(수직 공동 표면 방출 레이저) 기술을 사용한 획기적인 광학 스케일업 시연으로, 광학 상호 연결이 차세대 AI 클러스터에 필요한 대규모 병렬 처리를 지원할 수 있음을 입증했습니다. Lumentum은 또한 일반적인 시장 모듈의 4배 밀도를 갖춘 멀티레일 코히런트 광 채널 모니터와 기존 대안보다 200% 더 큰 튜닝 범위(12.4테라헤르츠)를 갖춘 확장된 iTLA(통합 튜닝 레이저 어셈블리) 모듈을 선보였습니다.

기술적이지 않은 용어로 말하면, Lumentum은 AI 인프라를 효율적으로 확장하려고 할 때 필요한 것, 즉 훨씬 적은 물리적 공간에 훨씬 더 많은 광학 용량을 담을 수 있음을 시연했습니다.

투자자들이 무시해서는 안 될 위험

Lumentum은 단순하고 위험이 낮은 투자가 아닙니다. 이 회사는 역사적으로 경기 순환적인 부품 시장에서 운영됩니다. 광 네트워킹은 2000년대 초반에 잔인한 호황과 불황 주기를 겪었으며, 그 시대의 기억은 일부 투자자들을 여전히 신중하게 만듭니다. 하이퍼스케일러의 AI 지출이 둔화되면 Lumentum의 주문 파이프라인이 빠르게 압축될 수 있습니다.

이 회사는 또한 자금이 풍부한 경쟁자들과 경쟁하고 있습니다. Coherent 및 기타 회사들이 데이터 센터 광학 분야에서 활동하고 있습니다. 고성능 레이저 및 공동 패키징 광학 분야에서 Lumentum의 차별화는 실질적이지만, 경쟁 우위를 유지하려면 지속적인 R&D 투자가 필요합니다.

또한 Nvidia 파트너십 자체와 관련된 실행 위험도 있습니다. 20억 달러의 약속은 Lumentum이 제조를 크게 확장해야 함을 의미하며, 이는 시간, 자본 및 전 세계 시설 간의 조정이 필요합니다. 일정 지연이 발생하면 기대치와 실제 결과 사이에 격차가 생길 것이며, 시장은 이러한 격차에 대해 고성장 주식을 빠르게 처벌하는 경향이 있습니다.

회사의 최근 급등세를 고려할 때, 지금 당장 대규모로 베팅할 주식은 아닙니다. 대신, 관심 있는 투자자들은 꾸준한 달러 코스트 애버리징을 통해 책임감 있는 규모의 포지션을 구축하고 장기적인 꾸준한 수익을 기대해야 합니다.

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Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보십시오... 당시 저희 추천에 1,000달러를 투자했다면 502,837달러를 얻었을 것입니다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때... 당시 저희 추천에 1,000달러를 투자했다면 1,241,433달러를 얻었을 것입니다!

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Stock Advisor 수익률은 2026년 4월 24일 기준입니다.

Micah Zimmerman은 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 Coherent, Lumentum 및 Nvidia의 포지션을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.